1.651 – 1.562 = 0,089%
В результате увеличения фондоотдачи основных фондов на 0,124 руб. рентабельность капитала повысилась на 0,089%.
3-я подстановка
Определим влияние изменения фондоотдачи НМА.
1.651 – 1.651= 0.0%
В результате увеличения фондоотдачи НМА на 100,38 руб. рентабельность капитала практически не изменилась.
4-я подстановка
Определим влияние изменения оборачиваемости оборотных средств.
1.545 – 1.651 = 0.106%
В результате уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,428 оборота рентабельность капитала снизилась в отчетном году на 0,106%. Таким образом, наиболее значительную роль в снижении рентабельности капитала сыграло уменьшение оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с базисным. Увеличение фондоотдачи основных средств снизило негативное влияние снижения показателей прибыльности продукции и оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 17
Определение точки безубыточности деятельности и запаса финансовой прочности
№п/п
Сумма, тыс. руб.
1
Выручка от реализации продукции
140 211
2
Полная себестоимость – всего, в том числе:
136 853
условно-постоянные затраты
25 318
переменные затраты
111 535
3
Критическая точка объема реализации, обеспечивающая покрытие всех затрат (точка нулевой рентабельности)
123792
4
Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком
10 316
5
Запас финансовой прочности, в тыс. руб.в %
16 41911,71%
1) Критическая точка объема реализации
2) Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком:
3) Запас финансовой прочности предприятия
Запас прочности = V - Тmin = 140 211 – 123 792 = 16 419 тыс. руб.
4) Запас финансовой прочности в процентах к выручке
Запас прочности = 100% = 11,71 %
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что у предприятия имеется сравнительно небольшой запас финансовой прочности.
При снижении объемов продаж более чем на 12% предприятие начнет нести убытки.
Для увеличения запаса финансовой прочности предприятию необходимо разработать комплекс мер по снижению условно-переменных затрат, соответственно, увеличению маржинальной прибыли.
Таблица 18
Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия
№ п/п
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Изменение
Выручка от реализации, тыс. руб.
137601
140211
2610
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.
22288
29 543
7255
Средний остаток по вичам оборотных средств:
запасов
14851
19003
4152
готовой продукции
3 110
3 404
294
дебиторской задолженности
Г) 578
9770
3 192
Средняя продолжительность одного оборота, дни:
всех оборотных средств
58,31
75,85
17.54
38,85
48.79
9.94
8.14
8,74
0.60
17,21
25.08
7.88
Коэффициент оборачиваемости, обороты:
6,17
4,75
-1,43
9,27
7.38
-1,89
44.24
41,20
-3,05
дебиторской задолжснности
20,92
14.35
-6,57
6
Коэффициент нагружи оборотных средств в обороте, руб.
0,16
0,21
0.05
1) Определим средние остатки по визам оборотных средств:
Прошлый год Отчетный год
2) Средняя продолжительность одного оборота (LE) определяется по формуле: где Т - продолжительность анализируемого периода в днях. Продолжительность базисного и отчетного периодов принимается равной 360 дням.
3) Коэффициент оборачиваемости
4) Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте
В отчетном периоде по сравнению с базисным произошел рост оборотных средств, как в целом, так и по статьям их учета. Это привело к увеличению продолжительности одного оборота и, соответственно, к снижению коэффициента оборачиваемости оборотных средств, а значит увеличению коэффициента загрузки оборотных средств в обороте. В результате снижение коэффициента оборачиваемости происходит снижение прибыли предприятия
Таблица 19
Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости
№
п/п
Коэффициент оборачиваемости
всего
в т. ч. за счет изменений
Объема реализации
Средних остатков средств
Всех активов
Текущих активов
0,12
-1,54
Запасов и затрат
7,38
0,18
-2,06
Готовой продукции
44,24
0,84
-3,89
Дебиторской задолженности
14,35
0,40
-6,96
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
