Показатели
Условное
обозначение
2008 г.
Изменение
начало года
конец года
1.Источники формирования собственных оборотных средств
IpП
5463
11018
5555
2. Внеоборотные активы
IpA
3506
9413
5907
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)
СОС
1957
1605
-352
4. Долгосрочные пассивы
VpП
82
200
118
5.Наличие источников формирования средств (стр.3+ стр.4)
СД
2039
1805
-234
6.Краткосрочные заемные средства (стр. 610 VIpП)
КЗС
0
40
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+ стр. 6)
ОИ
1845
-194
8.Общая величина запасов (стр. 210 IIpA)
З
1428
372
-1056
9.Излишек (+), недостаток (-) СОС(стр. 3 - стр. 8)
∆СОС
529
1233
704
10.Излишек (+), недостаток (-) СД (стр. 5 - стр. 8)
∆СД
611
1433
822
11.Излишек(+), недостаток (-) ОИ (стр. 7 - стр. 8)
∆ОИ
1473
862
Таблица 16. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности активов предприятия
№ п/п
Наименование показателя
Порядок расчета
Нормативное значение
Фактические значения
2007
2008
1.
Коэффициент автономии
СК/СовК
>0,5
1,074
0,959
-0,115
2.
Коэффициент финансовой зависимости
ЗК/СовК
<0,5
0,040
0,041
0,001
3.
Коэффициент равновесия
СК/ЗК
>=1
26,578
23,294
-3,284
4.
Коэффициент финансового риска
ЗК/СК
<=1
0,038
0,043
0,005
5.
Коэффициент финансовой устойчивости
ПК/СовК
0,974
0,976
0,002
6.
Коэффициент мобильности
ОА/СовК
-
0,384
0,181
-0,203
7.
Индекс постоянного актива
ВнА/СК
0,574
0,854
0,281
В нашем случае значение данного коэффициента 0,041, что говорит о финансовой устойчивости.
Коэффициент финансового риска характеризует долю собственного капитала, необходимую на покрытие всех заемных средств, то есть он должен быть не больше 1. В нашем случае коэффициент финансового риска имеет значение на много меньше 1.
Коэффициент равновесия отражает соотношение собственного и заемного капитала. В нашем случае показатель намного выше нормативного значения.
Значение коэффициента устойчивости показывает долю тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. У предприятия существуют такие источники.
Коэффициент мобильности говорит о том, что сумма оборотных активов в общей сумме имущества составляет 18,1%. В нашем случае коэффициент мобильности ниже норматива и требует своего повышения.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе очень емкое. Критерием ликвидности баланса является выполнение следующих неравенств:
А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
Для оценки ликвидности баланса составим таблицу 17.
Таблица 17. Оценка ликвидности баланса.
Наименование группы активов, порядок расчета
Значение, т.р.
Наименование группы пассивов, порядок расчета
Знак соотношения А и П
Величина платежного избытка (недостатка), т.р.
н.г.
к.г.
А1
стр. 250,260
764
П1
стр. 620
148
233
>
52
531
А2
стр. 240, 270
480
881
П2
стр. 610, 630, 660
841
А3
стр. 210,230
П3
стр. 590
1346
172
А4
стр. 190, 220
3585
9474
П4
СК
6113
<
-2528
-1544
Мы традиционно выделяли 4 группы активов по степени их ликвидности и 4 группы обязательств по степени их срочности. Условие ликвидности баланса: обязательства каждой группы должны покрываться активами соответствующей ликвидности. Из данного соотношения видно, что в отчетном году предприятие было в состоянии расплачиваться по своим обязательствам, так как неравенство соблюдено.
Ликвидность активов - их способность трансформироваться в денежную форму. Ниже приведём расчет коэффициентов ликвидности: абсолютного, промежуточного и текущего (табл.18).
Таблица 18. Показатели платежеспособности.
на н.г.
на к.г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1 /(П1+П2)
0,2-0,5
1,35
0,7
-0,65
Коэффициент промежуточной ликвидности
(А1+А2)/(П1+П2)
>1
4,59
6,02
1,43
Коэффициент текущей ликвидности
(А1+А2 +А3)/(П1+П2)
>2
14,2
7,4
-6,8
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
