|
Новый год принес заводу
"Старт" неприятный сюрприз. Федеральное управление по делам о
несостоятельности (банкротстве) запросило баланс предприятия за 1996 год с
расчетом показателей оценки структуры баланса и комментариями по их расчету.
Информацию необходимо представить к 15 февраля, иначе эксперты ФСДН проведут
анализ бухгалтерской отчетности сами. Так как задолженность предприятия росла
быстрее поступлений, директор завода Белоусов И.И. знал к чему может привести
объявление предприятия неплатежеспособным и включение в "черный"
списки ФСДН: окончательным падением репутации, потерей оставшихся партнеров,
невозможностью получать кредиты и, наконец, сменой директора.
А ведь еще
недавно завод "Старт" был одним из передовых предприятий
машиностроения, базой экспериментальных исследований и выпуска опытных партий
изделий в отрасли, славился своими высококвалифицированными специалистами.
Завод
"Старт" был образован как самостоятельное юридическое лицо в 1946
году для выпуска продукции по заказу ВПК. Предприятие занимает территорию в
2,5 га в центре Москвы, в районе Садового Кольца. Завод "Старт"
выпускает продукцию по государственному заказу и товары народного
потребления. Однако, в 1996г. доля государственного заказа снизилась с 80% от
общего объема производства в 1990г. до 10%.
Товары
народного потребления, выпускаемые предприятием: детские коляски,
автопринадлежности, садовый инвентарь - пользуются спросом, многие из них -
конкурентноспособны на Российском рынке. Однако, сегодня выпуск ТНП
практически прекращен из-за недостатка оборотных средств, а так же из-за
отсутствия инвестиций для проведения работ по модернизации этих изделий.
Численность
работающих сократилась с 1,5 тыс. человек - в 1990г. до 250 человек - 1996 г.
Износ основных фондов на 1.01.97 г. составил 58%.
В 1992 г.
предприятию "Старт" было отказано в проведении приватизации по
решению Государственного Комитета по управлению имуществом (ГКИ). В настоящее
время приватизация разрешена и завод находится в процессе подготовки к
акционированию. Доля государственной собственности в процессе акционирования
составит 30%.
Дирекция
предприятия решила представить в ФСДН справку о финансовом состоянии
предприятия и об оценке структуры баланса предприятия, но в рабочей записке к
этой справке указать на причины неплатежеспособности завода "Старт"
и свой план выхода из зоны неплатежеспособности. Ведь спасение утопающих -
дело рук самих утопающих!
20 января
директором Белоусовым И. И. было проведено рабочее совещание по подготовке
справки в ФСДН.
Для этого
совещания была подготовлена следующая информация:
1. Главный
бухгалтер завода "Старт" представила баланс предприятия за 1996г.
(табл. № 1) и отчет о финансовых результатах (табл. № 2). Бухгалтерией
подготовлена информация о кредиторской и дебиторской задолженности
предприятия (табл. № 3,4).
2. Начальник
отдела сбыта ТНП Рубцов М. А. представил информацию об имеющихся
производственных мощностях и их загрузке по товарам народного потребления в
1996г. (табл. № 5).
В своем
выступлении он отметил, что видит ближайший выход из создавшегося на заводе
критического положения только в развитии выпуска ТНП: спрос на них имеется,
но завод не умеет продавать свои изделия.
Так как
предприятие не имеет собственной фирменной торговой сети, то основная прибыль
от реализации остается в розничной торговле - у многочисленных посредников. А
предприятие практически останавливает выпуск ТНП из-за недостатка оборотных
средств.
Начальник
отдела сбыта Рубцов М.А. сказал: "Ведь если мы, а не посредники -
коммерческие магазины и мальчишки на авторынках, будем получать прибыль от
реализации продукции, то мы будем иметь возможность пополнять оборотные
средства для выпуска ТНП и, одновременно, погасить часть кредиторской
задолженности. А погасить задолженность мы должны хотя бы до такого уровня,
чтобы коэффициент восстановления платежеспособности удовлетворял нормативному
значению; показывал, что мы в состоянии сами справиться со своими долгами.
