Главная Французский Финансы деньги кредит Финансовый менеджмент финансовая математика Финансовое право Философия Маркетинг реклама и торговля Кулинария и продукты питания Краеведение и этнография Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника История и исторические личности Иностранные языки и языкознание Охрана окружающей среды экология Общениеэтика семья брак Нотариат Не Российское законодательство Биология и химия Этика эстетика Основы права Неопределено Немецкий Мировая экономика МЭО Цифровые устройства Хозяйственное право Самоучитель по GPRS Карта сайта	Рефераты. Финансы предприятий	20	18	22,2	44,4	22,2
1.5	Невозвратная тара	30	12	16,7	33,3	16,6
1.6	Незавершенное про- изводство	15	24	267,3	324,6	57,3
1.7	Готовая продукция на складе	5	72	261,5	391,4	129,9
2	Продукция отгружен- ная,но не оплаченная	30	12	1833,3	3666,6	1833,3
3	Дебиторская задол- женность	20	18	1222,2	2444,4	1222,2
4	Денежные средства	5	72	183,7	227,5	_ 43,8
5	Итого необходимый оборотный капитал (стр. 1+ стр. 2 + стр. 3)			3814,8	7288,1	3473,3
	Кредиторская задолженность	30	12	716,7	1266,7	55О
7	Чистый оборотный капитал (ЧОК) (стр. 5-стр. 6)			3098,1	6021,4	2923,3

Число дней в плановом периоде (Т) - 90.

* ФЗП ПП - фонд заработной платы производственного персонала.

** ФЗП АУП - фонд заработной платы административно-управленческого персонала

Расчет оборотного капитала, вложенного в сырье (стр. 1.1 табл. 3.4.2), материалы (стр. 1.2 табл. 3.4.2), покупные комплектующие изделия (стр. 1.3 табл. 3.4.2. и невозвратную тару (стр. 1.5. табл. 3.4.2) произво­дится на основании данных таблицы 3.4.1. по каждому квар­талу (соответственно строки с 003 по 007) по формуле:

где ОбКх - оборотный капитал, вложенный по каж­дой позиции, тыс, руб. (гр. 5 и гр. 6 табл. 3.4.2),

Зсх - затраты на производство и реализацию продук­ции по смете по каждой позиции, тыс, руб. (гр. 3 и гр. 4 табл. 3.4.1),

90 - число дней в квартале,

Нзх - норма запаса в днях по каждой позиции (гр. 3 табл. 3.4.2).

Расчет оборотного капитала, вложенного в незавершен­ное производство (стр. 1.6 табл. 3.4.2), следует производить исходя из величины производственной себестоимости, оп­ределяемой как сумма прямых (счет 20), общепроизводствен­ных (счет 25) и общехозяйственных (счет 26) затрат.

Производственная себестоимость определяется также как разность между полной себестоимостью и затратами по реализации (сбыту) продукции, учитываемыми на счете 44.

B данном примере величина незавершенного производ­ства принята на уровне 34,07% производственной себесто­имости, что составляет 1603,8 тыс, руб. = 34,07% х 4707

: 100%, где 4707 тыс, руб. - производственная себестои­мость, рассчитанная по данным таблицы 3.4.1 (стр. 027 - - стр. 014 - стр. 018 = 4857 - 100 - 50).

Величина оборотного капитала, связанного в незавер­шенном производстве, составляет 267,3 тыс, руб. (1603,8 тыс. руб.: 90 дней х 15 дней).

Оборотный капитал, вложенный в готовую продукгуию (стр. 1.7 табл. 3.4.2), следует рассчитывать исходя из про­изводственной себестоимости (4707 тыс. руб. : 90 дней х х 5 дней = 261,5 тыс, руб.

Величина оборотного капитала, вложенного в продукцию отгруженную, но не оплаченную (стр. 2 табл. 3.42), оп­ределяется исходя из объема реализованной продукции (код стр. 001 табл. 3.4.1). B аналогичном порядке определяется величина оборотного напитала, связанного с дебиггорской задолженностью (стр. 3 табл. 3.4.2).

