Выводы: из табл.7 видно, что:

1) за отчетный год коэффициент долга вырос, а коэффициент автономии уменьшился (причина – возросла краткосрочная кредиторская задолженность). Кроме того, если в начале года эти коэффициенты удовлетворяли критерию, то в конце года – нет;

2) коэффициент маневренности больше критериального, и эта тенденция усиливается к концу года. Это говорит о том, что собственные оборотные средства организации в большей, чем необходимо, степени сформированы за счет собственного капитала. Однако доля собственных оборотных средств в формировании запасов меньше критериальной (хотя и близка к критериальной на начало года), и эта тенденция усиливается к концу года.

Все это говорит об уменьшении финансовой устойчивости организации.

1.5. Определение типа финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками финансирования

Цель анализа – определение того, в каком размере и какие виды источников используются для формирования запасов. В зависимости от получаемых соотношений между запасами и источниками устанавливают типы финансового положения предприятия.

Существует две методики определения типа финансовой устойчивости (в расчетах участвуют либо только товарные запасы, либо все запасы и затраты):

1) методика обеспеченности запасов источниками финансирования (автор – Ковалев В.В). Рассчитываются следующие показатели:

1. Запасы (с.210).

2. СОС = (СК + ДП) – ВА.

3. Источники формирования запасов:

ИФЗ = СОС + краткосрочные кредиты + расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Возможно выделить 4 типа финансового положения предприятия:

1. Абсолютная финансовая устойчивость:  Запасы ≤ СОС.

Эта ситуация означает, что все запасы полностью приобретены за счет собственных источников, т.е. организация независима от внешних кредитов и займов. Такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, т.к. она означает, что организация не имеет возможности использовать дополнительные источники для финансирования текущей деятельности.

2. Нормальная финансовая устойчивость:  СОС < Запасы ≤ ИФЗ.

Такое соотношение соответствует положению, когда нормально функционирующая организация использует и собственные, и заемные средства для формирования запасов.

3. Неустойчивое финансовое положение:  Запасы > ИФЗ.

Организация вынуждена использовать для формирования части запасов необоснованные источники, такие как кредиторскую задолженность (например, использовать зарплату на покупку материалов).

4. Критическое финансовое положение – характеризуется ситуацией, когда в дополнение к неравенству из п.3 организация имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность (это указано в ф.№5).

Оценка обеспеченности производственных запасов организации источниками финансирования представлена в табл.8.

Таблица 8

Оценка обеспеченности производственных запасов ООО «Привоз» источниками финансирования, тыс.руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19