Проведем оценка коммерческой эффективности предприятия ООО «Персона» за два последние года.
Таблица 22 -Оценка коммерческой эффективности предприятия ООО «Персона»
Наименование
Алгоритм расчета
Финансовые коэффициенты
числитель, тыс.руб.
знаменатель, тыс.руб.
2005
2006
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент покрытия текущих затрат
Выручка
Себестоимость
1,160
1,203
5955
9576
5107
7954
Коэффициент коммерческой платежеспособности
Чистая прибыль
Финансовые издержки по обслуживанию долга (ФР150)
3,150
3,161
359
645
114
204
Рентабельность совокупных вложений
Чистая прибыль и процентные выплаты
Совокупные капитал П700
0,161
0,167
2284
3844
Рентабельность процесса самофинансирования
Потенциал самофинансирования
Собственный капитал (П490)
-
950
1595
Коэффициент самоокупаемости – соотношение выручки от продаж товаров к себестоимости проданных товаров, т.е. оценка способности предприятия за счет доходов от реализации покрывать свои текущие затраты. В 2005г. выручка от продаж в 1,16 раз перекрывала себестоимость проданных товаров, что указывает на достижение предприятием режима самоокупаемости. В 2006г. коэффициент покрытия текущих затрат составил 1,203, что подтверждает сохранение и даже повышение качества самоокупаемости на 3%.
Коэффициент коммерческой платежеспособности характеризует соотношение чистой прибыли с финансовыми издержками по обслуживанию долга. Коэффициент показывает способность предприятия из чистой прибыли покрывать свои финансовые издержки по обслуживанию долга. Показатель имеет тенденция к снижению: 2005г. – 3,150, 2006г. – 3,161, т.е. полученная прибыль предприятием занижает издержки по обслуживанию долга.
Рентабельность совокупных вложений показывает способность совокупных вложений предприятия генерировать экономически добавленную стоимость. Экономически добавленная стоимость – это чистая прибыль и процентные выплаты. В 2006г. на рубль совокупных вложений предприятие генерирует 16,7 коп. экономически добавленной стоимости.
Таблица 23 - Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика
№ п/п
Финансовый коэффициент
Класс кредитоспособности
Весовой ранг
Сводная оценка
Коэффициент текущей ликвидности
1,638
0,10
0,2
Коэффициент быстрой ликвидности
0,463
0,25
0,5
Уровень перманентного капитала
0,415
0,15
0,3
Коэффициент обеспеченности запасов
0,598
0,20
0,4
0,05
Коэффициент самофинансирования
Рентабельность оборота
9,753
Итого, средневзвешенная оценка
1,00
8,85
Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заемщика, следует:
1-й класс – предприятия, в выполнении обязательств которыми можно быть уверенным.
2-й класс – предприятия, не относящиеся к рискованным, но имеющие некоторые проблемы с кредитоспособностью.
3-й класс – предприятия, выполнение обязательств которыми сомнительно.
4-й класс – предприятия высокого риска.
5-й класс – неплатежеспособные организации.
Таблица 24 -Критерии определения класса кредитоспособности предприятия
ИТОГО, средневзвешенная оценка
менее 1,0
от 1,0 до 2,0
от 2,0 до 3,0
от 3,0 до 4,0
более 4,0
Класс кредитоспособности предприятия как заёмщика
1-й
2-й
3-й
4-й
5-й
Обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составил 8,8, что соответствует 5 классу кредитоспособности, т.е. говорит о неплатежеспособности организации. А это в свою очередь связано с нехваткой ликвидных средств для покрытия срочных обязательств.
Таблица 25 - Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия ООО «Персона»
Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности
Абсолютные значения: статика и динамика
Период
Расчеты
«Золотое правило бизнеса»
645< 9576> 1246> 1
Динамика эффективности
предприятия
0,403< 0,412< 0,975> 2,491> 1
Формула Дюпона
для
экономической
рентабельности
0,097 * 2,6 = 0,2522
финансовой рентабельности
6 * 2,491* 2,4 = 37,44
Эффект «финансового рычага»
13,2
11,4
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24
