Первым этапом операционного анализа является определение силы операционных рычагов (СОР) по каждому из анализируемых факторов. Для этого следует воспользоваться следующими формулами:

СОР по объему реализации = , (3.1)

СОР по цене = , (3.2)

СОР по переменным затратам = , (3.3)

СОР по постоянным затратам = , (3.4)

где СОР – сила операционного рычага по анализируемому фактору;

МД – маржинальный доход;

П – прибыль;

Зперем – переменные затраты;

Зпост – постоянные затраты [33, С. 44-47].

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение анализируемого фактора всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Проведем расчеты по данным таблицы 3.1 и сведем полученные данные в таблицу 3.2.

Таблица 3.2 – Силы операционных рычагов по анализируемым факторам

Таким образом, проведенные расчеты показали, что наибольшее влияние на прибыль ООО «Комэнергостройпром» оказывает цена в случае ее изменения, так как сила операционного рычага по цене равна 3,81. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте вслед за ценой, так как сила операционного рычага по переменным затратам равна 2,61. А далее следуют соответственно объем реализации (СОР = 1,2) и постоянные расходы (СОР Зпост = 0,64).

Рассчитав силы операционных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализ чувствительности прибыли предприятия к изменению одного из факторов, основанный на том, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении.

Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенное число раз больше изменится прибыль. Следствие этого отражено в универсальной формуле (3.5):

Дприб (%) = + СОР по анализируемому фактору  Дфакт,, (3.5)

где Дприб (%) – процентное изменение прибыли;

Дфакт (%) – процентное изменение анализируемого фактора.

Проведем анализ чувствительности с использованием таблицы, построенной в виде матрицы (таблица 3.3). Определим шкалу изменения факторов и рассчитаем влияние отдельных элементов на изменение прибыли при заданных шкальных значениях.

Таблица 3.3 – Анализ чувствительности прибыли ООО «Комэнергостройпром» за 2009 год при изменении анализируемых факторов

По данным таблицы 3.3 построим график эластичности прибыли к анализируемым факторам (рисунок 3.4).

Рисунок 3.4 – График эластичности прибыли к анализируемым факторам

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов показывает процентное изменение прибыли при изменении одного из факторов на определенный процент. Так, например, при увеличении объема реализации на 15 % прибыль увеличится на 18 %, а при увеличении постоянных затрат на 10 % прибыль уменьшится на 6,4 %.

Чем круче наклон прямых на рисунке 3.4, тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага: чем сила операционного рычага по анализируемому фактору больше, тем больше угол наклона.

График, представленный на рисунке 3.4, позволяет решить задачи:

¾     определить изменение прибыли при изменении фактора;

¾     определить факторы, за счет изменения которых и в какой степени можно добиться необходимого увеличения прибыли.

Следующим этапом проведения операционного анализа является анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов, который отличается от общепринятого тем, что последний проводится с целью нахождения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, имеющих отношение исключительно к объему реализации. Причем под запасом финансовой прочности в данном случае понимается тот объем выручки, на который в настоящий момент предприятие превышает ее критическое значение.

Технология операционного анализа, опираясь на классический анализ безубыточности, проводимый только для одного самого значительного фактора, – объема реализации, развивает этот подход и распространяет его на другие факторы: переменные затраты, постоянные затраты и цену.

Проведем анализ безубыточности ООО «Комэнергостройпром» по каждому из анализируемых факторов. Для этого определим точку безубыточ-ности и запас финансовой прочности для каждого элемента операционного рычага по следующим формулам:

ЭФП (%) = 1/СОРфакт  100%, (3.6)

ЭФП (А) = Базовое значение фактора  ЭФП (%), (3.7)

ТБ (А) = Базовое значение фактора (1 – 1/СОРфакт), (3.8)

где ЭФП (%) – запас финансовой прочности в процентах;

ЭФП (А) – запас финансовой прочности в абсолютных единицах.

Полученные в результате расчетов значения оформим в таблицу 3.4.

Таблица 3.4 – Сводная оценка результатов анализа безубыточности ООО «Комэнергостройпром»

Таким образом, предприятие лишиться прибыли от реализации при изменении одного из факторов в следующем размере: при уменьшении объема реализации на 83,33%; при уменьшении цены на 123,46%; при увеличении переменных и постоянных затрат на 38,31% и 156,25% соответственно.

По данным таблицы 3.4 можно построить график запаса финансовой прочности предприятия по анализируемым факторам (рисунок 3.5).

График запаса финансовой прочности по анализируемым факторам позволяет определить величину прибыли предприятия при изменении любого из факторов, а также определить процент изменения фактора при заданной величине уменьшения прибыли [41, С. 34-41].

Таким образом, проведенный операционный анализ дает возможность моделировать различные комбинации объема реализации, издержек и прибыли, выбирая из них наиболее приемлемый, позволяющий ООО «Комэнергостройпром» не только покрыть свои издержки, но и создать условия для расширенного воспроизводства. Преимущество модели заключается в том, что она позволяет обойти минимум данных, при этом на сегодняшний день их легко получить с помощью обычных бухгалтерских регистров: речь идет о выручке, себестоимости и физическом объеме продукции.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18