А бухгалтерия
должна четко определить, какую сумму кредиторской задолженности необходимо
погасить в течение 6 месяцев."
Директор
Белоусов И.И. прокомментировал: "Для Вас не новость, что наш главный
бухгалтер ушел работать в коммерческий банк. А новый бухгалтер только
знакомится с новой отчетностью. Так что давайте решать эту проблему
вместе..."
3. Начальник
планового отдела Безруков А.М. представил информацию о выпуске спец. изделий
по государственному заказу. В своем выступлении он отметил, что видит только
один путь выхода из кризиса - борьбу за государственный заказ, сохранение
заводом статуса оборонного предприятия с преобразованием в казенное. Безруков
считает, что "...под прикрытием ВПК никакие ФСДН заводу не
страшны..."
Директор завода
Белоусов И.И. ждет от участников совещания рекомендаций по составлению
пояснительной записки для ФУДН и просит выполнить следующую работу:
1. Провести
анализ структуры баланса завода "Старт" и принять решение о
платежеспособности предприятия на основе системы критериев, утвержденных
постановлением правительства от 20.06.94 г. №496 "О некоторых мерах по
реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве)
предприятия". Заполнение табл. № 6.
2. Определить
причины снижения платежеспособности предприятия на основе ф. № 1 - баланса
предприятия и данных аналитического учета (табл. № 3, 4, 5), выполнив
следующие задания:
q
проанализировать
изменение валюты баланса (стр. 360 или 780) на конец периода. Уменьшение
валюты баланса характеризует сокращение хозяйственного оборота, что могло
стать главной причиной неплатежеспособности;
q
провести
анализ величины и структуры краткосрочной кредиторской задолженности
предприятия и тенденции ее изменения по следующим составляющим: краткосрочные
кредиты банков и различные займы (стр. 610); задолженность перед другими
предприятиями (стр. 621, 622, 625, 627); задолженность перед бюджетом (стр.
626), фондами социального страхования (стр. 624); по оплате труда (стр. 623);
q
проанализировать
структуру оборотных средсств предприятия ( A II) с точки зрения их участия в
производственном процессе и с позиции оценки их ликвидности;
q
сопоставить
данные бухгалтерии предприятия о состоянии дебиторской задолженности (табл. №
4) и о расчетах предприятия с поставщиками (табл. № 3)
Высокие темпы
роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги (стр.
220, 230) могут свидетельствовать об использовании предприятием стратегии
товарных ссуд для потребителей своей продукции. Задержка платежей за
продукцию вынуждает предприятие увеличивать кредиторскую задолженность.
Следовательно, при анализе оперативной отчетности предприятия (табл. № 3, 4)
необходимо определить:
q
ликвидность
дебиторской задолженности, т. е. оценку возвратности долгов предприятию ;
q
сравнить
скорость изменения кредиторской и дебиторской задолженности;
q
оценить
возможность проведения взаимозачетов;
q
провести
анализ финансовых результатов предприятия по данным “Отчета о финансовых
результатах” (табл. № 2). Для оценки уровня, структуры и динамики финансовых
результатов необходимо заполнить табл. № ;
q
оцените
использование предприятием своих возможностей по получению доходов от
внереализационных операций (аренды помещений, ВЦ).
3. Дать оценку
платежеспособности и финансовой устойчивости, выполнив следующие процедуры:
q
рассчитать
коэффициент общей платежеспособности с учетом рыночной стоимости активов
предприятия (табл. № 7);
q
коэффициент
автономии, характеризующий удельный вес собственных средств по всем
источникам формирования имущества предприятия (табл. № 7);
q
нормальный
коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается с учетом структуры и
состояния текущих активов предприятия (формула расчета приведена в табл. № 7)
4. Исходя из приведенного
экспресс-анализа финансового состояния предприятия постарайтесь помочь
руководству завода "Старт" сформулировать причины
неплатежеспособности предприятия, которые помогут обосновать пути финансового
оздоровления завода. Директор Белоусов И. И. с нетерпением ждет Ваших предложений.
|
