Основные виды и современные методы проведения анализа платежеспособности и ликвидности ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова», следующие:
. предварительная оценка платежеспособности и ликвидности предприятия;
. внутренний анализ состояния активов;
. внутренний анализ состояния краткосрочной задолженности;
. анализ структуры источников средств и их использования;
. анализ оборачиваемости оборотных средств;
. общая оценка оборачиваемости активов предприятия;
. анализ движения денежных средств;
. анализ дебиторской задолженности;
. анализ финансовой устойчивости.
Полученные результаты показали, что предприятие переживает кризис платежеспособности. Но руководство ищет пути ликвидации дефицита финансовых ресурсов и генерирования денежных средств. Изучение структуры и динамики оборотных средств предприятия и источников их формирования показало, положительные факторы:
- сокращение объема краткосрочных кредитов и займов на фоне увеличения привлечения долгосрочных кредитов;
- увеличение доли наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на фоне уменьшения медленно и трудно реализуемых активов.
Негативным является:
- снижение удельного веса собственного капитала и рост заемных источников финансирования;
- увеличение кредиторской задолженности в частности перед бюджетом и внебюджетными фондами;
- преобладание в оборотных активах доли труднореализуемых.
Результаты анализа ликвидности баланса показали перспективную ликвидность, что означает возможность поступления платежей в отдаленном будущем. В ближайшее время организации не удастся поправить свою платежеспособность. Что подтвердилось при анализе относительных показателей, финансовых коэффициентов платежеспособности.
Таким образом, ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» находится в сложной экономической ситуации, дефицит средств не позволяет ему своевременно погашать имеющиеся обязательства. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятие ниже нормы.
Данные анализа финансовой устойчивости предприятия показали тип финансовой устойчивости - кризисное состояние. Как в начале года, так и в конце периода предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
В дополнение к абсолютным показателям проведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости, проанализировав значения которых, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии организации.
Причины, обусловливающие неэффективное управление некоторыми областями производства:
. ухудшение показателей ликвидности и финансовой независимости;
. рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования;
. снижение объема продаж продукции и услуг, рост себестоимости продукции;
. нерациональная структура оборотных средств, т.е. увеличение затрат в незавершенном производстве и отвлечение значительных денежных ресурсов для их формирования;
. отвлечение денежных ресурсов в неоправданную дебиторскую задолженность;
. высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов.
Перечисленные результаты анализа платежеспособности и ликвидности предприятия позволяют сделать следующие выводы и предложения.
Выводы:
1. По вопросу предварительной оценки финансового положения ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова», можно заключить, что предприятие находится в глубоком финансовом кризисе.
2. В результате исследования системы управления запасами было выяснено, что данная система нуждается в существенной доработке.
3. Работа со счетами дебиторов ведется неудовлетворительно. Этот вывод иллюстрируется увеличением объема дебиторской задолженности, а также сложившимся негативным положением с ее оборачиваемостью. Кроме того, высокий процент просроченной задолженности свидетельствует о растущей вероятности невозврата денежных средств.
Таким образом, все вышеизложенное означает, что неэффективное управление некоторыми областями производства может являться одной из причин несостоятельности предприятия.
Предложения:
В данной ситуации руководству предприятия необходимо направить все силы для устранения неплатежеспособности. Для этого необходимо сокращение внешних и внутренних обязательств и увеличение объема денежных средств.
Меры необходимые для устранения неплатежеспособности:
- сокращение постоянных и переменных издержек за счет автоматизации производственного процесса и оптимизации организационной структуры;
- отсрочка и реструктуризация кредиторской задолженности;
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
- нормализация размера запасов товароматериальных ценностей.
Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов в процессе производства.
Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:
- проведение эффективной ценовой политики, применения системы скидок с целью роста чистого дохода;
- реализация изношенного и неиспользуемого оборудования;
- привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.
- одним из возможных направлений организации данной системы является применение современных разработок в области управленческого учета, и в частности, компьютеризации учета прихода и расхода материалов. В настоящее время для отслеживания динамики движения материалов на предприятии необходимо проделать довольно трудоемкую задачу. При условии же компьютерного учета движения материалов можно практически мгновенно получать как подробную, так и обобщенную информацию об использовании или же наоборот, прослеживании какого либо материала;
- необходимо иметь проработанную систему управления запасами если не по всем, то хотя бы по основным номенклатурным позициям материалов и комплектующих;
Руководителям, гл. бухгалтеру и менеджерам предприятия следует незамедлительно принять меры по предотвращению угрозы банкротства. Для этого целесообразно составить бизнес-план финансового оздоровления, куда включить меры предусматривающие:
. анализ материальных активов с целью выяснения их дальнейшего
использования. По каждому элементу основных фондов необходимо принять
одно из следующих решений: оставить в неизменном виде, отремонтировать и
модернизировать для собственного пользования, сдать в аренду, продать.
