Таблица 2.7
Статистическая таблица по дебиторам за 2007 год.
По данным Таблицы 2.7:
-общая сумма поставок по переуступленным дебиторам в 2007 году составила:
ДЗфакт=38467985,05 рублей.
-сумма финансирования составила:
Ф=7206920,85 х 0,9 + 3341942,6 х 0,9 + 575232 х 0,85 + 27343889,6 х 0,85=6125882 + 3007748,3 + 4893647,2 + 23242305=37269582 рубля.
-средневзвешенная оборачиваемость дебиторской задолженности по переуступленным поставкам за 2007 год:
Подз2007=(7206920,85 х 30,09 + 3341942,6 х 23,04 + 575232 х 21,5 + 27343889,6 х 45,2) / 38467985,05=40,09 дней.
-Затраты по факторингу с одной поставки согласно тарифному плану:
Зф=50 + (0,103% + 0,413%) х 352917,3 + 0,041% х 40 х 317625,57=50 + 1821 + 5209=70,80
рублей или 2,22% за 40 дней финансирования или 20,06% годовых.
Таким образом, основными характеристиками механизма применения факторинга в ООО «Гросс парк» являются:
· Открытый факторинг с регрессом, с финансированием в день поставки до 90% от её суммы;
· Отсрочка: по договору с дебитором + период ожидания 30 дней;
· Динамично растущий лимит финансирования (восьмикратный рост за 2007 год), текущий лимит- 11500 000 рублей.
· Работа по факторингу с 70% дебиторов; возможность переводить новых клиентов на факторинговое обслуживание.
· Предоставление полного комплекса услуг по администрированию дебиторской задолженности, проверке деловой репутации клиента и т.д.
· ООО «Гросс парк» установлено специализированное программное обеспечение, детализирующее по каждой поставке движение денежных средств: сумму поставки, финансирование по поставке, оплату дебитора по поставке, остаток долга дебитора. Интерфейс программы представлен в Приложении 8.
· Средняя годовая стоимость финансирования 20,06% годовых согласно действующему тарифному плану.
· Возможность пересмотра лимита финансирования по желанию клиента. Проведение анализа динамики основных финансовых показателей, анализа статистики по дебиторам.
· Открытие счёта в банке и проведение основных оборотов через банк.
· Поручительство собственников бизнеса и генерального директора.
2.3 Анализ эффективности использования факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью ООО «Гросс Парк»
Анализ эффективности использования факторинга целесообразно провести в следующих направлениях:
2.1.1 Анализ влияния факторинга на динамику и уровень дебиторской задолженности.
2.1.2 Анализ влияния факторинга на финансовые результаты деятельности предприятия.
2.1.3 Анализ эффективности факторинга в сравнении с альтернативными источниками финансирования и управления дебиторской задолженностью.
Анализ влияния факторинга на динамику и уровень дебиторской задолженности.
В рамках анализа проведём оценку уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия.
Проанализируем динамику дебиторской задолженности по данным балансов за 3 кв. 2006 и 2007 годов соответственно (представлены в Приложении 6).
Таблица 2.8
Основные показатели управления дебиторской задолженностью
Показатель
Уровень показателя
Изменение
01.10.2006
01.10.2007
абсолютное
относительное, в %
Дебиторская зад-ть (покупатели и заказчики), тыс руб
2339
3750
1411
60,32%
В т.ч. просроченная
-
Общая величина оборотных активов
2419
5290
2871
118,69%
доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов
96,69%
70,89%
-25,80%
Проведённый анализ показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов снизилась на 25,8 процентных пункта, т.е. уменьшилась иммобилизация – отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств предприятия, хотя в абсолютном выражении рост дебиторской задолженности составляет 1 411 000 рублей. Таким образом, с помощью факторинга удалось «высвободить» дополнительные финансовые ресурсы в размере 1364,82 тыс рублей (25,8% от 5290 тыс руб).
Обобщённым показателем возврата задолженности является оборачиваемость, которая рассчитывается как отношение объёма продаж за период к средней величине дебиторской задолженности за период и показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за изучаемый период. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция. Рассчитывается также период погашения дебиторской задолженности как отношение количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для её возврата.
Рассчитаем динамику данных показателей по данным счетов 51 и 62 за 2007 год (представлены в Приложении 9). Полученные данные сгруппированы в Таблице 2.9.
Таблица 2.9.
Помесячная динамика основных показателей управления дебиторской задолженностью ООО «Гросс парк» за 2007 год.
янв.07
фев.07
мар.07
апр.07
май.07
июн.07
июл.07
авг.07
сен.07
окт.07
ноя.07
среднее значение с янв по ноябрь
среднее с янв по март
среднее с апреля по ноябрь
нетто выручка
2381550
4599608
10049901
5544981
9373369
9695652
9234546
6897423
5725794
8507846
8368967
7307240
5677019
7918572
среднее значение дебиторской задолженности (покупатели и заказчики)
ёёё6039205
8332341
8666545
8236247
7671000
6369072
9351126
3697412
3559309
4829757
2881854
6330352
7679364
5824472
оборачиваемость, раз
0,39
0,55
1,16
0,67
1,22
1,52
0,99
1,87
1,61
1,76
2,90
1,15
0,74
1,36
период оборачиваемости, дни
78,61
50,72
26,73
44,56
25,37
19,71
31,39
16,62
18,65
17,60
10,33
31
52,02
23,03
Динамика средней дебиторской задолженности и выручки по оплате представлена на Графике 2.1.
График 2.1
Динамика средней дебиторской задолженности и выручки по оплате ООО «Гросс парк» за 11 месяцев 2007 года.
По Графику 2.1 видно, что выручка и дебиторская задолженность росли неравномерно. Это связано как с сезонными колебаниями бизнеса (наибольшие отгрузки приходятся на весенне-летний период), так и с молодостью и нестабильностью бизнеса.
Динамику оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за 2007 год отражает График 2.2:
График 2.2
Динамика периода оборачиваемости за 2007 год в днях.
По Графику 2.2 видно, что оборачиваемость в 2007 году снижалась и достигла 10 дней в ноябре. Это говорит об эффективном управлении дебиторской задолженностью. С января период оборачиваемости сократился почти в 8 раз. Хотя средний период за 11 месяцев 2007 года составил 31 день. В связи с переходом в 2008 году на новые договорные условия (увеличение отсрочки по основным дебиторам) период оборачиваемости дебиторской задолженности в первом квартале 2007 составил 52 дня. Однако с апреля по ноябрь 2007 года (т.е. с начала использования факторинга) средний период гашения составил 23 дня. Таким образом, сравнивая средние значения за январь-март и за апрель-ноябрь (именно средние значения обеспечивают сопоставимость данных), можно сделать следующие выводы:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18