2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Роль анализа финансового состояния в современных условиях
В современной быстроменяющейся экономической ситуации невозможно добиться положительных результатов, не планируя своих действий, и не прогнозируя последствий. А для правильной оценки своих возможностей и составления планов и прогнозов на перспективу необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия за прошедшие периоды.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия, а также финансовыми отношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной деятельности. Если все планы предприятия выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние. В свою очередь устойчивое финансовое состояние предприятия положительно влияет на выполнение производственных планов.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики нужно знать:
- как управлять финансами;
- какой должна быть структура капитала;
- какую долю должны занимать собственные средства,;
- какую долю должны занимать заемные средства.
Главная цель финансового анализа работы предприятия – это выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, и нахождение резервов улучшения финансового состояния.
Основными источниками анализа финансового состояния предприятия являются:
- Бухгалтерский баланс (форма 1);
- приложение к бухгалтерскому балансу «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2);
- «Отчет о движении капитала» (форма 3).
2.2 Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005 - 2006 г. г.
Из всей бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.
На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности ЗАО «Кольчугцветмет» за анализируемый период (2005-2006г.г.), выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах организации.
Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия обычно используется сравнительный аналитический баланс.
Аналитический баланс полезен тем, кто сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Для удобства проведения такого анализа составим так называемый сравнительный аналитический бухгалтерский баланс (таблица 22.).
Анализируя сравнительный бухгалтерский баланс можно сделать следующие выводы.
1. Валюта баланса в 2006 году увеличилась по сравнению с 2005 годом на 26405 тыс. руб. или на 1,4%., что свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота в 2005 году, что связано с некоторым сокращением платежеспособного спроса на продукцию ЗАО «Кольчугцветмет» и недопоставками необходимых материалов.
В 2006 г. ситуация меняется в лучшую сторону, т.к. было закуплено и смонтировано новое оборудование, что позволило несколько увеличить ассортимент продукции, спрос на которую растет.
2. В течение двух лет наблюдается отсутствие убытков, как на начало, так и на конец периода, несмотря на спад производства в 2005г. Нераспределенная прибыль предприятия в 2005 г. – 1534589 тыс. руб., в 2006г. – 1568525 тыс. руб., что является положительным фактором и свидетельствует о том, что не вся прибыль сразу используется на потребление и есть резервы для расширения деятельности.
3. Характеризуя 2006 год можно отметить увеличением активов на 26405 тыс. руб. или на 1,4 % по сравнению с 2005 г., за счет роста оборотных активов на 2,8 % и незначительного увеличения внеоборотных активов на 0,1 %.
4. Следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли внеоборотных средств, в 2005 г. – 52,3%, а в 2006 г. – 51,6 %. Их доля повышается в 2005 г., что связано с приобретением технологически нового оборудования, а не с их переоценкой. В 2006 г. происходит снижение доли внеоборотных активов на 0,7%, что обусловлено отделением одного из цехов вспомогательного производства в самостоятельный хозяйствующий субъект.
5. В 2006 г. произошел рост оборотных активов на 25321 тыс. руб. или на 1,4% за счет значительного увеличения по статье «Запасы» на 17135 тыс. руб.
6. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, в 2005 г. они составили 86,92% всех источников формирования средств предприятия, в 2005г. – 87,57%.
7. В структуре заемных средств большая часть приходится на кредиторскую задолженность. Так в 2006 г. наблюдается снижение кредиторской задолженности на 2952 или на 1,4%. Доля долгосрочных и краткосрочных кредитов изначально была не велика. Несмотря на их увеличение в 2005 г. удалось в 2006 г. их уменьшить.
Таким образом, на основании проведенного анализа баланса ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005 - 2006 годы, можно сделать вывод о хороших результатах работы предприятия, несмотря на временный спад производства в 2005 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности организации, которая производится на основе анализа платежеспособности и ликвидности баланса.
2.3 Анализ ликвидности баланса
В рыночных условиях хозяйствования возрастает потребность в оценке ликвидности и платежеспособности хозяйственного объекта и баланса в связи с оценкой его кредитоспособности и возможности банкротства.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превышения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если организация имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для предварительной оценки ликвидности ЗАО «Кольчугцветмет» привлекаются данные бухгалтерского баланса, на основании которых составляется таблица 23.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
+ Прочие оборотные активы
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участников по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
+ Прочие краткосрочные обязательства
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
+ Резервы предстоящих расходов и платежей
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
