|
|||||||||||||
Инвестиции на приобретение нового оборудования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,00 |
Закупка материалов, сырья, комплектующих |
14,7 |
14,7 |
14,7 |
9,62 |
9,62 |
9,62 |
7,92 |
7,92 |
7,92 |
0,55 |
0,55 |
0,55 |
98,52 |
Процентные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
214 |
214,14 |
аренда |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
1,00 |
расходы на содержание офиса |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
0,52 |
6,24 |
расходы на электроэнергию |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,03 |
0,03 |
0,03 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,14 |
Затраты, по повышению качества услуг |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
11,85 |
налог на прибыль |
|
|
|
2,54 |
|
|
8,12 |
|
|
7,84 |
|
|
|
Суммарные затраты денежных средств |
30,9 |
33,5 |
38,6 |
33,2 |
43,8 |
40,65 |
76,22 |
55,85 |
55,84 |
29,85 |
19,44 |
236 |
676,45 |
Добавление к активной части баланса |
19,6 |
17,7 |
31,9 |
39,9 |
78,6 |
118,4 |
240,5 |
333,5 |
425,1 |
436,5 |
448,1 |
242 |
2432,2 |
ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ ЛИСТ 8
Показатели эффективности проекта
Таблица 1- Определение уровня общей рентабельности
Показатели
годы
2007
2008
2009
2010
2011
балансовая прибыль, тыс. долл.
53,55
81,71
104,63
132,14
157,34
среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. долл.
318,00
340,88
413,07
332,69
351,42
уровень общей рентабельности, %
16,84
23,88
25,86
39,61
44,85
Таблица 2- Расчет интегрального экономического эффекта проекта
Показатели, тыс. руб.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Выручка
0,00
907,47
2825,19
3821,26
4883,93
5899,70
Капитальные вложения
318,00
0,00
9,63
14,42
0,00
Затраты
0,00
853,92
2007,48
2772,62
3557,79
4322,36
реальная процентная ставка по кредитам
0,20
0,18
0,16
0,17
0,18
Дисконт, %
1,00
0,82
0,64
0,51
0,40
0,31
Чистый денежный поток
-318,00
53,55
817,71
1039,00
1311,72
1577,34
Чистая текущая стоимость
-318,00
43,81
521,26
527,45
524,66
492,75
Чистая текущая стоимость, нарастающим итогом
-318,00
-274,19
247,07
774,51
1299,17
1791,92
Таблица 3 – Основные финансовые показатели проекта
Показатели
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Чистая текущая стоимость нарастающим итогом, долл. руб.
-318,00
-274,19
247,07
774,51
1299,17
1791,92
внутренняя норма рентабельности, %
134,43
период окупаемости
2,5 года
рентабельность активов, %
0
0,05
0,52
0,55
0,55
0,48
рентабельность капитала, %
0
0,08
0,58
0,61
0,61
0,50
маржа прибыльности (рентабельность продаж), %
0,00
0,05
0,20
0,19
0,19
0,19
рабочий капитал, тыс. руб.
199,09
765,30
962,62
1204,5
1435,3
маневренность капитала, %
0,2784
0,0724
0,0576
0,0460
0,0386
оборачиваемость оборотных средств
1,63
2,82
3,02
3,17
2,91
продолжительность одного оборота, дни
223,97
129,30
120,82
115,30
125,38
оборачиваемость запасов
91,38
66,30
57,56
58,18
63,92
длительность оборота запасов, дни
3,99
5,51
6,34
6,27
5,71
Демонстрационный лист 9
Оценка вариантов финансирования проекта
Таблица 1 – Финансовые результаты при разных источниках финансирования
В тыс. руб.
Показатели
А
Б
В
Операционная прибыль (до выплаты процентов и налога)
600
810
810
Процентные платежи (22 %)
178,2
Прибыль до налога
600
631,8
810
Налог на прибыль (24 %)
144
151,6
194,4
Чистая прибыль
456
480,2
615,6
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении владельцев
456
480,2
461,7
Количество паев, шт.
100
100
100
Прибыль на пай, руб.
0,45
0,48
0,46
Изменение прибыли на акцию в сравнении с вариантом А
_
0,03
0,02
Таблица 2 – Влияние различных вариантов финансирования на показатели рентабельности собственного капитала
В тыс. руб.
Показатели
А
Б
В
Собственные средства
480
240
180
Заемные средства
―
240
300
Совокупный капитал
480
480
480
Прибыль до выплаты процентов по долгу и налога на прибыль
810
810
810
Выплата процентов (22 %)
―
52,8
66
Прибыль до выплаты налога
810
757,2
744
Налог на прибыль (24 %)
194,4
181,73
178,56
Чистая прибыль
615,6
575,47
565,44
Рентабельность собственного капитала, %
1,28
2,4
3,14
Прирост рентабельности собственного капитала (по сравнению с вариантом А), %
―
1,12
1,86
А ― без учета дополнительных вложений;
Б ― при привлечении заемного капитала - кредит под 18 % годовых;
В ― при дополнительном взносе в УК с доходом 15 %.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.