Вывод:
Капитал предприятия ЗАО «Валта Петс Продактс» за исследуемый период времени (2005 – 2006 год) вырос, в 2005 году на 96097 тысяч рублей, что составляет 18,9 % к предыдущему году, а в 2006 году на 239904 тысяч рублей, что составляет 32 % к предыдущему году. Это свидетельствует о том, что произошло значительное расширение хозяйственной деятельности.
Рассмотрим динамику показателей Активов предприятия за 2005 год:
Внеоборотные активы выросли на 19505 тыс. рублей (6,8%), в свою очередь Основные средства выросли на 1561 тыс. рублей (1,2 %).
Оборотные активы также выросли на 76562 тыс. рублей (37,6 %):
- МОС по сравнению с началом года выросли на 41910 тыс. рублей (34,8 %)
- НМОС выросли на 34653 тыс. рублей (41,8 %)
- Дебиторская задолженность выросла на 18550 тыс. рублей (44,7 %)
- Денежные средства увеличились на 15693 тыс. рублей (38,2 %)
- Прочие оборотные активы выросли на 410 тыс. рублей (100 %)
Рассмотрим динамику показателей Активов предприятия за 2006 год:
Внеоборотные активы выросли на 156725 тыс. рублей (33,9 %), в свою очередь Основные средства выросли на 147107 тыс. рублей (52,6 %).
Оборотные активы также выросли на 83179 тыс. рублей (29 %):
- МОС по сравнению с началом года увеличился на 61069 тыс. рублей (33,6 %)
- НМОС выросли на 22109 тыс. рублей (21 %)
- Дебиторская задолженность выросла на 41341 тыс. рублей (49,9%)
- Денежные средства сократились на 18836 тыс. рублей (-84,9%)
- Прочие оборотные активы сократились на 396 тыс. рублей (-2828,6%)
Рассмотрим динамику Пассивов предприятия 2005 год:
В общем, по Капиталу и резервам по отношению к предыдущему году произошло повышение на 30645 тыс. рублей (9,7 %), в свою очередь УК остался без изменений
- Долгосрочные обязательства выросли на 29910 тыс. рублей (92,6 %)
- Краткосрочные обязательства выросли на 35512 тыс. рублей (22,2 %), в том числе по Займам и кредитам увеличение на 9300 тыс. рублей (13 %), а кредиторская задолженность увеличилась на 26212 тыс. рублей (29,6 %).
Рассмотрим динамику Пассивов предприятия 2006 год:
В общем, по Капиталу и резервам по отношению к предыдущему году произошло повышение на 14612 тыс. рублей (4,4 %), в свою очередь УК остался без изменений
- Долгосрочные обязательства выросли на 93165 тыс. рублей (74,2 %)
- Краткосрочные обязательства выросли на 132127 тыс. рублей (45,2 %), в том числе по Займам и кредитам увеличение на 77588 тыс. рублей (52 %), а кредиторская задолженность увеличилась на 54539 тыс. рублей (38,1 %).
2.2. Анализ ликвидности баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия, его активами, срок (оборота) превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении отдельных видов активов сгруппированных по степени их ликвидности с отдельными видами обязательств предприятия (пассивы) сгруппированных по срокам их погашения. Группировка активов и пассивов осуществляется по принципу увеличения сроков оборота и сроков использования.
Активы по степени ликвидности сгруппированы в следующие части:
А1 – легкореализуемые активы, которые включают в себя Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения. Эта группа активов самые ликвидные активы, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов в любой момент времени.
А2 – быстрореализуемые активы, включают в себя Дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. Считаются достаточно ликвидными активами. Однако для обращения их в наличность требуется определенное время.
А3 – медленнореализуемые активы, включают в себя материальные оборотные средства, то есть активы, обслуживающие стадию производства. Они имеют самый длительный период обращения из всех оборотных средств.
