В настоящее время почти все деньги фирм хранятся в банках на счетах этих фирм, поэтому расчеты закупленные товары и услуги производятся не между торговыми и промышленными фирмами, а между банками.
Пример: если фирма А продала фирме В товар за 1000 д.е., то расчет за купленный товар носит следующий характер – фирма В дает поручение банку, где она имеет счет, перевести 1000 д.е. на счет фирмы-продавца. Этот перевод осуществляется таким образом, что сотрудник банка фирмы В берет счет фирмы В, который включает в себя 2 колонки: приход и расход. Он минусует из суммы расхода 1000 д.е. и информирует об этом банк, где фирма А имеет свой счет. Сотрудник банка фирмы А зачисляет в «приход» фирмы А данные 1000 д.е. Так выглядят расчеты за купленный товар или услуги. На практике процесс носит более сложный характер.
Один из распространенных способов платежа – это документарное инкассо. Экспортер после того, как договорился о поставке определенных товаров импортеру, погружает этот товар на корабль, в железнодорожные вагоны и в обмен получает документы, дающие право на их предъявителю получить данный товар в пункте назначения. Товаросопроводительные документы фирма-экспортер передает в свой банк, банк пересылает документы в банк импортера. Банк импортера извещает этого получателя груза о получении данных документов. После согласия импортера банк передает эти документы импортеру и с согласия импортера пересылает плату.
Главный недостаток системы инкассо заключается в том, что импортер может затянуть процесс расплаты за купленный товар или же не заплатить за него. В связи с недостатками инкассо более широкое распространение получили аккредитивы. При использовании аккредитивов (документарных) если в торговом соглашении записано, что расчет будет производиться путем аккредитива, то 1 шаг делает импортер, давая поручение своему банку перевести определенную сумму денег в банк экспортера на аккредитив. Получив эти деньги, банк экспортера извещает его о том, что деньги получена. После этого экспортер отсылает товары импортеру и товаросопроводительные документ передает в свой банк. Банк экспортера пересылает документы импортеру. Экспортер получает деньги с аккредитива. Импортер получает товар.
То, что деньги, пересылаемые на аккредитив, зачисляются еще до получения товара, не всегда означает, что импортер не может потребовать эти деньги назад. В ряде соглашений такая операция предусмотрена и такие аккредитивы называются «отзывными». В отличие от безотзывных, которые обратно получить невозможно.
Аккредитивы бывают подтвержденные и неподтвержденные. Подтвержденный аккредитив – это такой, возможность получения которого гарантируется каким-то третьим банком. Как и всякая форма международных экономических отношений, оплата товаров по инкассо вначале никак не регулировалась международными организациями. Сейчас многие формы международных экономических отношений установлены международными организациями (коды валют).
Порядок расчетов по инкассо и аккредитиву установлен международными организациями. Формы составления документарных аккредитивов разработаны МТП и обобщены в документе «Универсальные правила и обычаи для документарных аккредитивов». Формы составления инкассовых поручений разработаны МТП в документе «Унифицированные правила по инкассо» (195 г.).
Для облегчения международных валютных расчетов используются определенные организационные формы:
1. Каждый крупный банк имеет свой особый валютный департамент. Большую роль в международных валютных расчетах играют представительства крупных банков во многих странах. Эти представительства в ряде случаев перерастают в филиалы банков. В РФ – 30 банков «чистых» - филиалы банков.
2. Банковские концерны – это группа формально независимых акционерных банков, которые подчиняются одному головному банку (холдингу) с помощью «системы участия» - холдинг скупает контрольные пакеты акций ряда дочерних банков. Дочерние скупают контрольные пакеты акций других банков («внучатые» банки). В конечном итоге, т.к. «внучатые» банки подчиняются дочерним, а те подчиняются холдингу, руководителем всей этой системы становится банк-холдинг. Вся эта система – «банковский концерн».
3. Корреспондентские отношения. Банки заключают между собой соглашения об установлении корреспондентских отношений. В этих соглашениях определяется перечень услуг, которые банки будут оказывать друг другу. Пример: расчеты по инкассо, аккредитивам и другие подобные им. В соглашениях определяется величина платы за каждую из этих услуг.
Обычно банки-корреспонденты передают друг другу «книгу подписей». Эти книги содержат подписи тех руководителей банков, которые могут со своей подписью пересылать соответствующему банку-корреспонденту письма и документы. Смысл пересылки «книги подписей» заключается в том, чтобы исключить возможность полу5чения фальшивых документов. С этой же целью банки, заключившие соглашение об установлении корреспондентских отношений пересылают друг другу перечень так называемых «текстовых ключей». Эти ключи дают возможность проверять подлинность сообщений, пересылаемых с помощью электронных средств информации.
