Кроме того, как известно, по кредиту счета 91 отражаются суммы стоимости оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств. Хотя такие операции и увеличивают финансовый результат, они не сопровождаются движением денежных средств. Следовательно, указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из величины полученной чистой прибыли.
Наконец, поскольку реализация долгосрочных активов рассматривается как приток денежных средств от инвестиционной деятельности, с целью избежания двойного счета указанная сумма должна быть исключена из раздела текущей деятельности.
Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в табл. 11.
Таблица 11
Движение средств на предприятии (косвенный метод)
Показатели
Сумма, тыс. руб., влияние на прибыль: увеличение (+), уменьшение (-)
Движение денежных средств от текущей деятельности
Чистая прибыль от операционной деятельности
-506 608
Амортизация основных средств и НМА
1 229 647
Изменение суммы дебиторской задолженности
145 443
Изменение суммы запасов и НДС
-116 220
Изменение суммы кредиторской задолженности
402 446,0
Изменение суммы доходов будущих периодов
0
Изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей
Изменение суммы полученных авансов
202 544,7
Изменение суммы выданных авансов
-8 678,2
Итого состояние денежных средств от текущей деятельности
-41 834
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Выручка от реализации основных средств, НМА
8 926
Сумма полученных процентов и дивидендов
23
Сумма приобретенных основных средств, НМА
-41 120
Краткосрочные финансовые вложения
Итого сумма денежных средств от инвестиционной деятельности
-32 171
Движение денежных средств от финансовой деятельности
Сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов
869 968
Гашение краткосрочных кредитов и займов
-759 750
Итого состояние денежных средств от финансовой деятельности
110 218
Изменения в состоянии денежных средств
36 213
Денежные средства на начало года
5 392
Денежные средства на конец года
41 605
Как следует из данных табл.11, в результате текущей деятельности предприятия его денежные средства уменьшились на 41 834 тыс. руб. За отчетный период предприятие получило убыток Отметим, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину начисленного износа, в результате которой прибыль возросла на 1229647 тыс.руб.
На уменьшение величины чистой прибыли при ее увязке с денежными средствами оказало влияние, в первую очередь, увеличение дебиторской задолженности (145443 тыс.руб.), сокращение задолженности поставщикам (133 тыс.руб.), выплаты работникам по фонду потребления (206 тыс.руб.).
Однако, наибольший отток денежных средств связан в отчетном периоде с инвестиционной деятельностью предприятия. Так, в результате поступления основных средств отток денежных средств составил 1291 тыс.руб. Следует отметить, что прирост основных средств по балансу составил 649 тыс.руб., однако эта величина явилась результирующей двух факторов: поступления основных средств (1291 тыс.руб.) и их выбытия (642 тыс.руб.). Поскольку, как уже отмечалось ранее, выбытие недвижимого имущества не затрагивает состояние денежных средств на предприятии; для целей анализа используется лишь величина их поступления. Данные о движении денежных средств в рамках инвестиционной деятельности показывают, что на предприятии идет процесс обновления основных средств. При этом частично отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил 140 тыс.руб. (945 - 1271 + 186).
Данные табл. 10 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано как руководство предприятия, так и его инвесторы. Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.
Инвесторы, располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства, более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.
Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и з каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.
Анализ дебиторской задолженности
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (в нашем примере более 20%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.
В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.
Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по разным признакам (табл. 12).
Таблица 12
Анализ состояния дебиторской задолженности
Начало года, тыс. руб.
Конец года тыс. руб.
В том числе просроченная (на конец года), (по поставщикам и покупателям свыше 8 месяцев), тыс. руб.
Просроченная задолженность в %
Доля просроченной задолженности в общем объеме, %
Дебиторская задолженность Всего:
113 381,0
258 824,0
119 576,4
46,20
100,00
в том числе:
- перед поставщикам
128 451,8
113 119,6
88,06
94,60
- перед покупателями
130 372,5
6 456,8
4,95
5,40
Ежемесячное ведение табл. 11 позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Для более детального анализа дебиторскую задолженность рекомендуется классифицировать на просроченную до 1 мес, 3мес, 6 мес, и свыше 6 мес. Кроме того, практическая полезность использования таблицы 11 состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13