|
|
872 |
890 |
24 |
24 |
18 |
0 |
0,5 |
19,4 |
|
|
Краткосрочные пассивы |
440 |
484 |
12,1 |
12,9 |
44 |
0,8 |
1,2 |
47,3 |
|
|
Долгосрочные пассивы. |
1155 |
1146 |
31,8 |
30,9 |
-9 |
-0,9 |
-0,2 |
-9,7 |
|
|
БАЛАНС |
3632 |
3725 |
100 |
100 |
93 |
0 |
2,6 |
100 |
Анализ пассива баланса приведенный в таблице показал увеличение собственных средств предприятия на 58 млн.. руб., увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 44 млн.. руб. и уменьшение долгосрочного кредита в связи с погашением на 9 млн.. руб. Темпы прироста собственных и заемных средств не велики из-за того, что в уставный капитал и резервный фонд не направляются отчисления от полученной прибыли при достижении их установленного размера. Следовательно, в структуре пассива за анализируемый период не произошло существенных изменений.
Итак, рассчитаем данные по СП «Меркурий» за 2006 и 2007 годы.
За 2006 год:
1. СОС=(П4-А1-А3)-З (излишек или недостаток собственных оборотных средств)
СОС=2037-1782-340= -85<0
2. ПОС=СОС+ДСК -долгосрочные пассивы (излишек или недостаток перманентных оборотных средств)
ПОС=-85+1155=1070>0
3. ОИФ=ПОС+КСК - краткосрочные пассивы (излишек или недостаток основных источников форсирования запасов и затрат)
ОИФ=1070+440=1510>0
Результаты расчета соответствуют следующему неравенству: СОС<0; ПОС>=0; ОИС>=0. Это означает, что у СП «Меркурий» нормально устойчивое финансовое состояние, «Запасы» обеспечиваются собственными и заемными средствами.
За 2007 год:
СОС=-15<0; ПОС=1131>0; ОИФ=1615>0.
Это свидетельствует о том же самом.
Ликвидность предприятия - это показатель способности выполнить свои краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов.
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т. е. способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Взятые по балансу данные (ф. № 1 - Приложение 2) можно свести в следующую таблицу, которая имеет вид платежного баланса на начало и конец отчетного периода, содержит в себе расчет текущей и перспективной ликвидности баланса и сделать после расчета соответствующий вывод о состоянии платежеспособности предприятия.
Таблица 10
Ликвидность баланса СП «Меркурий» в 2006 и 2007 году (млн.руб.)
Анализ ликвидности баланса
Платежный баланс
Актив
2006
2007
Пассив
2006
2007
2006
2007
1. НЛА
НЛА=ДС+КФВ
1510
1615
1. НСО
НСО=П6-КСК
0
0
1510
1615
2. БРА
БРА=ДЗ=ПОА
0
0
3. КСП
КСП=КСК
440
484
-440
-484
Расчет текущей ликвидности
ИТОГО
1510
1615
ИТОГО
440
484
1070
1131
4. МРА
МРА=ДЗ+З+Рбп
340
400
2. ДСП
ДСП=П5
1155
1146
-815
-746
5. ТРА
ТРА=ВОА-ДФВ
1782
1710
3. ПСП
ПСП=КиР-Рбп-Уб
2037
2095
-255
-385
Расчет перспективной ликвидности
ИТОГО
2122
2110
ИТОГО
3192
3241
-1070
-1131
ВСЕГО
3632
3725
3632
3725
0
0
Текущая ликвидность СП «Меркурий» улучшилась, хотя доля наиболее ликвидных активов увеличилась на незначительную сумму. Собственные средства превышали краткосрочные обязательства на 1070 млн. руб., а на начало 2007 года 1131 млн. руб. Однако, следует отметить, что перспективная ликвидность, которую характеризует третье неравенство, отражает платежный недостаток медленно реализуемых активов (-815, -746 млн. руб.) и излишек постоянных пассивов (255 и 385 млн. руб.).
Исходя из полученных расчетов, необходимо вычислить общий коэффициент ликвидности на начало и конец периода для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее выгодного партнера из множества потенциальных партнеров на основе бухгалтерской отчетности. Расчет данного показателя за 2006 и 2007 годы по СП «Меркурий» для сравнения можно представить в виде не сложной таблицы.
Таблица 11
Расчет коэффициента общей ликвидности за 2006 и 2007 год
2006 год
2007 год
Кол= НЛА+0,5*БРА+0,3*МРА >=1
НСО+0,5*КСП+0,3*ДСП
Кол=1510+0+0,3*340/ 0+220+0,3*1155=
=1510+102/220+346,5=1612/566,5=2,8>1
Собственные средства превышают долговые обязательства в 2,8 раза.
Кол=1615+0+0,3*400/0+242+0,3*1146=1615+120/242+343,8=1735/585,8=
=2,9>1
Ликвидность баланса незначительно увеличилась на 0,1 и собственные средства превышают заемные в 2,9 раза.
Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для исследования изменения финансового положения предприятия. Финансовые коэффициенты рассчитываются на начало и конец периода и сравниваются с рекомендуемыми ограничениями. Расчет этих коэффициентов можно свести в следующую таблицу.
Таблица 12
Финансовые коэффициенты СП «Меркурий» в 2006 и 2007 г.
Значение
Наименование, порядок расчета и нормативное значение.
2006 год
2007 год
1. коэффициент автономии
Ка=П4\ИБ 0,5
0,5
0,5
2. коэффициент отношения заемных и собственных средств
Кз/с=П5+П6\П4 <1
0,8
0,8
3. коэффициент маневренности
Км=П4+П5-А1\П4 чем больше, тем лучше
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.