Рефераты. Инвестиционные риски и способы их оценки на примере ООО "Ситис"

Показатели

Условное

обозначение

2008 г.

Изменение

начало года

конец года

1.Источники формирования собственных оборотных средств

IpП

5463

11018

5555

2. Внеоборотные активы

IpA

3506

9413

5907

3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)


СОС

1957

1605

-352

4. Долгосрочные пассивы

VpП

82

200

118

5.Наличие источников формирования средств (стр.3+ стр.4)

СД

2039

1805

-234

6.Краткосрочные заемные средства (стр. 610 VIpП)


КЗС

0

40

40

7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+ стр. 6)



ОИ

2039

1845

-194

 8.Общая величина запасов (стр. 210 IIpA)


З

1428

372

-1056

9.Излишек (+), недостаток (-) СОС(стр. 3 - стр. 8)

∆СОС

529

1233

704

10.Излишек (+), недостаток (-) СД (стр. 5 - стр. 8)


∆СД

611

1433

822

11.Излишек(+), недостаток (-) ОИ (стр. 7 - стр. 8)


∆ОИ

611

1473

862

Таблица 16. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности активов предприятия

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета

Нормативное значение

Фактические значения

Изменение

2007

2008

1.

Коэффициент автономии

СК/СовК

>0,5

1,074

0,959

-0,115

2.

Коэффициент финансовой зависимости

ЗК/СовК

<0,5

0,040

0,041

0,001

3.

Коэффициент равновесия

СК/ЗК

>=1

26,578

23,294

-3,284

4.

Коэффициент финансового риска

ЗК/СК

<=1

0,038

0,043

0,005

5.

Коэффициент финансовой устойчивости

ПК/СовК

>0,5

0,974

0,976

0,002

6.

Коэффициент мобильности

ОА/СовК

-

0,384

0,181

-0,203

7.

Индекс постоянного актива

ВнА/СК

<=1

0,574

0,854

0,281


В нашем случае значение данного коэффициента 0,041, что говорит о финансовой устойчивости.

Коэффициент финансового риска характеризует долю собственного капитала, необходимую на покрытие всех заемных средств, то есть он должен быть не больше 1. В нашем случае коэффициент финансового риска имеет значение на много меньше 1.

Коэффициент равновесия отражает соотношение собственного и заемного капитала. В нашем случае показатель намного выше нормативного значения.

Значение коэффициента устойчивости показывает долю тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. У предприятия существуют такие источники.

Коэффициент мобильности говорит о том, что сумма оборотных активов в общей сумме имущества составляет 18,1%. В нашем случае коэффициент мобильности ниже норматива и требует своего повышения.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе очень емкое. Критерием ликвидности баланса является выполнение следующих неравенств:


А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.


Для оценки ликвидности баланса составим таблицу 17.


Таблица 17. Оценка ликвидности баланса.

Наименование группы активов, порядок расчета

Значение, т.р.

Наименование группы пассивов, порядок расчета

Значение, т.р.

Знак соотношения А и П

Величина платежного избытка (недостатка), т.р.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

А1

стр. 250,260

200

764

П1

стр. 620

148

233

52

531

А2

стр. 240, 270

480

881

П2

стр. 610, 630, 660

0

40

480

841

А3

стр. 210,230

1428

372

П3

стр. 590

82

200

1346

172

А4

стр. 190, 220

3585

9474

П4

СК

6113

11018

-2528

-1544


Мы традиционно выделяли 4 группы активов по степени их ликвидности и 4 группы обязательств по степени их срочности. Условие ликвидности баланса: обязательства каждой группы должны покрываться активами соответствующей ликвидности. Из данного соотношения видно, что в отчетном году предприятие было в состоянии расплачиваться по своим обязательствам, так как неравенство соблюдено.

Ликвидность активов - их способность трансформироваться в денежную форму. Ниже приведём расчет коэффициентов ликвидности: абсолютного, промежуточного и текущего (табл.18).

Таблица 18. Показатели платежеспособности.

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета

Нормативное значение

Фактические значения

Изменение

на н.г.

на к.г.

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

А1 /(П1+П2)

0,2-0,5


1,35

0,7

-0,65

2.

Коэффициент промежуточной ликвидности

(А1+А2)/(П1+П2)

>1

4,59

6,02

1,43

3.

Коэффициент текущей ликвидности

(А1+А2 +А3)/(П1+П2)

>2

14,2

7,4

-6,8

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.