Риски: Риск открытой валютной позиции – риск для банка в связи с колебаниями курсов. Риск не перевода покрытия – это связано с разнице во времени работы рынков т.е. банк переводит проданную валюту до получения info о зачислении на его счет купленной. Поэтому банк устанавливает для своих клиентов лимиты незавершенных операций т.е. ∑ валютных сделок по которым нет данных о переводе.
75. Основные формы международных расчетов, их особенности, преимущества и недостатки.
на выбор форм международных расчетов влияют: вид товара, наличие кредитного соглашения, платежеспособность контрагентов, уровень спроса и предложения на товар на мировом рынке
Формы расчетов:
1.Аккредитив-это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату док-тов третьему лицу (бенефициару) или произвести оплату, акцепт тратты выставленной бенефициаром. При этом банк обеспечивает экспортеру ограничение требований к оформлению док-тов и получение платежа по аккредитиву, а импортеру - четкое выполнение экспортером требований аккредитива. Схема: импортер предоставляет в банк заявление об открытии аккредитива. Банк импортер направляет письмо одному из своих банков корреспондентов в страну экспортера назначая его авизирующим банком. После открытия аккредитива бенефициар производит отгрузку товара и предъявляет док-ты в авизирующий банк, который пересылает их банку импортера. Он после проверки док-тов производит оплату. Деньги зачисляются на счет экспортера.
Виды аккредитива: Отзывной – не обеспечивает гарантии экспортеру; безотзывной – не может быть аннулирован досрочно без согласия экспортера; подтвержденный – включает ответственность другого банка; неподтвержденный; переводной (тансферабельный) – если продавец не производит все комплектующие, а закупает у субпоставщиков, то продавец имеет право перевести часть аккредитива своим поставщикам; револьверный (возобновляемый) – когда ∑ аккредитива по мере выплаты средств автоматически восстанавливается в пределах установленного лимита и срока действия аккредитива.
2. Инкассо – это банковская операция когда банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженный в его адрес товар и оказанные услуги. Схема: экспортер отправляет товар импортеру. Экспортер направляет своему банку инкассовое поручение и документы Банк экспортера пересылает поручение и док-ты банку импортера. Банк импортера предоставляет документы импортеру. Импортер производит оплату док-тов своему банку. Банк импортера переводит платеж банку экспортера, а он зачисляет его на счет экспортера. Различают: простое инкассо – взыскание платежа по фин. док-там, без сопровождения коммерческих док-тов; документарное инкассо – с сопровождение комм. док-тами. Преимущества импортера – дает право на товар, но при это нет необходимости заранее отвлекать средства (но юр. право принадлежит экспортеру). Недостатки экспортера – риск отказа импортера от платежа и разрыв между поступлением выручки и отправкой товара.
3. Банковский перевод - поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму (осуществляется по почте, телеграфу, системе СВИФТ)
4. Расчет по форме аванса – выгодно для экспортера т.к. оплата товара производится до отгрузки. Но в случае невыполнения условий экспортер возвращает аванс импортеру.
5. Вексель и чек. Трата – док-т содержащий безусловный приказ кредитора(трассанта) заемщику(трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денег названному в векселе третьему лицу или на предъявителя. За оплату векселя отвечает акцептант т.е. импортер или банк. Существует переводной вексель (индоссамент) – с передаточной надписью, по нему можно погасить несколько обязательств; ретратта – встречный переводной вексель, выписанный держателем неоплаченного векселя на его сумму плюс издержки. Чек – безусловный приказ чекодержателя банку плательщику оплатить предъявленную определенную сумму чекодержателю за счет имеющихся у банка средств чекодателя. На сегодняшний день существуют еще кредитные карточки.
76. Платежный баланс, его структура, факторы и методы регулирования.
Платежный баланс – это документ, отражающий все операции с денежными средствами, которые опосредуют (обслуживают) внешнеэкономические связи страны.
Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, в нем отражаются:
1. Структурные диспропорции экономики, определяющие различные возможности экспорта и потребности импорта;
2. Изменение в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;
3. Конъюнктурные факторы.
Платежный баланс состоит из трех крупных разделов: Счет (или баланс) текущих операций, Счет (или баланс) операций с капиталом, Расчеты по официальным международным резервам.
В балансе текущих операций отражается процесс обмена товарами и услугами, а также односторонние разовые платежи. Часть платежного баланса, которая отражает экспорт и импорт, называется торговым балансом страны. Если экспорт превышает импорт, то торговый баланс считается положительным (активным), а если импорт превышает экспорт, то отрицательным (пассивным). Кроме того, в первом разделе платежного баланса отражается торговля услугами. Суммарный итог по торговому балансу, обмену услугами и разовым платежам показывает «сальдо по текущим операциям».
Баланс движения капиталов отражает куплю и продажу зарубежных активов, предоставление и получение долгосрочных и кратковременных займов и ссуд.
В третьем разделе выделяются операции, не связанные с коммерческой деятельностью. Они служат средством уравновешивания сальдо платежного баланса, например уменьшения его дефицита. С этой целью используется продажа золота, привлечение новых кредитов, отсрочка платежей по кредитам, полученным ранее, и процентам за пользование ими. Все эти операции имеют особое назначение – улучшить состояние платежного баланса.
На состояние платежного баланса разных стран оказывают влияние следующие факторы:
1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция; 2 Циклические колебания экономики; 3 Рост заграничных государственных расходов; 4Милитаризация экономики и военные расходы; 5 Усиление международной финансовой взаимозависимости; 6 Изменение международной торговли; 7 Влияние валютно-финансовых факторов; 8 Отрицательное влияние инфляции; 9 Чрезвычайные обстоятельства.
Государственное регулирование платежного баланса
Материальной основой регулирования платежного баланса служит:
1. Официальные золотовалютные резервы; 2 Перераспределение национального дохода через госбюджет; 3 Непосредственное участие государства в МЭО; 4Регламентирование внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов.
Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий, проводимых государством, и направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также на покрытие сложившегося сальдо.
Странами с дефицитным платежным балансом обычно применяются мероприятия, стимулирующие экспорт, сдерживающие импорт и ограничивающие вывоз капитала, в том числе:
- Дефляционная политика – направляется на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов, замораживание цен и заработных плат;
- Девальвация – снижение курса национальной валюты, направленный на стимулирование экспорта и сдерживание импорта;
- Валютные ограничения – включение блокировки иностранной валютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках;
- Финансовая и денежно-кредитная политика – бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налогов с процентов, выплачиваемых иностранными держателями ценных бумаг для стимулирования притока капитала.
77. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита
Кредит (доверие) – предоставление финансовых и материально вещественных ресурсов в найм в целях получения %-ног дохода, на условиях срочности, платности, возвратности.
Субъекты кредита: физ.лица, юр.лица, гос-ва, ТНК, международные организации.
Принципы кредитования: срочность, платность, возвратность, обеспеченность.
Функции международного кредита и его влияние на экономику.
1. перераспределение финансовых ресурсов и выравнивание нормы прибыли ( положительный эффект –расширение воспроизводственной сферы мирового хозяйства);
2. стимулирование научно-технического прогресса и ускорение внедрения его достижений в сферу массового производства;
3. снижение транзакционных издержек и ускорение процесса оборачиваемости различных ресурсов (это связано с кредитными деньгами);
отрицательные стороны:
1. искусственное расширение границ экономики отдельных стран, следствие которого может стать инфляция;
2. усиление зависимости отдельных государств в результате отсутствия возможности обслуживания внешнего долга и предъявляемыми в следствии этого политическими требованиями. Кредитная дискриминация выступает в форме изменения первоначальных условий кредитования (ставка %, время погашения, требования дополнительного обеспечения, сокращение суммы кредита)
3. политическая зависимость, неплатежеспособность заемщика.
Основные фонды международного кредита
По срокам: сверхсрочные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35
