Сформулированные выше принципы требуют создания таких аналитических мо­делей, которые могли бы одновременно играть роль дескриптивных и нормативных моделей, были бы комплексными и системными, обеспечивали бы получение интег­ральных показателей и увеличивали информативность и т.д., т.е. были бы универсаль­ными.

Неаддитивность экономических величин делает весьма непростой проблему сжа­тия (агрегирования и свертки) информации и требует обоснования использования шкал в соответствующих показателях и моделях. Неаддитивные величины могут быть адек­ватно представлены только в неметрических шкалах.

С целью реализации всех этих требований предлагается для построения интег­рального показателя использовать неметрическую свертку, т.е. использовать ординаль­ную шкалу. Ординальное измерение по существу есть упорядочение объектов изме­рения (показателей) в соответствии с выявленными отношениями предпочтения (пре­восходства, доминирования, следования и т.п.). Основанием для установления этих отношений могут служить разнообразные свойства объектов моделирования и изме­рения.

По своему содержанию экономические показатели представляют собой отображе­ние реализуемых в хозяйственной системе действий, выбранных в процессе принятия решений. Любое вновь принятое решение и, соответственно, изменение множества ре­ализуемых действий находит свое отражение в динамике экономических показателей. Именно поэтому, а также в соответствии с традиционно используемыми методами эко­номического анализа (вертикальным и горизонтальным) предлагается в качестве при­знака упорядочения показателей использовать меры их динамики, например, темпы или индексы роста или прироста.

Ранжированный ряд мер движения показателей позволяет выразить динамику по­казателей в их взаимном отношении, т.е. позволяет оценить свойство системы, которое ни одним из показателей в отдельности оценено быть не может.

Ориентация на эталон, требует построения норматив­ной модели, выступающей центральным звеном экспресс-анализа. Нормативные моде­ли – это модели, которые отвечают на вопрос: как это должно быть. Они нацелены на достижение каких-то определенных состояний исследуемой системы. Модели такого типа задают некоторое описание, которое может соответствовать действительности, а может и нет.

Общая направленность предприятия на повышение его финансовых результатов, финансовой устойчивости и т.п. может быть описана путем формулировки определен­ных целевых установок. Целевые установки могут быть выражены путем упорядочения двух и более показателей финансового состояния и результатов деятельности предпри­ятия, а цель будет состоять в поддержании этого порядка.

сознательно конструируя и контролируя динамику показателей, можно не только определить направление движение предприятия, но и управлять этим движением для достижения поставленных целей.

Лучшему динамическому финансовому состоянию предприятия соответствует нор­мативный (эталонный) порядок мер движения показателей, отображающих финансо­вое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия. Такой норматив­ный порядок показателей представляет собой «идеальную модель» развития предприя­тия, которая может служить точкой отсчета при оценке фактического динамического финансового состояния объекта. Построение такого нормативного порядка на основе теории делает точку отсчета в определенном смысле объективной. Любой фактический порядок показателей можно сравнить с нормативным, рассчитав, например, коэффици­ент ранговой корреляции.

Совокупность показателей, упорядоченных по темпам роста так, что поддержание этого порядка в реальной деятельности предприятия обеспечивает получение лучших финансовых результатов деятельности, называется динамическим нормативом финан­сового состояния.

Итак, аналитическая модель формируется в виде упорядочения индексов динами­ки показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовые результаты де­ятельности предприятия. Процесс формирования аналитической модели в виде дина­мического норматива включает в себя следующие шаги (рис. 1).

Формирование множества

показателей

Экономическая интерпретация

соотношения темпов роста показателей

Эталонное упорядочение

пар показателей по темпам их

роста

   Ранжирование показателей на основе                 Формирование графа предпочтений

их попарного сравнения по темпам роста                  показателей по их темпам роста

Рис 1. Процедура формирования динамического норматива

2.2.1.         Расчет оценок устойчивости, изменчивости и стабильности.

Исходные данные для расчета финансовых показателей представлены в таблице 1 (Приложение 1). Рассчитанные на их основе темпы роста (отношение абсолютного значения в последующем периоде к значению в предшествующем периоде) представлены в таблице 2 (Приложение 2). Темпы роста графически представлены на рисунке 2 (Приложение7).

            Расчет инверсий осуществляется в соответствии с формулой расчета оценки устойчивости:

где:

         аij – переменная, отражающая наличие или отсутствие в фактическом упорядочении показателей отношения «быстрее» между i-м и j-м показателями, заданного в динамическом нормативе. Для начала составим таблицу фактических рангов (табл. 3), а затем таблицу инверсий (табл. 4)  (приложение 3).

         Оценкой финансово-экономической устойчивости служит оценка близости фактического и нормативного установленного в динамическом нормативе упорядочений темпов роста показателей.

         Эта оценка рассчитывается следующим образом:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 95, 96, 97, 98, 99, 100, 101, 102, 103, 104, 105, 106, 107, 108, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117, 118, 119, 120, 121, 122, 123, 124, 125, 126, 127, 128, 129, 130