Факторы, влияющие на прибыль от продаж
расчет
влияние на прибыль
Объем
35 062
Цена
26 542
Материалоёмкость
(266 816)
266 816
Зарплатоёмкость
(19 790)
19 790
Амортизациоёмкость
(9 404)
9 404
Ресурсоёмкость по прочим расходам
242 270
(242 270)
Итоговое влияние
115 345
Все затраты, кроме затрат на оплату труда и отчисления на социальные нужды, являются не контролируемыми (отклонения больше 10 %). Причем наблюдается существенный рост прочих затрат - негативный фактор. Поэтому управленческие решения должны быть связаны с контролем почти всех затрат.
На основании имеющихся данных можно сказать, что выручка предприятия возросла, и доля прибыли от продаж увеличивается. Это связано с увеличением конкурентоспособности продукции. Прирост выручки осуществился в основном за счет снижения материалоемкости, увеличения объема продаж и роста цен на продукцию.
Показатели операционного, финансового и совокупного риска
Таблица 39
Оценка совокупного риска (по фактическим показателям)
Уровень риска
Предыдущий год
Отчетный год
Уровень операционного рычага
4,2980
3,1270
Уровень финансового рычага
6,4188
1,6148
Уровень совокупного риска
27,5879
5,0496
Вывод
риск снижается
Уровень операционного рычага в отчетном году снижается из-за увеличения постоянных затрат, а также из-за увеличения рентабельности активов. Уровень финансового рычага должен быть >2, у предприятия это значение близко к 2. Рекомендуемые границы для уровня совокупного риска 5-10 %. Уровень совокупного риска для ОАО КБК "Черемушки" равен 5,0496.
Таблица 40
Факторный анализ уровня совокупного риска
Факторы, влияющие на совокупный риск
Показатель
предыдущий год
отчетный год
темп прироста, %
Фактическая процентная ставка, %
10,705
10,223
(4,50)
Коэффициент постоянных расходов
0,312
0,400
28,03
Коэффициент финансовой зависимости
0,746
0,700
(6,25)
Рентабельность активов, %
9,466
18,792
98,52
4,297990
3,127018
(27,24)
6,418788
1,614831
(74,84)
27,587888
5,049605
(81,70)
Анализ совокупного запаса надежности
Запас коммерческой надежности, %
23,27
31,98
37,45
Запас финансовой надежности, %
15,58
61,93
297,49
Совокупный запас надежности, %
3,62
19,80
446,34
Вспомогательные расчеты
показатель
значение
значение УСР для оценки влияния процентной ставки
22,1786
значение УСР для оценки влияния коэффициента постоянных расходов
26,9496
значение УСР для оценки влияния коэффициента финансовой зависимости
21,3903
значение УСР для оценки влияния рентабельности активов
Расчет влияния факторов
влияние факторов в пунктах
влияние факторов в процентах
прирост уровня совокупного риска
(22,5383)
(100)
прирост УСР за счет фактической процентной ставки
(5,4093)
(24,0003)
прирост УСР за счет коэффициента постоянных расходов
4,7710
21,1683
прирост УСР за счет коэффициента финансовой зависимости
(5,5593)
(24,6659)
прирост уровня совокупного риска за счет рентабельности активов
(16,3407)
(72,5021)
итого прирост уровня совокупного риска
(22,538)
(100,000)
Из итогов расчета видно, что в целом УСР снизился на 22,54%. Факторы, повлиявшие на это: снижение УОР, так как рентабельность активов выросла, снижение УФР. В итоге мы видим, что совокупный запас надежности увеличился. УСР > 5%, а СЗН почти равен 20%, следовательно, предприятие имеет нормальный запас надежности. Решение - необходимо продолжать существующую финансовую политику, т.к. запас совокупной надежности не избыточен.
Прогноз показателей прибылей и убытков, баланса и движения денежных средств.
Данный прогноз включает оценку организации на три прогнозных года и включают прогнозный бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств.
Таблица 41
Рассчитанные прогнозные исходные данные
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
