В финансовом анализе выделяют четыре типа финансовых ситуаций[24]:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния (крайний тип финансовой устойчивости) при условии: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.
2) Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность; задаваемая условиями: недостаток (–) собственных оборотных средств; излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет положения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения дополнительных кредитов и заемных средств: недостаток (–) собственных оборотных средств; недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов; излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников запасов;
4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, при условиях: недостаток (–) собственных оборотных средств; недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов; недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов.
На основе данных таблицы 2.6 можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие имело в 2006 году третий тип финансовой ситуации. То есть неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет положения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения дополнительных кредитов и заемных средств: недостаток (–) собственных оборотных средств; недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов; излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников запасов. А в 2007 и 2008 годах для предприятия характерен первый тип финансовой ситуации. Это означает Абсолютная устойчивость финансового состояния (крайний тип финансовой устойчивости) при условии: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.
Использование активов предприятия приводит к определенным финансовым результатам. Анализ финансовых результатов предприятия[25] приведен в таблице 2.7.
Таблица 2.7. Анализ динамики финансовых результатов
Наименование показателя
Значение, тыс. руб.
Изменения, тыс. руб.
Изменения, %
2006 год
2007 год
2008 год
2007/
2006
2008/
2007
2007/2006
2008/2007
Выручка от продажи товаров
3 573 481
6006121
3846729
2 432 640
-2159392
68,07
-35,95
Себестоимость проданных товаров
-2812095
-4724639
-2800931
-1912 544
1 923 708
68,01
-40,72
Валовая прибыль
761 386
1281482
1 045798
520 096
-235 684
68,31
-18,39
Коммерческие расходы
-446573
-829959
-611119
-383 386
218 840
85,85
-26,37
Управленческие расходы
-111973
-102113
-138111
9 860
-35 998
-8,81
35,25
Прибыль от продаж
202 840
349 410
296 568
146 570
-52 842
72,26
-15,12
Проценты к получению
655
1 856
9 977
1 201
8 121
183,36
437,55
Проценты к уплате
-72372
-101842
-81402
-29 470
20 440
40,72
-20,07
Прочие операционные доходы
3 154 068
263 227
5771096
-2 890841
5 507 869
-91,65
2092,44
Прочие операционные расходы
-3164378
-409127
-5873040
2 755 251
-5 463 913
-87,07
1335,51
Внереализационные доходы
75 754
103 525
123 199
27 771
19 674
36,66
19,00
Внереализационные расходы
-128 377
-16 685
-10 913
111 692
5 772
-87,00
-34,59
Прибыль до налогообложения
68 190
190 364
235 485
122 174
45 121
179,17
23,70
Текущий налог на прибыль
-20972
-64219
-45529
-43 247
18 690
206,21
-29,10
Чистая прибыль
47 218
126 145
189 956
78 927
63 811
167,15
50,59
По данным приведенным в таблице 2.7 видно, что рассматриваемое предприятие за весь анализируемый период имеет прибыль. Максимальная прибыль от продаж была получена в 2007 году, а минимальная в 2006 году. Рост прибыли предприятия в 2007 году связан с ростом выручки от реализации, а в 2008 году произошло снижение прибыли за счет снижения выручки от реализации предприятия. Однако, несмотря на снижение прибыли от реализации, прибыль до налогообложения и чистая прибыль предприятия имеют тенденцию к росту. Это связано с ростом внереализационных доходов предприятия.
Проведем оценку эффективности хозяйственной деятельности предприятия в целом и оборотных активов в частности на основании данных таблицы 2.8.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21