Общая оценка состояния средств предприятия
В бухгалтерском балансе общая сумма, а также итоги по отдельным разделам отражают стоимость средств, находящихся в распоряжении предприятия, и источники их формирования.
Баланс позволяет определить общую стоимость имущества предприятия, а также величины оборотных и внеоборотных активов. Реальная оценка активов и пассивов баланса необходима банку для подтверждения кредитоспособности предприятия, которому предоставляется кредит, а также предприятиям, вступающим в экономические взаимоотношения. Особенно важной является оценка финансовых возможностей партнера, когда встает вопрос о предоставлении ему коммерческих кредитов или отсрочки платежей и т.д.
Как видно из баланса, на конец года стоимость средств в распоряжении предприятия составляла 24760,6 тыс.грн. Эта сумма увеличилась за год на 24760,6-11794,5 = 12966,1 тыс.грн. , или на 110%
Одной из важных характеристик финансового состояния предприятия является его независимость от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой независимости (автономности) исчисляется как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие. В нашем случае он составляет: а) на начало года Кф.н. = 4188 тыс.грн / 11794,5 тыс.грн = 0,36 б) на конец года Кф.н. = 19082,8 тыс.грн/ 24760,6 тыс.грн = 0,77
Это означает что автономность предприятия увеличилась на 0,41
В мировой практике принято считать, что общая сумма задолженности не должна превышать суммы собственных источников финансирования. Следовательно, если это соотношение 0,5 то финансирование деятельности за счет привлеченных средств осуществляется в допустимых пределах. В нашем случае к концу года доля использования заемных (привлеченных) средств существенно возросла, что резко снизило независимость предприятия от внешних источников финансирования (рис. 3.15)
[pic] рис. 3.15 структура собственных и заемных средств на начало и на конец года
Анализ структуры средств (активов)
По данным баланса хозяйственные средства и источники их формирования группируют по экономическим признакам и сравнивают в статике и динамике их состав и структуру (табл. 3.16.).
Из общей стоимости средств, находящихся в распоряжении предприятия, 72,5% составляют основные средства, которые возросли на конец периода на 14364,8 тыс.грн, или на 42,5%. На 45,6% уменьшилась стоимость оборотных средств, в том числе производственные запасы. Значительно уменьшилась доля денежных средств на 32,5% и составила 12% в общем балансе предприятия на конец года, незначительно увеличилась стоимость незаконченного строительства и других капитальных вложений (рис 3.17.).
Структура средств предприятия (активов) табл. 3.16. |Средства |На начало года|На конец года |Изменения (+,-)| | |млн.крб.|% |млн.крб. |% |млн.крб.|% | |Основные средства и |3698,4 |31 |18207,7 |73,5|14509,3 |42,5 | |другие внеоборотные | | | | | | | |активы | | | | | | | |В том числе: | | | | | | | | основные средства |3591,5 |30 |17956,3 |72,5|14364,8 |42,5 | |(за вычетом износа) | | | | | | | | капитальные |70 |1 |449,8 |1,82|379,8 |0.82 | |вложения | | | | | | | | прочие |36,9 |0,3 |100,9 |0,4 |64 |0,1 | |Оборотные средства |8096,1 |68,6|5701 |23,0|-2395,1 |-45,6| |В том числе: | | | | | | | | запасы и затраты |1222,4 |10,3|1478,5 |5,97|256,1 |-4,33| | денежные средства |5246,2 |44,5|2969,7 |12,0|-2276,5 |-32,5| | прочие |1627,5 |13,8|1252,8 |5,06|-374,7 |-8,74| |Всего |11794,5 |100 |24760,6 |100 |12966,1 | |
[pic][pic] рис.3.17. Структура активов на начало и конец года
Анализ структуры источников средств (пассивов)
Источники средств предприятия целесообразно сгруппировать - собственные и привлеченные (табл. 3.18.)
Собственные источники в части оборотных средств - это сумма уставного фонда (капитала) за вычетом остаточной стоимости основных средств, увеличенная на сумму нераспределенной прибыли или уменьшенная на сумму непокрытого убытка. Заемные и привлеченные средства составляют итоги разделов 2 и 3 пассива баланса.
