Исходные данные для финансового Аналитический агрегированный
анализа предприятия баланс-нетто и отчет о прибылях и убытках
Общий А валюты баланса Оценка общего финансового Обобщенные
анализ Н активов состояния, динамики выводы о
финан- А пассивов абсолютных и удельных финансовом
сового Л запасов финансовых показателей состоянии и
состоя- И финансовых предприятия предложения
ния З результатов по финансо-
вому оздо-
ровлению
Анализ финансовой устойчивости Оценка платежеспособности или
предприятия. Определение совершен-
типа финансовой ствованию
устойчивости в динамике финансовой
деятельно-
Оценка кредитоспособности сти предпри-
Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка текущей, ятия.
перспективной и общей
ликвидности в динамике
Абсолютные значения
Анализ коэффициентов коэффициентов в динамике и
финансового состояния их нормальные ограничения
Анализ коэффициентов Абсолютные значения
финансовых результатов коэффициентов рентабельно-
деятельности предприятия сти и деловой активности в
динамике
Анализ балансограммы Структура имущества, капитала,
нехватка/избыток платежеспосо-
бности кредитоспособности,
оценка эффективности
деятельности
Рис.1.4. Схема анализа финансового состояния предприятия.
Схема анализа финансового состояния предприятия приведена на рисунке 1.4.
Необходимо помнить о том, что главная цель анализа финансового состояния предприятия – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы для улучшения финансового состояния предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности. [15, 95]
Предметом изучения финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки; основной целью – оценка финансового состояния и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия; главной задачей – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Для проведения финансового анализа деятельности предприятия используются показатели бухгалтерского баланса (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2) годовой (квартальной) отчетности.
Финансовый анализ деятельности предприятия состоит из:
Схема анализа финансового состояния предприятия представлена на схеме 1.
Для того, чтобы наиболее точно оценить роль и место анализа финансовой устойчивости в общем анализе финансового состояния предприятия необходимо применение особых показателей. За рубежом давно занимаются проблемой поиска комбинированного показателя, позволяющего оценить финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность, а также вероятность банкротства в рамках проведения анализа финансового состояния предприятия.
В работах известного финансового аналитика В.Х.Бивера набор показателей состоит из пяти коэффициентов.
В.Х.Бивер предложил пятифакторную систему для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства, содержащую следующие индикаторы:
Кб = (ЧП + А) / (П4 + П5), где
ЧП – чистая прибыль,
А - амортизация,
П4 – долгосрочные обязательства,
П5 – краткосрочные обязательства.
Весовые коэффициенты для индикаторов модели В.Х.Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трех состояний фирмы, рассчитанных Бивером: для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.[11]
В.Х.Бивер исследовал тренды:
1. Коэффициент Бивера изменяется с +0,17 за 5 лет до банкротства до -0,15 за год до банкротства. Для благополучных компаний должен находиться в пределах 0,45.
2. Рентабельность активов – изменяется с +4% за 5 лет до банкротства до -22% за год до банкротства; для благополучных компаний находится в пределах 8%.
3. Финансовый леверидж (отношение всей задолженности к активам): растет от 50% за 5 лет до банкротства до 80% за год до банкротства; для благополучных компаний составляет 37%.
4. Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом: падает от 0,3 за 5 лет до банкротства до 0,006 за год до банкротства; для благополучных компаний составляет 0,4.
5. Коэффициент покрытия: падает от 2,5 за 5 лет до банкротства до 2,0 за год до банкротства; для благополучных компаний составляет 3,2.
В.Х.Бивер сделал вывод, что самым представительным является первый коэффициент, затем следует второй, а самым непредставительным – коэффициент покрытия. Он настаивал на отраслевом подходе при анализе деятельности компаний.
Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия
2.1. Краткое описание деятельности ООО «Торговый Дом С Текстиль».
Основное направление деятельности ООО «Торговый Дом С Текстиль» - оптовая торговля хлопчатобумажными и смесовыми тканями, а также готовыми изделиями из текстиля.
Предприятие создано в 2001г. На данный момент является крупнейшим оператором российского рынка тканей бязевой группы, шерстяных тканей и ряда других товарных позиций российских и зарубежных производителей. Ценовая политика предприятия, как правило, ориентированна на обеспечение наличия на складе товаров разной ценовой категории: от самых дешевых до элитных.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
