*)Розрахунок амортизації прийнятий прямим методом по 12,5%/рік від загальної вартості інвестицій в основні засоби та нематеріальні активи проекту
**) Розрахунок умовний середніх відсотків при кредитуванні 18,5 млн.$ на 6 років під ставку 13,5% річних та поверненні кредиту з кінця 3-го року.
Таблиця 3.7
Кошторисна собівартість, ринкова ціна реалізації та розрахунок рентабельності реалізації продукції ТОВ “Граніт”
№
Найменування продукції
Фракція
Собівартість без обліку амортизації, $/т c ПДВ
Ціна реалізації (FCA кар'єр), $/т із ПДВ
Відсоткова частина фракції в реалізації, %
Зважена ціна реалізації (FCA кар'єр), $/т із ПДВ
Доход з 1 тони та зважений доход, $ С НДС
Рентабельність продажу по реалізаційному прибутку, %
1
Щебінь лещадний, 20-40
20-40мм
7,83
12,57
40,00
4,74
61%
2
Щебінь лещадний, 5-8, 8-11
5-8, 8-11мм
14,29
45,00
6,46
83%
3
Відсів
0-5мм
2,90
15,00
-4,93
-63%
Разом
11,89
4,07
52%
Оскільки питома вага відсотків по кредиту становить майже 10% повної собівартості продукції в дипломному проекті проведений порівняльний аналіз ефективності в напрямку вибору найбільш економічного способу фінансування інвестиційного проекту ТОВ «Граніт»(витрати страхування інвестиції 5 %/рік):
- залучення додаткового акціонерного капіталу товариства за рахунок внесення іноземним інвестором своєї частини в статутний фонд розміром 18,5 млн. доларів США у вигляді реальної поставки комплексу кар’єрних машин та устаткування для виробництва щебеню, при цьому інвестору гарантується щорічно дивіденди на рівні 10,5% від розміру його інвестиції;
- залучення банківського кредиту розміром у 18, 5 млн. доларів США на 6 років під річну ставку 13,5 % річних на залишок кредитної суми та строком по-чатку рівномірного повернення основного тіла кредиту з кінці 3 року тривалості кредиту;
- застосування фінансового лізингу необхідних кар’єрних машин та устаткування на суму 18,5 млн. доларів США строком на 6 років з рівномірною сплатою лізингової винагороди у розмірі 10,5% від початкової суми лізингу та рівномірною сплатою вартості обладнання , наданого в лізинг.
3.2 Проектне дослідження ефективності інвестиційного проекту ТОВ “Граніт” по розбудові гранітного кар’єру “Дніпропетровський-1” при акціонерному методу інвестування на протязі 2008 –2014 років
Вихідні дані проектування при акціонерному способу фінансування інвестиційного проекту ТОВ «Граніт»:
- витрати страхування інвестиції 5 %/рік від акціонерної частки інвестиції;
- ставка дисконтування – 25% (16% - інфляція + 9% -ставка реінвестицій НБУ(вартість грошей));
- щорічне зростання ціни реалізації 1 т гранітного щебеню 11% відносно рівня, визначеного в розділі 3.1;
- щорічне зростання ставки змінних виробничих витрат (матеріали) в $/тону – 2% відносно рівня, визначеного в розділі 3.1;
- щорічне зростання ставки змінних виробничих витрат (оплата праці) в $/тону – 10% відносно рівня, визначеного в розділі 3.1;
- щорічне зростання обсягів постійних витрат в $/тону – 1% відносно рівня, визначеного в розділі 3.1;
- амортизація – рівномірна на 80% за час життя проекту;
- тривалість життєвого циклу інвестиційного проекту – 6 років.
- ставка оподаткування прибутку – 25%.
- інвестиція повертається через 6 років після закінчення проекту.
Результати розрахунків за алгоритмами роботи [ ] представлені в табл.3.8 -3.11.
Таблиця 3.8
Результати операційної діяльності проекту ТОВ «Граніт» (варіант акціонерного інвестування)
Таблиця 3.9
Результати фінансової діяльності проекту ТОВ «Граніт» (варіант акціонерного інвестування)
Таблиця 3.10
Результати розрахунку дисконтованої ефективності проекту ТОВ «Граніт» при ставці дисконтування 25% річних (варіант акціонерного інвестування)
Таблиця 3.11
Результати розрахунку внутрішньої дисконтованої доходності проекту ТОВ «Граніт» (варіант акціонерного інвестування)
3.3 Проектне дослідження ефективності інвестиційного проекту ТОВ “Граніт” по розбудові гранітного кар’єру “Дніпропетровський-1” при кредитно-банківському методу інвестування на протязі 2008 –2012 років
Вихідні дані проектування при кредитно-банківському способу фінансування інвестиційного проекту ТОВ «Граніт»:
- залучення банківського кредиту розміром у 18, 5 млн. доларів США на 6 років під річну ставку 13,5 % річних на залишок кредитної суми та строком початку рівномірного повернення основного тіла кредиту з кінця 3 року тривалості кредиту;
- витрати страхування кредиту 5 %/рік від залишкової неповернутої частки;
Результати розрахунків за алгоритмами роботи [ ] представлені в табл.3.12 -3.15.
Таблиця 3.12
Результати операційної діяльності проекту ТОВ «Граніт» (варіант кредитно-банківського інвестування)
Таблиця 3.13
Результати фінансової діяльності проекту ТОВ «Граніт» (варіант кредитно-банківського інвестування)
Таблиця 3.14
Результати розрахунку дисконтованої ефективності проекту ТОВ «Граніт» при ставці дисконтування 25% річних (варіант кредитно-банківського інвестування)
Таблиця 3.15
Результати розрахунку внутрішньої дисконтованої доходності проекту ТОВ «Граніт» (варіант кредитно-банківського інвестування)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24
