Рефераты. Организация кредитования юридических лиц (на примере московского филиала ОАО КБ «Сантк-Петербург»)

Оборотные (текущие) активы

Размер заемных средств в текущих активах характеризует, в основном степень независимости предприятия перед имеющимися обязательствами. Для промышленных предприятий доля заемных средств не должна превышать 30-40% текущих активов, поскольку невысокая оборачиваемость активов промышленного предприятия не позволит ему своевременно выполнить свои обязательства перед кредиторами. Торговое предприятие за счет высокой оборачиваемости могут обеспечить выполнение своих обязательств перед кредиторами при наличии заемных средств в обороте не выше 70-75%.

7) коэффициент абсолютной ликвидности:

Наиболее ликвидные активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Значение данного коэффициента признается достаточным, если он превышает 0.2-0.5. Низкое значение коэффициента указывает на снижение платежеспособности предприятия.

8) коэффициент ликвидности - промежуточный коэффициент
покрытия:

Наиболее ликвидные активы + Быстрореализуемые активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

Если значение данного коэффициента меньше 0,5, заемщик может оказаться некредитоспособным. Однако и слишком высокий коэффициент ликвидности (выше 1) является нежелательным. Такой коэффициент свидетельствует о недостаточно высокой эффективности использования денежных и других средств. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8;

9) коэффициент покрытия:

Оборотные (текущие) активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

Пределы ограничения коэффициента покрытия: 1< К >2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

 Деловая активность и оценка оборачиваемости средств рассматривается посредством оценки развития производства и реализации продукции. Темпы роста данных показателей свидетельствует о высоком уровне деловой активности заемщика, проводящего соответствующие мероприятия по увеличению производства продукции и соответственно ее реализации. Для анализа деловой активности и оценки оборачиваемости средств необходимо рассчитать: средний срок оборота дебиторской задолженности, средний срок оборота кредиторской задолженности, оборачиваемость производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства по следующим формулам:

1.Средний срок оборота дебиторской задолженности:

Оборотные (текущие) активы
Краткосрочные (текущие) пассивы

                            

К - коэффициент оборачиваемости; Р - выручка от реализации за рассматриваемый период, тыс. руб. (данные берутся из формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках»);

Зпр. - среднегодовая стоимость производственных запасов за минусом износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тыс. руб. (данные берутся из формы № 1 «Бухгалтерского баланса»);

Пгот. - среднегодовая стоимость готовой продукции, тыс. руб. (данные берутся из формы № 1 «Бухгалтерского баланса»);

НЗ - среднегодовой объем незавершенного производства, тыс. руб. (данные берутся из формы № 1 «Бухгалтерского баланса»).

Оценка прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей отчетного периода с предыдущими за три последних года. Однако, при этом необходимо проверить взаимосвязь показателей отчетов и
оценить их сопоставимость. В частности, надо устранить влияние инфляционных факторов, для чего пересчитать отчетные показатели, сопоставляемые с базисными, на основе публикуемых в стране индексов роста цен. Динамика показателей позволяет оценить тенденцию их изменения. Для анализа прибыли государственных предприятий и АО используются данные отчета о финансовых результатах - форма № 2.

Для оценки рентабельности работы предприятия используются следующие показатели:

1)   рентабельность реализованной продукции:

Прибыль от реализации * 100%

Себестоимость реализованной продукции

Снижение рентабельности реализованной продукции за анализируемый период означает ухудшение финансового положения заемщика;

2) доходность реализованной продукции:

Балансовая прибыль
Выручка от реализации

Если доля балансовой прибыли в объеме реализованной продукции снижается за оцениваемый период, а показатель доходности ниже показателя рентабельности реализованной продукции, значит на финансовые результаты предприятия негативно влияет его внереализационная деятельность.

Для получения комплексной оценки необходимо определить текущую и перспективную (к моменту погашения ссуды) кредитоспособность заемщика.

Текущая кредитоспособность заемщика оценивается путем сравнения рассчитанных коэффициентов и показателей с их оптимальными значениями (установления соответствия оптимальным тенденциям изменений).

Для определения прогнозной оценки кредитоспособности заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов следует распространить выявленные тенденции изменения оборачиваемости ресурсов и рентабельности на будущую деятельность заемщика (если не произойдет существенных изменений условий осуществления и правового статуса заемщика).

Платежеспособность заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов (т.е. одного из видов платежей хозяйственного органа) оценивается путем составления расчетного баланса, в котором сопоставляются платежные средства заемщика с его обязательствами. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по общим итогам, срокам оплаты.

Расчетный баланс составляется по следующей форме (см. табл. 7).

Таблица 7

Форма расчетного баланса

Платежные средства

Срочные обязательства

Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Авансы выданные
Дебиторы

Кредиты банка к оплате
Краткосрочные займы
Авансы полученные
Кредиторы

Итого

Итого

Пассивное сальдо

Активное сальдо

Баланс

Баланс

Превышение платежных средств над срочными обязательствами представляет собой активное сальдо, а превышение срочных обязательств над наличием платежных средств - пассивное сальдо расчетного баланса. Наличие активного сальдо расчетного баланса является позитивным исходным моментом при анализе платежеспособности заемщика.

Итак, проведем анализ кредитоспособности СП «Меркурий».

Россия - один из немногих самых крупных потребительских рынков товаров, поэтому зарубежные компании - производители поставляют свою продукцию в магазины России для продажи. Но они не заинтересованы в создании совместных предприятий из-за нестабильности экономики и налоговой системы, но все таки таковых не мало.

 Российско-американское совместное предприятие «Меркурий» работает на рынке России более 10 лет, а точнее сказать 11, и занимается моделированием и пошивом одежды разного профиля:

·                   детская одежда,

·                   школьная форма,

·                   деловые и вечерние костюмы,

·                    куртки,

·                   спортивные костюмы,

·                    летние аксессуары,

·                    и т. д.

Реализует свою продукцию на договорной основе в модные и дорогостоящие магазины Москвы (Например: ГУМ, ЦУМ, Торговые ряды Охотного ряда, Центральный детский мир, Польская мода, Модный базар и т.д.) по предоплате, по сниженным ценам. Поэтому на конец отчетного периода у совместного предприятия «Меркурий» нет остатка готовой продукции на складе, и остаток запасов тоже невелик, так же нет затрат в незавершенном производстве, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, товаров отгруженных, расходов будущих периодов и прочих оборотных активов и не имеет валютного счета в банке.

В своей деятельности СП «Меркурий» ориентируется на среднего потребителя и получает денежные средства от реализации своей продукции по магазинам, но какую цену на его продукцию устанавливают магазины от него уже не зависит. Из-за малого количества швейных совместных предприятий у СП «Меркурий» мало серьезных конкурентов, т.к. работающие на территории России другие совместные предприятия в основном узкоспециализированны.

Создавалось это совместное предприятие на основе договора, который содержит следующие основные моменты:

1.                 Совместное предприятие «Меркурий» является производственным предприятием, которое занимается пошивом и моделированием одежды разного профиля;

2.                 Размер уставного капитала- 500 тыс. руб., рискового фонда (25% от уставного капитала)- 125 тыс. руб.;

3.                 Партнеры - российское швейное предприятие «Большевичка» и американское «Меркурий»;

4.                 Российско-американское предприятие «Меркурий» расположено в Москве, следовательно производит свои расчеты в национальной российской валюте, т. е. в рублях, кроме отчисления доли прибыли иностранному партнеру.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.