|
|
Анализ обязательств предприятия показал прирост собственного капитала, составивший 0,03% из-за снижения непокрытого убытка на 0,06%. Несмотря на несущественность изменений в этом направлении, можно отметить тенденцию к выходу из убыточности. В свою очередь снизилась величина краткосрочных обязательств на 17,2%. Резкое увеличение займов и кредитов, составивших 276,7% было снивелировано существенным снижением кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками – на 12,3%, перед прочими кредиторами –на 70,9%.
Доля непокрытого убытка прошлых лет возросла в структуре баланса с 79,6% до 114,1% или на 34,5 процентных пункта при фактическом его уменьшении на 2 тысячи рублей.
В исследуемом периоде в структуре источников финансирования превалируют краткосрочные обязательства при недостаточности собственных средств, имеющих отрицательное сальдо по причине наличия непокрытого убытка прошлых лет. При этом прослеживается тенденция к увеличению займов и кредитов в целях безостановочного ведения хозяйственной деятельности и снижению кредиторской задолженности, в основном, перед поставщиками и подрядчиками, прочими кредиторами и по налогам и сборам. При существенной зависимости от внешних средств предприятие пытается укрепить свои позиции на рынке оказания услуг в области связи.
Таблица 2.4
Анализ производственного потенциала ЗАО «Мобил Телеком»
Показатели
2002 г.
2003 г.
Изменение
1. Стоимость производст-
венных активов, тыс.руб.
(120+130+210)
3181
2568
80,7%
2. Их доля в стоимости
имущества,%
3. Доля основных средств
в производственных акти-
вах,%
31,1
26,5
36,1
28,2
5 %-х пункта
1,7%-х пункта
4.То же в стоимости иму-
щества, %
8,3
10,2
1,9%-х пункта
5. Коэффициент износа
основных средств
58,2
66
7,8%-х пункта
6. Соотношение капиталь-
ных и финансовых вложе-
ний
-
-
-
Анализ выявил, что произошло снижение стоимости производственных активов на 19,3 % , что свидетельствует о снижении производственного потенциала. Доля этих активов в стоимости имущества возросла на 5 процентных пункта, одновременно возросла доля основных средств в производственных активах на 1,7 процентных пункта, что свидетельствует об увеличении производственных возможностей.
Увеличение коэффициента износа с 58,2% до 66% указывает на то, что основные средства нуждаются в обновлении. Тем более это актуально для оказания услуг в области связи – сфере, в решающей степени зависящей от научно-технического прогресса.
Необходимо отметить, что у предприятия отсутствуют капитальные и финансовые вложения , что снижает производственные возможности.
Таблица 2.5
Основные параметры финансового состояния ЗАО «Мобил Телеком»
Показатели
2002 г.
2003 г.
Изменение
1.Общая стоимость имущес-
тва предприятия, тыс. руб.
10183
7105
69,8%0
2.Соотношение недвижи-
мости и текущих активов,%
843/8517=
9,9
724/5691=
12,7
2,8 процент-
ных пункта
3.Соотношение собствен-
ных и заёмных средств,
-
-
-
4.Прирост имущества , %
за счет:
4.1 внеоборотных активов
4.2 оборотных активов
-
-8,2
- 91,8
-
-
5.Прирост обязательств, %
5.1 собственного капитала
5.2 заёмного капитала
-
-
0,06
- 100,06
-
-
6. Наличие собственных оборотного капитала.
-
-
-
В 2003 г. стоимость имущества снизилась на 30,2 %, в том числе, на 8,2% это снижение связано с уменьшением внеоборотных активов и на 91,8% - оборотных.
Доля недвижимости в текущих активах возросла на 2,8 процентных пункта из-за опережающего снижения текущих активов сравнению со снижением недвижимости.
Снижение обязательств связано на 100,12 % с уменьшением заёмного капитала.
Из-за непокрытого убытка прошлых лет предприятие не имеет собственных оборотных средств – источников финансирования.
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ЗАО «МОБИЛ ТЕЛЕКОМ».
При оценке кредитоспособности возникает задача анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированными по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку гашения и расположенными в порядке его возрастания.
Активы подразделяются в зависимости от степени их ликвидности на:
- А1 – легко реализуемые активы,
- А2 - быстро реализуемые активы,
- А3 - медленно реализуемые активы,
- А4 - трудно реализуемые активы.
Пассивы подразделяются по степени срочности на:
- П1 - наиболее срочные обязательства,
- П2 - краткосрочные пассивы,
- П3 - долгосрочные пассивы,
- П4 - постоянные пассивы.
Для определения ликвидности баланса (таблица 2.6) сопоставляются итоги приведенных групп. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
- А1 ³ П1
- А2 ³ П2
- А3 ³ П3
- А4 £ П4
Таблица 2.6
За 2002 г.
За 2003 г.
148 < 17914
126 < 14833
3206 > 150
1276 > 565
2332 > 54
1838 > 56
1666 > - 7785
1414 > -7783
Анализ ликвидности баланса показал, что легко- и быстрореализуемых активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о текущей неплатежеспособности. Соблюдение третьего неравенства свидетельствует о том, что предприятие может в перспективе повысить свою платежеспособность. Именно избыток медленно реализуемых активов условно может в перспективе компенсировать недостаток легко- и быстро реализуемых. Трудно реализуемых активов не достаточно для погашения убытка, собственный оборотный капитал отсутствует.
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ЗАО «МОБИЛ ТЕЛЕКОМ»
Ликвидность отражает текущую платёжеспособность предприятия. Анализ ликвидности заключается в сравнении текущих средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву.
Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить краткосрочные обязательства за счёт текущих активов.
Ликвидность отдельных категорий текущих активов не одинакова: денежные средства служат непосредственно источником выплаты текущих обязательств, тогда как запасы могут быть использованы для этих целей лишь после их реализации, что предполагает наличие не только покупателя, но и наличие у последнего денежных средств.
Для оценки ликвидности предприятия целесообразно применять ряд коэффициентов, основными из которых являются (плакат 7):
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.