Однако надо отметить в виду, что срочную ликвидность вряд ли на­до рассчитывать по состоянию, например, на начало и конец года или квартала, поскольку она чаще всего возникает непред­виденно, а оплата требуется немедленно (сегодня, завтра). Тогда по состоянию на сегодняшний день рассчитывается коэффици­ент срочной ликвидности как отношение имеющихся в наличии суммы денежных средств и суммы возникшего обязательства.

Рассчитывается также коэффициент критической ликвидности (Крит.ликв) или, как его еще называют, «промежуточной лик­видности»:

                                                ДС +ДЗ+КФВ+ПОА                 строки 260+ 250+260+270,

                         Ксроч.ликв =             КО                         =         строки 610+ 620+630+660

где ПОА— прочие оборотные активы.

обобщающей оценки ликвидности оборотных активов рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв):

                                                          ОА                 строки 290-244-252,

                         Ктек.ликв =             КО      =    строки 610+ 620+630+660

Где ОА- оборотные активы.

Этот показатель характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами (ОА) краткосрочных обя­зательств (КО) организации.

Коэффициент текущей ликвидности — основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее крат­косрочных обязательств. Значение коэффициента текущей лик­видности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение ниж­ней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что обо­ротных средств должно быть столько же, сколько возникает крат­косрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельно­сти, в результате чего формируются рабочий капитал, или «чис­тые оборотные активы».

Рабочий капитал представляет собой ликвидные резервы, ко­торыми покрываются издержки (расходы), возникающие в резуль­тате непредвиденных обстоятельств и неопределенности по сба­лансированию поступлений и оплаты денежными средствами своих обязательств. Чистый рабочий капитал как часть чистых активов организации является также страховым залогом (запасом) для кре­диторов-банков в случае невозвращения кредитов.

Превышение оборотных активов над краткосрочными обяза­тельствами более чем вдвое не является желательным для орга­низации, ибо такое положение скорее свидетельствует о нера­циональном вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их использовании.

Сложившиеся значения названных показателей ликвидности по данным АО «-» на начало и  конец года, представлены в табл.9

В пунктах 3 и 5 табл. 9 произведен расчет двух новых коэф­фициентов ликвидности — реальной критической ликвидности и реальной общей ликвидности. При их расчете вся сумма оборот­ных активов и стоимость оборотных активов за вычетом запасов, взятых для исчисления Крит.ликв и Ктек.ликв, были скорректирова­ны на данные аналитического учета (табл.10) о наличии нелик­видов, залежалых запасов и сомнительной дебиторской задол­женности. Данные табл.10 свидетельствуют о низком уровне ли­квидности составляющих элементов оборотных активов; она зна­чительно ниже установленных нормативных значений по всем показателям (п. 1, 2 и 4 табл. 9). Однако следует заметить, что к концу года значение коэффициента абсолютной ликвидности все-таки улучшилось — с 0,053 до 0,108, а также коэффициента критической ликвидности — с 0,2 до 0,27. Вместе с тем это незначительное улучшение не оказало влияния на ко­эффициент текущей ликвидности (табл.9), значение кото­рого к концу года уменьшилось на 0,31 пункта в основном за счет снижения доли запасов в оборотных активах на конец года на 64,8%

 (-55 410 : 85 445 х 100).

Таблица 9 Динамика количественных значений коэффициентов ликвидности (по данным табл.2 и .5)