А4 - Труднореализуемые активы. Включают внеоборотные активы, то есть хозяйственные ресурсы используемые в деятельности предприятия в течении нескольких лет.
Пассивы по степени срочности их погашения сформированы в следующие четыре группы:
П 1- наиболее срочные пассивы, включают кредиторскую задолженность.
П 2 – краткосрочные пассивы входят все остальные элементы краткосрочных обязательств.
П 3 – долгосрочные пассивы, по размеру полностью соответствуют долгосрочным обязательствам ( 4 раздел пассива)
П 4 – Постоянные пассивы включающие собственный капитал предприятия (3-ий раздел пассива)
Для анализа ликвидности баланса, для выявления его структуры следует сопоставить соответственные группы активов и пассивов. При абсолютной ликвидности баланса должны выполняться 4-е основные неравенства, которые называются стандартами абсолютной ликвидности.
Оборотные средства Заемный капитал
Первые 2-а неравенства называют уравнением текущий ликвидности (текущей платежеспособности)
Третье (3-е) неравенство, уравнение перспективной ликвидности, так как она прогнозирует платежные возможности предприятия по погашению долгосрочных обязательств при условии своевременного оборота Материальных оборотных средств (МОС).
Четвертое (4-е) неравенство называется балансирующем , его выполнение отражает наличие в структуре баланса собственных оборотных средств , то есть основной для финансовой устойчивости.
Выполнения этих стандартов абсолютной ликвидности отражает, нормальную структуру баланса в целом, обеспечивающую, платежеспособность предприятия, финансовую устойчивость и нормальный бесперебойный оборот капитала предприятия, то есть непрерывную ПХД.
Данный метод является достаточно простым однако не дает точного представления о степени ликвидности баланса при невыполнении одного или более неравенств.
Обозна-чение
Название групп
2004 год
2005 год
2006 год
А1
Легкореализуемые активы
(ДС + КФВ)
25337
41030
22194
Наиболее срочные (Кредиторская задолженность)
62349
88561
143100
А2
Быстрореали-зуемые активы (Немат.сред.- А1)
22980
41940
82885
П2
Краткосрочные пассивы (краткосрочные обязат. – П1)
62200
71500
149088
А3
Медлен-нореализуемые активы (МОС)
78606
120515
181585
П3
Долгосрочные пассивы. (Долгосрочные обязат. IV)
2402
32312
125477
А4
Внеоборотные активы
286372
305877
462602
П4
Постоянные пассивы.
(СК III)
286344
316989
331601
Итого
413295
509362
749266
Стандарты абсолютной ликвидности
А1(25337) < П1(62349)
А1(41030) < П1(88561)
А1(22194) < П1(143100)
А2(22980) < П2(62200)
А2(41940) < П2(71500)
А2(82885) < П2(149088)
А3(78606) > П3(2402)
А3(120515) > П3(32312)
А3(181585) > П3(125477)
А4(286372) > П4(286344)
А4(305877) < П4(316989)
А4(462602) > П4(331601)
Таблица 2.1.
Анализ ликвидности баланса за 2004 – 2006 года.
В 2004 году у предприятия недостаточно Денежных средств и Краткосрочных финансовых вложений на (37012 тыс.руб.), к 2005 году задолжность по кредиторской задолжности возрастает до (39220 тыс.руб.), так же в 2006 году у предприятия недостаточно Денежных средств и Краткосрочных финансовых вложений (120906 тыс.руб.) для погашения кредиторской задолжности.
Второе уравнение текущей ликвидности свидетельствует о том, что 2004 году дебиторской задолженности у предприятия не достаточно для погашения краткосрочных кредитов и займов, 2005 и 2006 годах ситуация аналогична, разрыв увеличивается, а это ведет к ухудшению деятельности предприятия.
Нематериальные оборотные средства не превосходят кредиторскую задолженность, и это не достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Это свидетельствует о низкой текущей платежеспособности предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15