Рефераты. Анализ финансового состояния
В п. 8.2 табл. 9 приведен расчет абсолютного превышения
(непокрытия) оборотными активами краткосрочных обязательств. Данные расчета
показывают, что краткосрочные обязательства и на начало года, и на конец года
превышали стоимость оборотных активов, или, иначе говоря, оборотные активы не
покрывали полностью краткосрочных обязательств. В международной практике
разность между оборотными активами и краткосрочными и обязательствами, как
отмечалось ранее, называется «рабочим капиталом» (РК). Этот показатель
характеризует степень устойчивости функционирования любого хозяйствующего
субъекта т е. уровень обеспеченности оборотных активов собственными
средствами.
этот показатель получил название чистые оборотные активы
(ЧОА). Порядок его расчета ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» такой:
ЧОА = строки 290 - 220 - 244 - 252 -465 - 475 - 610 - 620 -
630 - 660.
Таким образом, ЧОА — это оборотные активы, сформированные
за счет собственных средств.
Принципиальных различий в понятиях «рабочий капитал» и
«чистые оборотные активы» нет. Как показывают данные табл. 11 ,
краткосрочные обязательства превысили стоимость оборотных активов на начало
года на 27 699 тыс. руб., а на конец года — на 41 721 тыс. руб., что свидетельствует
о понижении устойчивости развития акционерного общества, поскольку его
оборотные активы не «в силах» покрыть возникшие обязательства, которые к концу
года значительно увеличились и составили 99 743 тыс. руб. (786 + 95 857 +
3100). Это оказало влияние на снижение стоимости чистых оборотных активов: по
состоянию на начало года — на 27 699 тыс. руб., на конец года — на 41 721 тыс.
руб., т.е. у АО «-» не было собственных средств для покрытия оборотных
активов.
Используя данные табл. 2 и 5, можно рассчитать
собственные оборотные средства (СОС) организации на конец отчетного года по
формуле
СОС = СК - ВА = 311 131 - 337 933 = -26 802 тыс. руб.
На конец года СОС уменьшились на сумму 26 802 тыс. руб.
Приведенные расчеты характеризуют устойчивую тенденцию к снижению величины
собственных средств, а точнее, полное их отсутствие для формирования оборотных
активов. Главным источником пополнения собственных средств является кредиторская
задолженность, что обусловило существенное превышение Обязательств над
оборотными активами и, следовательно, в конечном итоге привело к уменьшению
стоимости чистых оборотных активов.
Таблица 11
Расчет чистых оборотных активов (ЧОА) по
данным АО «-» на начало и конец отчетного года, тыс. руб.
Показатель
Код строки ф. № 1
На
начало года
На
конец года
Изменение
(+, -) гр. 3-- гр. 2
А
1
2
3
4
1 . Оборотные активы
290
126 298
58 022
-68 276
2. НДС по приобретенным
ценностям (не вкл.)
220
12055
786
-11 269
3. Задолженность участников
(учредителей) по взносам в
уставный капитал
244
—
-
—
4. Собственные акции, выку-
пленные у акционеров
252
—
—
—
5. Непокрытый убыток про-
шлых лет
465
—
—
—
6. Непокрытый убыток от-
четного года
475
—
—
—
7. Краткосрочные кредиты и
займы
610
2000
-
-2000
8. Кредиторская задолженность
620
134 095
80525
-53 570
9. Задолженность участникам
(учредителям) по выплате до-
ходов
630
5847
3100
-2747
10. Прочие краткосрочные
обязательства
660
—
—
—
11. Чистые оборотные активы
(п. 1 — п. 2 — п. 3 — п. 4 —
— п. 5 — п. 6 — п. 7 — п. 8 —
- п. 9 - п. 10)
-
-27 699
-26 389
+ 1310