Оборотный капитал, вложенный в денежные средства (стр. 4 табл. 3.4.2), должен покрывать полную себестоимость за вычетом стоимости сырья, материалов, покупных комп­лектующих изделий (4857 - 1300 - 50 - 200 = 3307 тыс. руб.; 3307 тыс. руб.: 90 дней х 5 дней = 183,7 тыс. руб.).

Величина кредиторской задолженности (стр. 6 табл. 3.4.2) определяется величиной переменных затрат (стр. 002 табл. 3.4.1) за минусом величины невозвратной тары (стр. 007 табл. 3.4.1) и начислений на ФЭП ПП (стр. 009 табл. 3.4.1) (2395 - 50 - 195 = 2150; 2150 тыс. руб.: 90 дней х 30 дней = = 716,7 тыс. руб.).

Расчет оборотного капитала можно было производить с использованием коэффициента оборачиваемости (Коб). В этом случае необходимо рассчитать Коб за квартал (в табл. 3.4.2 Коб приведен в гр. 4 за год). Tак, например, по сырью Коб за квартал равен 9 оборотам (90 дпей : 10 дней (Нз)). Отсюда ОбК, вложеттный в сырье в III квартале, бу­дет составлять 144,4 тыс. руб. (1300 тыс, руб.: 9 об.).

Таким образом, организации для обеспечения деятель­ности необходимо иметь соответственно в III и IV кварта­лах 3098,1 и 6021,4 тыс, руб.

Прирост ЧОК в размере 2923,3 тыс. руб. показывает по­требность в привлечении дополнительных финансовых ре­сурсов на создание и увеличение текущих активов в разре­зе плановых периодов.

B дальнейшем важнейшим элементом управления обо­ротным капиталом является контроль за соблюдением при­нятых в расчете норм запаса по позициям текущих акти­вов, так как любое отклонение действительных сроков по­ставки, погашения дебиторской задолженности, оплаты от­груженной продукции, длительности производственных про­цессов от запланированных в сторону увеличения потребу­ет мобилизации дополнительных финансовых средств. Ре­зервы же экономии, возможности высвобождения капитала связаны  с сокращением норм запаса и ускорением оборачи­ваемости оборотных средств. Они реализуются при помощи оптимизации сроков и партий поставки материальных ре­сурсов, подбора надежных поставщиков, проведения ме­роприятий по совершенствованию организации производ­ственных процессов, планомерной работы с дебиторами. При этом главным является работа не на склад, а для конкрет­ного потребителя на основе маркетинговых исследований.

Расчет потребности в оборотном капитале следует про­изводить с использованием следующих принципов:

·         планирование оборотных средств по двум независи­мым моделям --- размещаемым средствам (активам) и ис­точникам их фипипсирования (пассивом);

·         Планировапие общей потребност в оборотны сред­стах без подразделения их на нормируемые и  ненормиру­емыестатьи;

·         Переход к укруипеиным методам расчета потребнос­ти в вборитпв,(х средствах с последующей их детализацией по сагатьям;

·         Широкое применение типовых норм и нормативов оборотных средств по отраслям хозяйства.

Укрупненные методы расчета потребности в оборот­ных средствах имеют в основе два главных параметра: дли­тельность финансового цикла и планируемые затраты по хозяйственной деяте:льности. Длительность финансового цикла определяется четырьмя периодами: снабжение, про­изводство, сбыт и расчеты (табл. 3.4.3).

Затем общую потребность организации в оборотных средствах следует распределить по статьям оборотных средств и по центрам ответственности. Распределение обо­ротных средств по центрам ответственности предполагает выделение в рамках предприятия служб, имеющих право

Таблица 3.4.3.

Расчет потребности в оборотном капитале
по финансовым циклам

Nв

п/п

Финансо-

вый

цикл

Длитель-

ность

финансового

цикла, дни

Однодневные затраты

(оборот)

Потребность в

оборотном капи­

тале,руб.

(гр. 3 х гр. 5)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44