. повышение квалификации кадров, прежде всего менеджеров фирмы.
. особое значение для финансового оздоровления имеет выработка комплекса
мер по формированию разумной политики управления дебиторской, а также
кредиторской задолженностями <http://click.begun.ru/kick.jsp?url=4vrJyJPqo21kM03bTViajCv24gE2MH7q6Q5Pnebci2hUrDPSfsLvXjqIuKNEKLPruOUqlS9wiXdhirhccazij23DhIN9NZLc8zUHH4Ug9m9st0shtuqHGPRSvPuSJ6gJBplroYI0IR0jViBv6pd7Oti_s2twA7UBGIdtteSzwp5QJmbBVbRAlz9PxYzqO39J5CbM4Zqz9RC5wnGkU9s1ezxIHqoxcgi7YcDv3bNRZt1iUi8QnTtpZg-EirDHui27iuah8ah2-cjOPrAobEShcZIaEgBJViV7wblHWPRgYQEv3m_K97XQRmYXaXFMWq_fvWLWEnW_-DyXCdYA3z97j8AG24JQM5xwxpx6H19r9vkK-s1kapVf9FDWpbhHVlt3dRAj1Rd9n4sf2lrnXB5-QPzTmvtuB5DI-zGjys1pEaOuyAIaI6jpi4IvFYZiBwufBDmRlkGLGuE> («растягивание» срока оплаты кредиторской задолженности).
. формирование маркетинговой стратегии (ассортиментная политика, ценовая политика, стимулирование сбыта).
Б. Разработка кредитной политики:
Целесообразно также формирование информационной базы, сгруппировав покупателей по уровню кредитоспособности. Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию - структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе.
На основе всей этой информации необходимо принять решение о возможности кредита.
В. Совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности
С целью совершенствования анализа и контроля дебиторской задолженности в рассматриваемом ЗАО, предлагается:
1) использование современных приемов управления дебиторской задолженностью:
определение основных финансовых коэффициентов дебиторской задолженности, взвешенного «старения» счетов дебиторов, составление реестра «старения» счетов дебиторов, прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности;
2) сформировать резерв на покрытие прогнозируемых безнадежных долгов;
3) оценить в будущем влияние предложенных скидок на финансовые результаты;
4) определить эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую
4) установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей;
5) широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью, равно как и в управлении запасами и денежными средствами.
1. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. - 1997г - № 10 - с.53-58.
2. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2005.- 255с.
3. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2007г. - № 10 - с. 64-65.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1997 г. - 230 с.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 1997.- 243 с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.2-е. - М.: Финансы и статистика, 1997.- 384 с.
7. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1997.- 800 с.
8. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств // Главбух. - 1998. - N 21. - с. 19-26.
9. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет - 2000г. - № 10 - с.47-53.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учет, 1996 -208с.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.
12. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. - 1997. - N 10. - с.10-13.
13. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1996 - 176с.
14. Овсийчук М. Ф., Сидельников Л. Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала. - М.: Юрайт, 1994 г.- 180с.
15. Овсийчук Н. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. - 1996г - N4 - с.34 - 38.
16. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 392с.
17. Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. - 2001г. - №1 - с.25 - 88.
18. Рубченко М., Агеев С. и др. Искусство управлять деньгами // Эксперт. - 1995г - N6 - с, 17 - 29.
19. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. - М.: Изд-во "Перспектива", 1998. - 128с.
20. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика.- М.: Перспектива, 1994 - 193с.
21. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс. - М.: Изд-во "Перспектива", 1998. - 128с.
22. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 307с.
23. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств //Бухгалтерский учет. - 1997г - N2 - с. 80 - 81.
24. Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 1995 - 160с.
25. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 - 518с.
26. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во "Перспектива", 1997. - 537с.
27. Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 - 208с.
28. Хомидов А.У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. - 2001г. - №1 - с.5-24.
29. Чурилов С.В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. - 2000г. - №11 - с.76-78
30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 1997. - 196с.
31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 1997 -343с.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
