AI + KIAII + KIIAIII
ПI + О1 ПII + О2 ПIII
где:
· К1 - понижающий коэффициент для быстрореализуемых активов;
· К2 - понижающий коэффициент для медленно реализуемых активов;
· О1 - понижающий коэффициент для краткосрочных пассивов;
· О2 - понижающий коэффициент для долгосрочных пассивов.
С целью упрощения расчетов понижающие коэффициенты принимаются равными: К1 = О1 = 0,5; К2 = О2 = 0,3.
Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, но он не дает реального представления о возможностях предприятия погашать именно краткосрочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности К2.2 – К2.7. Различаются они набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Горизонтальный и вертикальный анализ. В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по составу и источникам формирования средств. Размещение и использование средств отражено в активе, источники формирования (собственный капитал и обязательства) отражены в пассиве.
Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.
Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.
Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса. Иммобилизованные (внеоборотные) активы выделяют в структуре аналитического баланса-нетто. Это реальный основной капитал предприятия (основные средства) + долгосрочные инвестиции + нематериальные активы. Их стоимость равна итогу раздела I актива баланса.
Стоимость оборотных (мобильных) активов равна итогу раздела II актива баланса. Стоимость материальных оборотных средств равна сумме в строке 210 раздела II актива баланса. Величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) равна сумме строк 230-246 раздела II актива баланса. Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) равна сумме строк 250-264 раздела II актива баланса (так называемый банковский актив).
Стоимость собственного капитала равна итогу раздела III пассива + сумма строк 630-650 раздела V пассива баланса. Величина заемного капитала равна сумме итогов разделов IV и V пассива баланса за вычетом строк 630-640. Величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна сумме строк 510-520 раздела IV пассива баланса. Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме строк 610-620 раздела V пассива баланса.
Величина кредиторской задолженности в широком смысле слова равна сумме строк 620-628 и строки 660 раздела V пассива баланса. В строках 630-650 показаны собственные средства предприятия, поэтому при анализе финансового состояния суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.
Горизонтальный (динамический) анализ показателей таблицы важен для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса.[6]
Показатели
Абсолютные величины
Удельный вес
Изменения
начало периода
конец периода
в абсол. вели-чинах
в уд. весах
в % на начало периода
В 5 к изменению ИБ
1
2
3
4
5
6
7
8
9
АКТИВ (ИМУЩЕСТВО)
1. Вне-оборот-ные (иммобили-зованные) активы
Аi0
Аi1
Уai0 = Ai0/И0
Уai1 = Ai1/И1
DAi= Ai0 – Ai1
DУai= Уai0 – Уai1
DAi=/Ai0
DAi/DИ
2. Мобиль-ные, оборотные активы
окончание таблицы 1.1
2.1.Запасы и затраты
2.2. Деби-торская задол-женность
2.3. Денеж-ные средства и ценные бумаги
3. Прочие активы
БАЛАНС
И0=SАi0
И1=SАi1
100%
DИ0 = И0 – И1
-
DИ/И0
Общая оценка динамики финансового состояния. Аналитическая группировка статей баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.
Таблица 1.2. Аналитическая группировка статей актива
Группировка статей актива баланса
Наличие средств
Структура имущества, %
на начало периода
на конец периода
изменение
изменение %
1. Имущество предприятия (валюта баланса)
1.1. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
1.2. Мобильные (оборотные (текущие) активы) средства
1.2.1. Запасы и затраты
1.2.2. Дебиторская задолженность
2. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22