2. Проанализируем имеющую информацию, рассчитав основные показатели оборачиваемости (табл. 3.3-3.5)
Таблица 3
Динамический анализ прибыли
№
п/п
Показатели
2003 г.,
руб.
2004 г.,
Изменения
абс., руб.
отн., %
1
Выручка от реализации продукции
477 500
535 800
58 300
12,21
2
Себестоимость реализованной продукции
350 000
370 000
20 000
5,7
3
Валовая прибыль (стр.1-стр.2)
127 500
165 800
38 300
6,51
Таблица 4
Анализ оборотного капитала
Дебиторская задолженность
80 900
101250
20 350
25,15
Запасы сырья и материалов
18 700
25 000
6300
33,69
Незавершенное производство
24 100
28 600
4500
18,67
4
Готовая продукция
104200
45 900
78,73
5
Кредиторская задолженность
19 900
27 050
7150
35,93
6
Чистый оборотный капитал (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4-стр.5)
162 100
232000
69 900
43,12
7
Коэффициент покрытия [(стр.1+стр.2+стр.3+стр.4)/стр.5]
9,146
9,577
0,431
4,71
Таблица 5
Анализ оборачиваемости оборотного капитала
Запасов сырья и материалов
44,88
49,15
Незавершенного производства
23,93
23,94
0
Запасов готовой продукции
59,97
101,38
41
Дебиторской задолженности
60,99
68,03
Кредиторской задолженности
40
44,3
Продолжительность оборота наличности
(стр.1+стр.2+стр.3+стр.4-стр.5)
149,77
198,2
48
Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21% выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на5,71%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79700 тыс. руб. до 99200 тыс. руб., или на 24,47 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 26650 тыс. руб. больше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9/1 можно считать слишком высоким. Причиной роста чистого оборотного капитала является: рост объема продаж. И увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 44,88 до 49,15 дней, несмотря на то что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 60,99 до 68,03 дней. Этот срок представляется слишком малым. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 50,97 до 101,38 дня, причем точную причину этого установить возможно.
3. При условии роста выручки от реализации на 15% построим прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, используя прогнозные показатели функционирования предприятия (табл.6).
Таблица 6
Прогнозные показатели функционирования предприятия
Показатель
Кварталы
Итого
Прогнозный объем реализации в натуральных единицах
617
2468
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
