|
|
16955,741 |
||
|
Итого |
15414,31 |
7707,155 |
23121,465 |
По результатам финансовой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств, благодаря ускорению их оборачиваемости, устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период.
Увеличивая оборотные средства за счет заемных средств, предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эта проблема особенно актуальна, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту. План затрат производства и реализации углеродного волокна представлен в таблице 41.
Таблица 41 – Затраты по производству и реализации продукции
Показатели
Ед.
2007
2008
2009
2010
2009
1
2
3
4
5
6
7
Объемы производства:
тонн
190
210
230
240
250
- волокна марки Вулон и Вулон М
тонн
110
120
130
140
150
- Волокна марки Ровилон и Ровилон А
тонн
80
90
100
100
100
Цена без НДС за 1 т
- волокна марки Вулон и Вулон М
руб.
395
395,1
395,2
395,3
395,4
- Волокна марки Ровилон и Ровилон А
руб.
418
418,1
418,2
418,3
418,4
Общая выручка от реализации без НДС
тыс.руб.
76890
85041
93196
97172
101150
Расходы на произ-водство без НДС
тыс.руб.
69201,0
76536,9
83876,4
87454,8
91035
1
2
3
4
5
6
7
Заработная плата
тыс.руб.
24220,4
26787,9
29356,7
30609,2
31862,3
ЕСН
тыс.руб.
13840,2
15307,4
16775,3
17491
18207
Накладные расходы
тыс.руб.
6920,1
7653,7
8387,6
8745,5
9103,5
Топливо и энергия
тыс.руб.
13840,2
15307,4
16775,3
17491
18207
Сырье
тыс.руб.
10380,2
11480,5
12581,5
13118,2
13655,3
При расчете экономической эффективности в состав внереализационных расходов включены проценты по кредиту в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ, умноженной на 1,1 (Ст. 269 НК РФ по состоянию на 1 августа 2002 г.) и налог на имущество в размере 2% от среднегодовой стоимости имущества. Остальная часть процентов и основная сумма долга подлежит уплате из чистой прибыли. Средства амортизационного фонда полностью идут на погашение суммы долга. Расчет экономической эффективности реализации проекта приведен в таблице приложения.
Для определения эффективности капитальных вложений рассчитывают следующие показатели:
- чистую дисконтированную стоимость (NPV);
- текущую стоимость (PV);
- индекс рентабельности (PI).
В дипломном проекте предлагается метод количественной оценки эффективности управления оборотными средствами в разрезе инвестиционного проекта. Для этого целесообразно использовать метод расчета чистого дисконтированного дохода.
Согласно данному методу, эффективность оценивается как разность продисконтированного или уменьшенного положительного (чистого) денежного потока и суммы затрат на внедрение контроллинга. В общем виде это можно представить так:
Расчет чистого дисконтированного потока производится по формуле:
, (39)
где NPV – чистая дисконтированная стоимость;
PV – текущая стоимость;
К – величина капитальных вложений.
Текущая стоимость определяется по формуле:
, (40)
где Ri - поток будущих доходов, включающий Аi – амортизацию в i-году и Дсрi – величину дополученных средств от использования оборотных средств в i-м году;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.