|
|
800 |
3 |
14 |
+11 |
|
|
- с подотчётными лицами (71) |
810 |
||||
|
- с прочими кредиторами (76) |
820 |
1110 |
3656 |
+2546 |
|
|
- с дочерними предприятиями (78) |
830 |
||||
|
5. доходы будущих периодов (83) |
840 |
||||
|
6. прочие краткосрочные пассивы |
850 |
||||
|
Итого по разделу III |
860 |
1134 |
3812 |
+2678 |
Рассчитаем показатели для определения платёжеспособности
на начало года:
Ат = 1851 + 231 = 2082 млн. руб.
Звнешн = 0 + 1134 = 1134 млн. руб.
на конец года:
Ат = 4422 + 494 = 4916 млн. руб.
Звнешн = 0 + 3812 = 3812 млн. руб.
На начало года текущие активы превышают внешнюю задолженность на 948 млн. рублей (2082-1134). На конец года превышение текущих активов над внешней задолженностью увеличилось на 156 млн. рублей и составило 1104 млн. рублей. Это говорит о том, что предприятие являлось платёжеспособным на начало и на конец года.
Произведём уточняющий расчёт платёжеспособности. Наличие запасов на предприятиях (особенно государственных) не означает реальной платёжеспособности, так как в условиях рыночной экономики запасы незавершённого производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми для погашения внешних долгов (часть их просто неликвидна, но по данным баланса значится как запасы).
К легкореализуемым активам относятся денежные средства и дебиторская задолженность и в какой-то степени (за исключением излишних и залежалых запасов) производственные запасы. Поэтому необходимо сделать уточняющий расчёт платёжеспособности предприятия, т. е. определить соответствие легкореализуемых активов внешней задолженности. В том случае, если в составе производственных запасов нет излишних и ненужных, легкореализуемые активы (Алр) определяются по формуле
Алр = Пз + МБПост + Дс + Зд ,
где Пз – производственные запасы (строка 140 актива баланса); МБПост – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости (строка 162 актива баланса); Дс – денежные средства (сумма по строкам 250 – 300 актива баланса); Зд – дебиторская задолженность (сумма по строкам 320 – 430).
Соответствие легкореализуемых активов внешней задолженности устанавливается на начало, конец года, а так же с учётом изменений в течение отчётного периода. Для удобства расчёта величины легкореализуемых активов составляется табл. 3.2.3.
Таблица 3.2.3.
Расчёт и динамика легкореализуемых активов (млн. руб.)
Наименование
Номер строки баланса
Величина
Абсолютное изменение
На начало года
На конец года
1. производственные запасы
140
2. МБП по остаточной стоимости
162
2
44
+42
3. денежные средства
250-300
24
65
+41
4. дебиторская задолженность
320-430
207
348
+141
Итого легкореализуемых активов
233
457
+224
Рассчитаем показатели легкореализуемых активов
на начало года:
Алр = 2 + 24 + 207 = 233 млн. руб.
на конец года:
Алр = 44 + 65 + 348 = 457 млн. руб.
Легкореализуемые активы увеличились за год на 224 млн. рублей.
Повышение или снижение уровня платёжеспособности устанавливается по изменению показателя оборотного капитала Коб (оборотных средств).
Оборотный капитал равен разнице между текущими активами и внешней задолженностью (можно использовать только краткосрочные долги), т. е.
Коб = Ат – Звнеш .
Расчёт величины оборотного капитала и его динамики за отчётный период удобно вести в табличной форме.
Таблица 3.2.4.
Расчёт и динамика оборотного капитала
Наименование статей баланса и показателей
Номер строки баланса
Величина
Абсолютное изменение
На начало года
На конец года
1. текущие активы
460
2082
4916
+2834
2. долгосрочные финансовые обязательства
650
–
–
–
3. расчёты и прочие пассивы (краткосрочные долги)
860
1134
3812
+2678
4. оборотный капитал
а) первый вариант расчёта (стр. 460 – стр. 650 – стр. 860)
948
1104
+156
б) второй вариант расчёта (стр. 460 – стр. 860)
948
1104
+156
Оборотный капитал состоит из тех видов имущества, которые полностью расходуются в течение одного хозяйственного оборота и совершают полный оборот или несколько оборотов.
Наиболее надёжными партнёрами считаются предприятия со значительным размером оборотного капитала, поскольку оно может отвечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности.
Оптимальный размер оборотного капитала – половина суммы краткосрочных обязательств. Привлечение заёмных средств для осуществления хозяйственной деятельности предприятия может иметь разную эффективность, которая зависит от рационального формирования структуры используемых источников средств.
Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятия в любой период времени иметь возможность срочно возвратить долгосрочные долги.
Способность предприятия выполнить срочные обязательства Ссо определяется отношением оборотного капитала Коб ко всей внешней задолженности Звнеш или только к краткосрочным долгам (обязательствам) Кк (стр. 860 пассива баланса), т. е.
Ссо = Коб/Звнеш или Ссо = Коб/Кк .
Это отношение должно стремиться к единице. Неблагоприятно как низкое, так и высокое отношение. Превышение рассчитанного коэффициента единицы свидетельствует о неправильном формировании финансов на предприятии, использовании им ”дорогостоящих финансов“.
Расчёт коэффициента способности предприятия выполнить срочные обязательства производится по форме табл. 3.2.5.
Таблица 3.2.5.
Расчёт и динамика коэффициента Ссо
Наименование статей баланса и показателей
Номер строки баланса
Величина
Абсолютное изменение
На начало года
На конец года
1. оборотный капитал, млн. руб. (табл. 3.2.4)
948
1104
+156
2. внешняя задолженность, млн. руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.