Показатель функционального капитала характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее года).

     Маневренность  собственных  оборотных  средств   МК  =   ДС/ФК

     По этому показателю можно судить, какая часть функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы, т.е. может быть использована для любых целей,

     МК на начало года 153 / 3187 = 0,05

     МК  на  конец года 229 / 4101 = 0,06

     Коэффициент покрытия общий  КП = ТА / ТО

     Кп на начало года = 5785 / 2598 = 2,23

     Т.е. на один рубль текущих обязательств приходится 2,23 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы.

     Кп на конец года = 7265 / 3164 = 2,30

     Т.е. на один рубль текущих обязательств приходится 2,30 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы.

             Коэффициент быстрой ликвидности Кбл  =  ( ДС + ДБ + ПА ) / ТО

     Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная их часть -  материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

                Кбл на начало года  =  ( 153 + 958 + 394 ) / 5785 = 0,26

                Кбл на конец года  =  ( 229 + 1030 + 486 ) / 7265 = 0,24

                Коэффициент абсолютной ликвидности ( платежеспособности ) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.  Кал = ДС / ТО

                Кал на начало года  =  153 / 2598 = 0,06

                Кал на конец года  =  229 / 3164 = 0,07

     Изменение коэффициентов свидетельствует об улучшении структуры текущих активов  -  повышение удельного веса наиболее мобильной их части.

                Доля оборотных средств в активах = ТО / Бн

                Доля оборотных средств в активах на начало года = 2598/12287 = 0,21 

                   Доля оборотных средств в активах на конец года  = 3164/15589 = 0,20

                 Доля   производственных   запасов в текущих  активах  =  ЗЗ / ТА

                 Доля производственных запасов на начало года = 4280/5785= 0,74

                 Доля производственных запасов на конец года = 5520/7265 = 0,76

                 Коэффициент покрытия запасов = «нормальные источники покрытия» / запасы и затраты

                 Коэффициент  покрытия запасов на начало года  = 4827 / 4280 = 1,13

                 Коэффициент покрытия запасов на конец года = 6235 / 5520 = 1,13

Оценка финансовой устойчивости

     Одна из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации – стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой коммерческой организации, степенью финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

     Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей: коэффициент капитализации, коэффициент покрытия.

     Коэффициент капитализации – это соотношение капитализированных (т.е. направленных на капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения) и собственных оборотных средств, темпы накопления собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств. Наиболее известные из них: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициенты структуры заемного капитала и коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.   

Коэффициент капитализации

Таблица № 1.7.