Банки-корреспонденты открывают друг у друга счета ностро и лоро. Ностро – это счет, открытый одним из банков-корреспондентов в других корреспондентских банках. Этот же счет для банков, в которых он открыт, являетс5я счетом лоро. Счета лоро и ностро, во-первых, связывают финансово банки и, во-вторых, за счет6 этих счетов банки могут выполнять поручения других банков-корреспондентов.
Хотя главными участниками валютных отношений и, в частности валютного обмена, являются коммерческие банки, посредниками в их операциях выступают организации, аналогичные тем, которые используются в сфере торговли товарами и услугами. Как известно, в области торговли товарами и услугами фирмам-продавцам и покупателям помогают осуществить их операции следующие организации:
§ выставки и ярмарки;5
§ аукционы;
§ тендеры;
§ биржи.
В торговле валютой использование выставок и ярмарок бессмысленно. Выставки и ярмарки – это торговля на основании знакомства покупателей с образцами продукции, присылаемых на них. Во-первых, безналичная валюта вообще не может существовать в форме образцов. А что из себя представляет наличная валюта, все прекрасно знают без выставок и ярмарок.
Все другие организационные формы торговли (такие как тендеры, аукционы и биржи) используются в области валютного обмена. Аукционы – это такая форма торговли, при которой 1 продавец предлагает многим покупателям определенный товар, причем цена этого товара определяется покупателями путем соревнования между ними.
Очевидно, что вполне возможно выставлять на аукционы какую-то единицу валюты (например, доллар) и предлагать присутствующим определить его цену, повышая цену до тех пор, пока не останется 1 покупатель, желающий купить эту валюту.
В начале 90-х гг., когда государство России перестало в принудительном порядке устанавливать заниженный курс и других валют, … .
При тендере один покупатель предлагает множеству продавцов назвать свои условия продажи валюты, в частности ее цену, и покупает товар у того, кто предлагает наилучшие для покупателей условия продажи. О возможности использования тендеров в торговле валютой в России свидетельствуют рекламные объявления, следующего содержания: «Куплю СКВ».
По существу, такая организация купли иностранной валюты – это ни что иное, как тендер в миниатюре. широкое распространение получила также биржевая торговля валюты. Имеется 3 вида валютных бирж:
Ø Валютные биржи регионального значения (Санкт-Петербургская, Азиатско-Тихоокеанская [Владивосток] и другие);
Ø Национальные биржи – в России сюда относятся Московская межбанковская валютная биржа (ММВП);
Ø Биржи всемирного значения – самые крупные из них – Лондонская, Нью-Йоркская, Токийская.
Зачастую валютные биржи существуют не как самостоятельные организации, а как составные части фондовых бирж. Фондовая биржа – это такая организация, которая выступает в качестве посредника между продавцами и покупателями ценных бумаг. Для таких бирж валютные операции являются попутными.
Московская валютная биржа также производит операции с ценными бумагами. То, что она называется валютной, а не фондовой – это исключение из общего правила. На валютных биржах действуют маклеры, которые по поручению клиентов (банков) покупают и продают валюту. Стандартные задания, которые дают клиенты маклерам, заключаются в следующем:
ü купить определенный вид валюты по любой цене;
ü по цене не выше названной, в случае покупки, или по цене не ниже названной, в случае продажи.
На биржах имеются специальные курсовые маклеры, которые анализируют эти заявки и то, как они реализуются; устанавливают определенную цену данной биржи на определенный вид валюты. Это установление биржевой цены называется «фиксингом».
Так же, как и на товарных биржах, на валютных биржах широко используется спекуляция валютой, причем в той же самой форме, что и на товарной бирже. Например, если курс валюты А равен 100 ед. курса валюты В и предполагается, что в конце месяца этот курс понизится, валютные спекулянты выступают в качестве продавцов валюты А, заключая сделку с покупателями о продажи определенного количества валюты А в конце месяца (т.е. сделка на срок) по цене 100 ед. валюты В за 1 единицу валюты А. Если в конце месяца курс валюты А действительно понизился до 60 ед., спекулянт имеет возможность купить валюту А по цене 60 ед. валюты В и перепродать покупателю валюту А за 100 ед. валюты В. Покупатель мог бы купить на рынке валюту А за 60 единиц валюты В, а вынужден покупать за 100 ед.
Второй механизм спекуляции – временной и пространственный арбитраж. Временной валютный арбитраж выражается в том, что спекулянт покупает валюту по текущей цене в расчете на то, что эта цена будет расти. Пространственный арбитраж заключается в использовании цен на валютных биржах. Спекулянт сопоставляет курсы валют, существующие на различных биржах. Если оказывается, что на бирже А курс данной валюты выше, чем на бирже В, то спекулянт покупает данную валюту на бирже В и перепродает ее на бирже А, разницу кладет себе в карман. Благодаря пространственному арбитражу цены на валюту примерно одинаковы, т.к. спекулянты внимательно следят за тем, какие цены на валюту существуют на открывающейся бирже.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