Данные таблицы показывают, что в составе источников средств предприятия наибольшую долю (77%) составляют собственные средства в форме уставного фонда , которые увеличилась за год на 14894,8 тыс.грн. , доля заемных средств за год существенно снизилась с 64,5% до 22,9%. В общей стоимости источников за год доля собственных увеличилась на 41,5%, в том числе уставной фонд - на 41,5% , доля заемных уменьшилась на 41,6% (см. рис 3.19.)
Состав и структура источников формирования средств предприятия (пассивов) табл. 3.18. |Средства |На начало года |На конец года |Изменения (+,-)| | |тыс.грн. |% |тыс.грн. |% |тыс.грн.|% | |Собственные |4188,0 |35,5|19082,8 |77,0|14894,8 |41,5 | | В том числе: | | | | | | | |уставный фонд | | | | | | | |(капитал) |3647,1 |30,9|17907,1 |72,3|14260 |41,4 | | специальные фонды |225,9 |1,9 |240,4 |0,97|14,5 |-0,93| | прочее |315 |2,67|935,3 |3,78|620,3 |1,11 | |Заемные (привлеченные) |7606,5 |64,5|5677,8 |22,9|-1928,7 |-41,6| |В том числе: | | | | | | | |долгосрочные | | | | | | | | из них: | | | | | | | | не погашены в срок| | | | | | | | краткосрочные |7606,5 |64,5|5677,8 |22,9|-1928,7 |-41,6| | из них: кредиты | | | | | | | |банка | | | | | | | | из них не погашены| | | | | | | |в | | | | | | | |срок | | | | | | | | в капитальные | | | | | | | |вложения | | | | | | | |Всего |11794,5 |100 |24760,6 |100 |12966,1 | |
[pic] рис.3.19. Диаграмма состава и структуры пассивов на начало и конец года
Используем данные о составе и структуре источников формирования средств предприятия для оценки его финансовой стабильности с помощью коэффициента соотношения собственных и заемных средств. На начало года он составил: 7606,5 тыс.грн. / 4188 тыс.грн. = 1,82; на конец года : 5677,8 тыс.грн. / 19082,8 тыс.грн. = 0,29.
Это значит, что на 1 грн. собственных средств на начало отчетного периода предприятие привлекало 1грн. 82 коп. заемных средств, а на конец - 29коп. Такие показатели свидетельствуют о низком уровне использования кредитных источников формирования оборотных средств и интенсивном режиме использования собственных средств. К тому же за год увеличился коэффициент соотношения указанных источников, что позитивно повлияло на финансовое состояние предприятия.
По данным баланса рассчитаем также следующие показатели: коэффициент маневренности оборотных средств Км, который характеризует степень мобильности (гибкости) использования собственных средств хозяйства. Его рассчитывают делением суммы собственных оборотных средств на сумму источников собственных средств. На начало периода составил: 225,9 тыс.грн. / 4188 тыс.грн. = 0,05 на конец года: 240,4 тыс.грн. / 19082,8 тыс.грн. = 0,01
коэффициент реальной стоимости основных средств Кр.с.о.с, показывающий, насколько эффективно используются основные средства. Его определяют как отношение остаточной стоимости основных средств к чистой стоимости имущества предприятия по балансу.
На начало года: 3591,5 тыс.грн. / 11794,5 тыс.грн. = 0,3 на конец года: 17656,3 тыс.грн. / 24760,6 тыс.грн.= 0,71
За отчетный период эффективность использования основных средств существенно возросла , на 0,41.
Коэффициент накопления амортизации Кн.а характеризует интенсивность высвобождения мобилизованных средств в основных средствах и нематериальных активах. Он представляет собой отношение суммы накопленной амортизации к начальной стоимости амортизируемых средств.
На начало года : 1401,5 тыс.грн./ (4993 тыс.грн.+2,3 тыс.грн.) = 0,28 на конец года : 7903,6 тыс.грн./ (25558,8 тыс.грн.+22,7 тыс.грн.)=0,31 Кроме того, по данным баланса можно определит сумму накопленной амортизации (6501 тыс.грн.), первичную стоимость основных средств (4993 тыс.грн.) и нематериальных активов (2,3 тыс.грн.). Средняя норма амортизации составляет: 6501 / (4993 тыс.грн.+2,3 тыс.грн.) *100 = 130%. Таким образом, можно сделать вывод, что накопление амортизации осуществляется очень быстрыми темпами.
Оценка по характеристике ликвидности
При оценке ликвидности баланса предприятия используют такие показатели.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
