Êîíöåïöèÿ èïîòå÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ ñ èñïîëüçîâàíèåì ñõåìû íàêîïèòåëüíûõ ñ÷åòîâ (“ñáåðåãàòåëüíûõ æèëèùíûõ êîíòðàêòîâ”) çàäåéñòâóåòñÿ è Ñáåðáàíêîì Ðîññèè. Ñîãëàñíî ýòîé êîíöåïöèè è ñîîòâåòñòâóþùåé ïðîãðàììå ìåæäó âêëàä÷èêîì è ó÷ðåæäåíèåì Ñáåðåãàòåëüíîãî áàíêà çàêëþ÷àåòñÿ æèëèùíûé êîíòðàêò, ñîäåðæàùèé óñëîâèÿ è ïîðÿäîê íàêîïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ, èñïîëüçóåìûõ íà öåëè ïðèîáðåòåíèÿ èëè ñòðîèòåëüñòâà æèëüÿ, è óñëîâèÿ ïðåäîñòàâëåíèÿ ëüãîòíîãî èïîòå÷íîãî êðåäèòà. Ìèíèìàëüíûé ñðîê êîíòðàêòà - ãîä.  ñëó÷àå âûïîëíåíèÿ âñåõ åãî óñëîâèé êëèåíò ïîëó÷àåò ïðàâî íà èïîòå÷íûé êðåäèò ïî ñíèæåííîé ïðîöåíòíîé ñòàâêå è íà ñðîê, çàâèñÿùèé îò ïåðèîäà íàêîïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ.
Ãëàâíàÿ ïðîáëåìà ðåàëèçàöèè ñèñòåìû ñòðîéñáåðåæåíèé â Ðîññèè - íå òîëüêî è íå ñòîëüêî âûñîêèé óðîâåíü èíôëÿöèè, ñêîëüêî óãðîçà óñòàíîâëåíèÿ îòðèöàòåëüíûõ ðûíî÷íûõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê ïî âêëàäàì (ñòàâîê íèæå ïðîöåíòà èíôëÿöèè). Ïðè îòñóòñòâèè êîìïåíñàöèè èëè äèïîëíèòåëüíûõ ãîñóäàðñòâåííûõ äîòàöèé âêëàä÷èêó â ýòîì ñëó÷àå ïðèõîäèòñÿ íå òîëüêî äåëàòü âçíîñû äëÿ âûïîëíåíèÿ óñëîâèé êîíòðàêòà, íî è íàêîïëèâàòü äîïîëíèòåëüíûå ñðåäñòâà äëÿ êîìïåíñàöèè óìåíüøåíèÿ ðåàëüíîé âåëè÷èíû ñáåðåæåíèé.
 óñëîâèÿõ îòñóòñòâèÿ äîïîëíèòåëüíûõ äëÿ øèðîêèõ ñëîåâ íàñåëåíèÿ Ðîññèè êðåäèòîâ íà ïðèîáðåòåíèå æèëüÿ ïîäîáíàÿ ñèñòåìà âñå æå ïîçâîëÿåò ïðèâëå÷ü îïðåäåëåííûå äîïîëíèòåëüíûå ôèíàíñîâûå ðåñóðñû íà êðåäèòîâàíèå æèëüÿ. Îäíàêî îíà îáëàäàåò âåñüìà ñóùåñòâåííûì íåäîñòàòêî: îãðàíè÷èâàÿ ðàçìåð ïðèâëåêàåìûõ ñðåäñòâ òîëüêî îáåìàìè ñáåðåæåíèé ïðÿìûõ âêëàä÷èêîâ, çàèíòåðåñîâàííûõ â ïîëó÷åíèè æèëèùíûõ êðåäèòîâ, îíà íå ðàñïðîñòðàíÿåòñÿ íà ñáåðåæåíèÿ äðóãèõ, íåçàèíòåðåñîâàííîé, ÷àñòè íàñåëåíèÿ, ðàâíî êàê è íà ñâîáîäíûå ôèíàíñîâûå ðåñóðñû þðèäè÷åñêèõ ëèö.
Âòîðàÿ ñõåìà îðãàíèçàöèè ñèñòåìû æèëèùíîãî èïîòå÷íîãî êðåäèòîâàíèÿ íàçûâàåòñÿ ìîäåëüþ èïîòå÷íîé êîìïàíèè. Çäåñü äåéñòâóþò èíûå ïðèíöèïû: èïîòå÷íûå êîìïàíèè âêëàäû íàïðÿìóþ íå ïðèâëåêàþò, íà÷àëüíûå îïåðàöèè ôèíàíñèðóþòñÿ çà ñ÷åò ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà è ñðî÷íûõ çàéìîâ. Êîìïàíèè âûäàþò èïîòå÷íûå êðåäèòû è îáñëóæèâàþò èõ, îäíàêî, âûäàâ çàåì, îíè ïðîäàþò åãî òðåòüåìó ëèöó - èíâåñòîðó. Ïðîäàæà ìîæåò îñóùåñòâëÿòüñÿ íåïîñðåäñòâåííî èëè ïóòåì âûïóñêà öåííûõ áóìàã, îáåñïå÷åííûõ ïóëîì èïîòå÷íûõ êðåäèòîâ. Âûðó÷åííûå ñðåäñòâà èïîòå÷íûå êîìïàíèè ñíîâà ïóñêàþò â îáîðîò (âûïóñêàÿ íàâûå çàéìû), à èõ ïðèáûëü ñêëàäûâàåòñÿ èç ñáîðîâ çà ïðäîëòàâëåíèå êðåäèòîâ è ïëàòåæåé çà èõ îáñëóæèâàíèå.
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