Таблица 30

Оценка коммерческой эффективности предприятия.

Деловая активность предприятия – способность капитала предприятия генерировать выручку от продаж в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Норматива по данному коэффициенту нет, однако по статистике деловая активность предприятий РФ промышленного профиля приближается к 1,5 об/год.

В 2006 г. деловая активность ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» составила 0,571 об/год, т.е. в течение года 1 рубль капитала приносит 57 копеек выручки. По сравнению с 2004 г. деловая активность значительно снизилась (в 2004 г. составляла 2,116 об/год). Несмотря на рост финансового результата (на 113,2%), ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» в 2006 г. работает хуже, чем в 2004 г., т.к. оно снизило свою деловую активность.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает способность собственного капитала генерировать выручку. В 2006 г. составил 0,687 об/год, т.е. в течении года 1 рубль собственного капитала ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» приносит 69 копеек выручки. За анализируемый период наметилась понижательная тенденция данного коэффициента (в 2004 г. составлял 4,703 об/год).

Коэффициент оборачиваемости основного капитала позволяет определить сколько рублей (копеек) выручки способен принести рубль стоимости основного имущественного комплекса предприятия. В 2006 г. составил 0,832, что в разы отличается в худшую сторону от значения 2004 г., которое составляло 4,572.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, так же как и предыдущие три коэффициента оценки оборачиваемости капитала, показал значительный спад с 3,940 в 2004 г. до 1,821 в 2006 г.

Рентабельность основной деятельности – способность предприятия генерировать в процессе своей производственно-хозяйственной деятельности валовую прибыль за счет себестоимости проданных товаров. В 2006 г. составила 30,9%, т.е. 1 рубль себестоимости приносит ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 31 коп. валовой прибыли. За анализируемый период остается на относительно стабильном уровне.

Рентабельность продаж – способность предприятия за счет выручки от продаж генерировать операционную прибыль. В 2006 г. составила 15,7%, т.е. 1 рубль выручки приносит ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» около 16 коп. прибыли от продаж. За анализируемый период наблюдается относительно стабильный уровень рентабельности от продаж (в 2004 г. составила 18,4%).

Норма прибыли – финансовый коэффициент, показывающий способность предприятия за счет выручки от продаж генерировать чистую прибыль. В 2006 г. составила 7,6%, т.е. рубль выручки приносит ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 7 коп. чистой прибыли. За анализируемый период наблюдается понижательная тенденция (в 2004 г. составила 12,2%).

Уровень самоокупаемости показывает насколько выручка от реализации продукции превышает затраты (себестоимость) на ее изготовление. В 2006 г. составил 1,309, т.е. выручка от продаж в 1,31 раз превысила себестоимость реализованной продукции. За анализируемый период наблюдается понижательная тенденция, что является негативным фактором оценки рентабельности хозяйственной деятельности ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова».

Экономическая рентабельность относится к числу наиболее значимых индикаторов, оценивающих работу предприятия в условиях рыночной экономики.

Экономическая рентабельность – способность капитала в процессе функционирования предприятия генерировать валовую прибыль. В 2006 г. составила 13,5 %, т.е. 1 рубль капитала ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» приносит за год 13 коп. прибыли. К сожалению, за анализируемый период она значительно снизилась (в 2004 г. составила 54,8%).

Финансовая рентабельность – способность собственного капитала в процессе функционирования предприятия генерировать чистую прибыль. В 2006 г. составила 5,2%, т.е. рубль собственного капитала принес в 2006 г. ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 5 коп. чистой прибыли. Аналогично остальным показателям оценки эффективности, финансовая рентабельность значительно снизилась по сравнению с 2004 г., в котором она составляла 57,3%.

Рентабельность перманентного капитала – способность перманентного капитала генерировать прибыль до налогообложения. В 2006 г. составила 6,8%, т.е. 1 рубль перманентного капитала принес ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 6 коп. прибыли от продаж. За анализируемый период наблюдается значительный спад (в 2004 г. составляла 67,4%).

Коэффициент покрытия процентных платежей показывает способность предприятия за счет прибыли от продаж покрывать финансовые издержки по обслуживанию долга (сколько раз можно покрывать финансовые издержки за счет прибыли от продаж). В 2006 г. составил 0,075. За анализируемый период наблюдается понижательная тенденция.

Коэффициент обслуживания долга показывает способность предприятия за счет чистой прибыли покрывать процентные платежи. В 2006 г. составил 0,036. За анализируемый период наблюдается понижательная тенденция.

Рентабельность процесса самофинансирования – способность предприятия наращивать собственный капитал, используя для этого потенциал самофинансирования. В 2006 г. составила 14,895%. За анализируемый период наблюдается значительный спад (в 2004 г. составила 121,70%).

Раздел IX. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия.

Таблица 31

Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21