|
|
100,0 |
|
|||
|
В том числе: Покупатели и заказчики |
12447 |
59,8 |
7144 |
44,2 |
-15,6 |
|
Авансы выданные |
2866 |
13,7 |
3289 |
20,4 |
+6,7 |
|
Прочие дебиторы |
5517 |
26,5 |
5713 |
35,4 |
+8,9 |
Состав и динамика запасов и дебиторской задолженности АО «-»
В конце отчетного года по сравнению с его началом произошли существенные изменения в структуре источников формирования имущества АО «-» (табл.5). Так, собственный капитал к концу года уменьшился на 4438 тыс. руб., а заемный капитал сократился на 58 117 тыс. руб. Собственный капитал на начало и конец года составлял соответственно 315 569 тыс. руб. и 311 131 тыс., руб., а заемный капитал — 142 942 тыс. руб. и 84 825 тыс. руб. В процентном отношении: если доля собственного капитала на конец года в формировании активов составляла 78,6%, то доля заемного капитала — всего лишь 21,1%. Заемный капитал уменьшился по двум составляющим: за счет сокращения кредиторской задолженности — на 53 570 тыс. руб. и задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов —на 2747 тыс. руб. В общей сумме заемного капитала кредиторская задолженность на начало года составляла 93,8%, (134 095 : 142942 х 100), а на конец года она увеличилась до 95,0% (80 525 : 84 825 х 100). Очевидно, АО «-», стараясь поправить свое Финансовое положение, не обращаясь в банк за кредитами и займами, интенсивно использовало кредиторскую задолженность для финансирования своей деятельности за «дешевые деньги», «беспроцентные ссуды», что в конечном итоге может обернуться снижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей либо привести к банкротству.
Таблица 4 Состав дебиторской задолженности по данным АО «-» ф. № 1 Бухгалтерский баланс» и ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», тыс. руб.
Показатель
На начало года
На
конец года
Изменение (+,-)
А
1
2
3
1. Краткосрочная дебиторская задолженность — всего
20830
16 146
-4684
В том числе:
1.1Покупатели и заказчики
12447
7144
-5303
1.2Авансы выданные
2866
3289
+423
1.3Прочие дебиторы
5517
5713
+ 196
2. Просроченная дебиторская задолженность — всего
3352
2700
-652
3. Удельный вес просроченной
Дебиторской задолженности, % (п. 2 : п. 1)
16,1
16,7
+0,6
4. Просроченная более трех
месяцев дебиторская задол-
женность
3352
2700
-652
5. Удельный вес просрочен-
ной более трех месяцев деби-
торской задолженности в со-
ставе всей просроченной за-
долженности, % (п. 4 : п. 2)
100,0
100,0
-
Вместе с тем, оперируя в качестве доказательств только приведенной информацией, нельзя однозначно утверждать об ухудшении финансового состояния предприятия. Поэтому далее следует качественно исследовать и оценить, насколько эффективно используются активы, собственный и заемный капитал организации, используя при этом информацию табл. 6 и на ее базе осуществить подробный коэффициентный и факторный анализ.
При использовании следующих формул были рассчитаны в табл. 6 коэффициенты:
Выручка от продаж
К обор.соб.кап = Среднегод.стоим.СК
Выручка от продаж
К обор.заемн.кап = Среднегод.стоим.ЗК
позволяют сделать вывод о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом значительно возросли: доходы на 1 руб. активов (400%), а темп расходов на 1 руб. активов составил только 360%; коэффициенты оборачиваемости активов (396%), в том числе внеоборотных активов — 440% и оборотных активов — 242%; коэффициенты оборачиваемости собственного капитала (366%), а заемного капитала — 458%.
Далее рассчитанные показатели рентабельности позволяет сделать вывод о том, что:
Чистая(Нераспределённая)прибыль
Rn(продаж)= Выручка от продаж
Чистая(Нераспределённая)прибыль
R активов = Среднегодов.стоимость.активов
Чистая(нераспределенная)прибыль
R ск = Среднегод.стоимость.СК
Чистая(нераспределенная)прибыль
R зк = Среднегод.стоимость.ЗК
Экономической базой роста вышеназванных показателей является рост объема продаж более чем в 4,2 раза и, как следствие, — увеличение доходов организации. Однако нельзя оставить без внимания тот факт, что рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась почти в три раза — с 5,95% в предыдущем году до 1,7% в отчетном году. При этом чистая (нераспределенная) прибыль увеличилась за этот период на 1373 тыс. руб., или на 20,5%, а объем продаж — на 369 128 тыс. руб., или на 320,3%, т.е. рентабельность прироста продаж не смогла обеспечить адекватного роста чистой прибыли из-за значительных темпов роста расходов (451,7%), понесенных организацией в связи с производством и реализацией продукции, работ, услуг.
Детальный анализ состава расходов организации, критическая оценка темпов их роста и состояния внутрихозяйственного контроля (по данным первичных и нормативных документов) за затратами, операционными и внереализационными расходами позволят выявить неиспользованные возможности снижения расходов в соответствии с наращиванием темпов роста продаж и активов хозяйствующего субъекта.
Таблица 5
Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала АО «-»
Показатель пассива баланса
На
начало года
На конец года
Изменение (+,-)
тыс. руб.
% к итогу
тыс. руб.
% к итогу
тыс.
руб.
пункты
1. Собственный капитал — всего
315 569
68,8
311 131
78,6
-4438
+9,8
В том числе:
1.1. Уставный капитал
202,5
0,04
202,5
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.