|
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||
|
Кредиты поставщиков |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Возмещение НДС |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Итого финансовый денежный поток |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток/дефицит |
910,69 |
943,67 |
738,39 |
951,66 |
941,71 |
779,47 |
949,99 |
942,04 |
739,39 |
951,92 |
941,84 |
738,67 |
951,93 |
2 499,16 |
|
Остаток денежных средств нарастающим итогом |
3 229,03 |
4 172,71 |
4 911,10 |
5 862,76 |
6 804,46 |
7 583,94 |
8 533,93 |
9 475,97 |
10 215,35 |
11 167,27 |
12 109,11 |
12 847,79 |
13 799,72 |
16 298,88 |
|
Cтепень дисконта |
21 |
24 |
27 |
30 |
33 |
36 |
39 |
42 |
45 |
48 |
51 |
54 |
57 |
60 |
|
Дисконт |
0,820 |
0,797 |
0,775 |
0,753 |
0,732 |
0,712 |
0,692 |
0,673 |
0,654 |
0,636 |
0,618 |
0,601 |
0,584 |
0,567 |
|
Чистый приведенный поток денежных средств |
746,86 |
752,29 |
572,20 |
716,86 |
689,55 |
554,81 |
657,29 |
633,59 |
483,40 |
604,96 |
581,84 |
443,58 |
555,68 |
1 418,09 |
|
Тоже нарастающим итогом |
2 737,17 |
3 489,46 |
4 061,65 |
4 778,52 |
5 468,07 |
6 022,88 |
6 680,18 |
7 313,76 |
7 797,16 |
8 402,12 |
8 983,96 |
9 427,54 |
9 983,21 |
11 401,31 |
9.3. Оценка эффективности операционной деятельности
При оценке эффективности операционной (текущей) деятельности обязательными для расчета являются следующие показатели:
- рентабельность продаж (коммерческая маржа)
- коэффициент трансформации
Дополнительный показатель - запас финансовой прочности.
Коммерческая маржа (чистая рентабельность продаж)
Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке предприятия за тот же период.
Коэффициент показывает, какую норму чистой прибыли приносит предприятию каждый рубль, полученный им в качестве выручки (обычно коммерческая маржа выражается в процентах). По существу, это чистая экономическая рентабельность оборота, или чистая рентабельность реализованной продукции.
Коэффициент трансформации
Коэффициент трансформации (КТt) в периоде t определяется как отношение годовой суммы выручки к накопленным к периоду t инвестициям:
Коэффициент трансформации позволяет определить, сколько рублей выручки можно получить за один год, проинвестировав один рубль в данный бизнес (сколько рублей выручки получаем с каждого проинвестированного в предприятие рубля). Таким образом, коэффициент трансформации показывает, в какой оборот трансформируется каждый рубль инвестиций.
9.4. Оценка финансовой устойчивости
Для оценки финансовой устойчивости (платежеспособности) предприятия производится расчет коэффициента покрытия долга и процентов, и коэффициента задолженности.
Коэффициент покрытия долга и процентов
(коэффициент покрытия долгосрочных обязательств)
Коэффициент покрытия долга и процентов рассчитывается по формуле:
,
где - коэффициент покрытия долга и процентов в t-м периоде; - остаток свободных денежных средств на начало периода t, руб.; ЧПt - чистая прибыль в t-м периоде, руб.; Пt - процентные платежи в t-м периоде, руб.; Аt - амортизационные отчисления в t-м периоде, руб.; ИУКt - вложения в уставный капитал в t-м периоде, руб.; ПЗСt - получение заемных средств в t-м периоде, руб.; Иt - инвестиции, осуществленные в t-м периоде, руб.; ПДt - расходы по погашению долга в t-м периоде, руб.
Коэффициент показывает, насколько предприятие способно осуществлять в текущем периоде платежи по кредитам (погашение долга и уплата процентов) в соответствии с кредитным договором.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.