|
|
Сделки проводились на площадке МТБ. Всего была проведена 71 операция. Изменение рыночной цены портфеля, состоящего из валютных фьючерсов, представлено на рис. 19.
Средняя величина одного лота по каждому из 9 месяцев (котируемых) поставки составила 100—200 тыс. долл. Средний объем открываемых позиций в течение торгового дня был равен 500—800 тыс. долл., а средний срок удержания открытых позиций — 7—14 дней. Средняя величина залога под обеспечение открытых позиций составила 180—220 млн. руб. Для поддержания открытых позиций требуется не менее трехкратной суммы величины залога под открытые позиции. Прибыль за истекший период — 725,5 млн. руб.
Суммируя результаты работ по каждому активу, входящему в портфель, можно получить оценку рыночной стоимости всего портфеля на текущую дату и за отчетный период (рис 19).
Итоги формирования портфеля представлены в табл. 21.
По итогам управления портфелем получена прибыль в размере
|
|
7941770,4 млн. руб., что
соответствует 325,35% годовых.
Следует отметить, что полученная доходность выгодно отличается от определенных
при формировании портфеля ожидаемой, средней и даже возможной доходностей. В
принципе чем ниже устанавливается значение ожидаемой доходности, тем больше
возможностей для маневра имеют брокеры и тем больше (как правило) шансов на
успех.
Результаты управления портфелем Таблица 20
Финансовый
Инвестиции
Извлечение
Прибыль
Доходность
актив
дата
сумма
дата
сумма
за период, %
% годовых
ГКО
01.11.94
2500000
29.04.95
6065370,4
142,6
292,4
АПП
01.11.94
1000000
28.04.95
26780000
167,8
344,1
БВ
01.11.94
868600
02.01.95
1000000
15,1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.