Активы организации на последний день 2007 г. характеризуются отсутствием иммобилизованных средств при 100% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода за 2005 -2007 годы уменьшились на 502 тыс. руб. (на 32,9%). Учитывая снижение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился в меньшей степени – на 22,1%. Отстающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Снижение величины активов организации связано со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 851 тыс. руб. (89,1%)
· Отложенные налоговые активы – 104 тыс. руб. (10,9%)
· Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:
· Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 345 тыс. руб. (55,9%)
· Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 213 тыс. руб. (34,5%)
· Кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации – 59 тыс. руб. (9,6%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: затраты в незавершенном производстве" в активе и "Отложенные налоговые обязательства" в пассиве (+349 тыс. руб. и +115 тыс. руб. соответственно).
Показатель
Значение показателя
Изменение (гр.4-гр.2)
Нормативное значение
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
2005г.
2006г.
2007г.
1
2
3
4
5
6
7
1. Коэффициент текущей ликвидности
3,23
3,5,46
29,2
+25,97
не менее 2
соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,6
0,73
+0,13
не менее 0,1
3. Коэффициент утраты платежеспособности
x
10,7
17,85
не менее 1
Поскольку оба коэффициента на последний день декабря 2007 г. оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (17,85) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «Легион-центр М».
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
2005 год
2007 год
Излишек (недостаток)*
Излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
+859
+349
+750
-109
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)
+981
+471
+987
+128
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)
+1420
+910
+1022
+163
Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период ухудшили свои значения.
Активы по степени ликвидности
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Прирост с нач. года, %
Норм. соотно-шение
Пассивы по сроку погашения
Прирост c нач. года, %
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3)
8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
104
–
>=
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)
35
-92
+69
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)
59
-93,5
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)
0
+59
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)
859
+68,4
П3. Долгосрочные обязательства
237
+94,3
+622
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
-100
<=
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)
750
-22,1
-750
Как видно из таблицы, соблюдаются все четыре неравенства, что говорит об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2007 г.) и результатов деятельности ООО «Легион-центр М» за 2005-2007 гг., которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
Приведенные ниже 12 показателей финансового положения и результатов деятельности ООО «Легион-центр М» имеют исключительно хорошие значения:
· оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), уложились в норму;
· коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Легион-центр М» составляет 97%);
· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
· идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
· коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
· полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
· коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
· за отчетный период (2005-2007 гг.) получена прибыль от продаж (1267 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+492 тыс. руб.);
· чистая прибыль составила 963 тыс. руб. (+188 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2006 г.);
· положительная динамика рентабельности продаж (+32 процентных пункта от рентабельности 42,5% за аналогичный период 2006 г.);
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
