ОИЗ=СДИ+ККЗ, (4)
где ККЗ- краткосрочные кредиты и займы
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств
ΔСОС=СОС-З (5)
где З- запасы
Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасовΔСДИ=СДИ-З
Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников покрытия запасов
ΔОИЗ=ОИЗ-З (6)
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель
М=(СОС;СДИ;ОИЗ) (7)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.
Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:М1=(1,1,1), т.е. ΔСОС ≥ 0; ΔСДИ ≥0; ΔОИЗ ≥ 0.
Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.
Второй тип ( нормальная финансовая устойчивость можно выразить формулой:М2=(0,1,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ ≥ 0; ΔОИЗ ≥ 0.
Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.
Третий тип ( неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:М3=(0,0,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ< 0; ΔОИЗ ≥ 0.
Четвертый тип ( кризисное финансовое положение) можно представить в виде:М4=(0,0,0), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ< 0; ΔОИЗ < 0.
В данном положение предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования [19, c. 37].
Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 8.
Таблица 8
Абсолютные показатели финансовой у
стойчивости, тыс. руб. в 2006-2008 гг.
Показатели
Условные
обозначения
2006
2007
2008
Изменение за период
2006-2007
2007-2008
1
2
3
4
5
6
1.Источники формирования собственных средств (капитал резервы)
ИСС
302929
341627
288240
38698
-53387
2.Внеоборотные активы
ВОА
300125
340923
271062
40798
-69861
3.Наличие собственных оборотных средств ( с. 1-2)
СОС
603054
682550
559302
79496
-123248
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)
ДКЗ
0
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств
( гр. 3+4)
СДИ
6. Краткосрочные кредиты и займы
ККЗ
23660
449
41560
-23211
41111
7. Общая величина основных источников и средств ( с. 5-6)
ОИ
579394
682101
517742
102707
-164359
8. Общая сумма запасов
З
15600
429
67638
-15171
67209
9.Излишек(+),
недостаток(-) собственных оборотных средств
( с. 3-8)
ΔСОС
587454
682121
491664
94667
-190457
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и заемных источников покрытия запасов
(с.5-8)
ΔСДИ
11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников финансирования запасов(с.7-8)
ΔОИЗ
563794
681672
450104
117878
-231568
Как видно из таблицы 8 в 2008 г. сума собственного капитала снизилась на 53387 тыс. руб., при этом общая величина основных источников и средств уменьшилась на 164359 тыс. руб., в 2007 г. она составляла 682101тыс. руб., а в 2008 г. составила – 517742тыс. руб.
Показатели неустойчивого финансового состояния следующие:
- Увеличение собственного капитала;
- Снижение внеоборотных активов;
- Сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой которых являются статьи актива и пассива баланса. Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 9.
Таблица 9
Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Татьяна», тыс. руб.
Показатель
За
год
За 2007 год
За 2008 год
Абсолютные изменения(+
Темпы роста ,%
7
8
1.Имущество предприятия, руб. (ВБ)
326589
342076
339800
15487
-2276
1,05
0,99
2.Источники собственных средств (капитал и резервы)
298240
-43387
1,13
0,87
3.Краткосрочные пассивы, (КО)
0,019
92,56
4.Долгосрочные пассивы
5.Итого заемных средств(ЗС)
6.Внеоборотные активы (ВОА)
1,14
0,49
7.Оборое активы, руб. (ОА)
26464
1153
68738
-25311
67585
0,043
59,6
8. Запасы и затраты, руб. (З)
0,028
157,7
9.Собственные оборотные средства
0,82
Из данных таблицы 8 видно, что в ООО «Татьяна» произошли следующие изменения: в 2007 г. сумма имущества предприятия составляла 342076 тыс. руб., в 2008 г. она уменьшилась и составила –339800тыс. руб., в 2008 г. произошел и значительный рост оборотных активов на 67585тыс. руб., по сравнению с 2007 г. темп роста составил 59,6%.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
