|
|
12199,7 |
||
|
стр.490 |
3098,0 |
4142,1 |
5299,5 |
|
Ф№ 2, стр.010 |
- |
9617,3 |
18015,5 |
|
Ф № 2, стр.050 |
- |
393,0 |
1963,3 |
|
Ф№ 2, стр.140 |
- |
414,7 |
2038,9 |
Таблица 25
Определение рейтинговой оценки фирмы «МодемТрансАвто»
Наименование показателя
Нормативное минимальное значение
Рейтинговая оценка
абсол.знач за 2002 г
абсол.знач за 2003 г
Измене-ние, %
1
2
3
4
5
Обеспеченность собствен-ными средствами (Ко)
0,1
0,4304
0,3192
-25,84
Коэффициент покрытия (Кп)
2,0
1,809
1,505
-16,80
Интенсивность оборота авансируемого капитала(Ки)
0,5
1,401
1,780
+27,05
Эффективность управления фирмой (КМ)
0,44
0,0409
0,1090
+166,50
Рентабельность фирмы (Кр)
0,2
0,1146
0,4319
+276,88
Рейтинговая оценка финан-сового состояния фирмы (R)
1
1,2868
1,4123
+9,75
Выполненный анализ показывает, что за рассматриваемый период фирма "МодемТрансАвто" улучшила свое финансовое состояние, о чем свидетельст-вует рост рейтинговой оценки на 9,75 %. Это обусловлено прежде всего ростом прибыльности компании на 276,88 %.
Тем самым подтвержден сделанный ранее вывод об улучшении финансового состояния фирмы "МодемТрансАвто", однако, этот рост невысок.
ГЛАВА 3 ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИРМЫ
«МОДЕМТРАНСАВТО»
3.1 МАТРИЦА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ЗАО «МОДЕМТРАНСАВТО»
В заключение определим финансовое положение фирмы "МодемТрансАвто" с помощью матрицы финансовой стратегии . Иногда эту матрицу называют таблицей финансовых потоков (5).
Для построения матрицы определим результаты хозяйственной деятельности предприятия следующим образом:
РХД = ПР +Δ ЗЗ + ΔДЗ - ΔКЗ - И + ПИ, (3.1)
где
РХД – результаты хозяйственной деятельности фирмы;
ПР - прибыль от реализации;
Δ ЗЗ - изменение запасов и затрат за рассматриваемый период;
Δ ДЗ - изменение дебиторской задолженности;
Δ КЗ - изменение кредиторской задолженности;
И - производственные инвестиции; ПИ - продажи имущества.
Результаты финансовой деятельности предприятия определяются в виде:
РФД = Δ ЗС - СП - Тпр - Д + ЭА - ДФВ + ДДФВ, (3.2)
где РФД - результаты финансовой деятельности предприятия;
Δ ЗС - изменение заемных средств; СП - сумма уплаченных процентов;
Тпр - налог на прибыль; Д - выплаченные дивиденды;
ЭА - эмиссия акций; ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;
ДДФВ - доходы от других долгосрочных финансовых вложений.
Результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы есть сумма результатов его хозяйственной и финансовой деятельности:
РФХД = РХД + РФД, (3.3)
где РФХД - результат финансово-хозяйственной
деятельности фирмы за рас-сматриваемый период;
РХД - результат хозяйственной деятельности;
РФД - результат финансовой деятельности.
Матрица финансовой стратегии представлена в таблице 26.
Таблица 26
Матрица финансовой стратегии
РФД<< 0
РФД 0
РФД>>0
РХД>>0
1
РФХД ≈ 0
4
РФХД > 0
6
РФХД>> 0
РХД ≈ 0
7
РФХД < 0
2
РФХД ≈ 0
5
РФХД > 0
РХД <<0
9
РФХД <<0
8
РФХД < 0
3
РФХД ≈ 0
Данная матрица характеризует возможные финансовые состояния фирмы, а ее применение позволяет спрогнозировать финансовый путь на перспективу и выявить порог возможностей фирмы.
Каждая клетка матрицы характеризует финансово-хозяйственное состояние фирмы. Подробное описание клеток приведено в [10], здесь мы дадим только их названия.
Три позиции равновесия:
Квадрат 1 - "Отец семейства";
Квадрат 2 - "Устойчивое равновесие";
Квадрат 3 - "Неустойчивое равновесие".
Три позиции дефицита:
Квадрат 7 - "Эпизодический дефицит";
Квадрат 8 - "Дилемма";
Квадрат 9 - "Кризис".
Три позиции успеха:
Квадрат 4 - "Рантье";
Квадрат 5 - "Атака";
Квадрат 6 - "Материнское общество".
В таблице 27 приведены результаты расчета показателей результата хозяйственной деятельности фирмы (РХД), результата финансовой деятельности (РФД), результата финансово-хозяйственной деятельности фирмы (РФХД).
Таблица 27
Определение результатов финансово-хозяйственной деятельности фирмы
Показатели
Условное обозначение
Значение, тыс. руб.
1
2
3
1. Прибыль от реализации
ПP
1963,3
2. Изменение запасов и затрат
ΔЗЗ
2575,3
3 . Изменение дебиторской задолженности
ΔДЗ
73,8
4. Изменение кредиторской задолженности
ΔКЗ
2033,6
5. Производственные инвестиции
И
332,0
6. Продажи имущества
ПР
25,6
7. Результат хозяйственной деятельности \
РХД
1041,4
8. Изменение заемных средств
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.