Таблица 14 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Наименование (обозначения)
Расчетные формулы для опреде-ления излишка (+), недостатка (-) финансовых источников
Абсолютные значения, тыс. руб.
2002
2003
2004
2005
2006
1
2
3
4
5
Собственные источники (СИ)
±ΔФ1 = СИ - ЗАП
-559,62
-646,02
-1 087
-927
-1 207
Собственные оборотные средства (СОС)
±ΔФ2 = СОС - ЗАП
Нормальные источники финансирования запасов (НИС)
±ΔФ3 = НИС - ЗАП
-372,16
-459,69
-587
-207
Таблица 15 - Сводная таблица для определения характера (типа) финансовой ситуации, сложившейся на предприятии
Абсолютная финансовая устойчивость
Нормальная финансовая устойчивость
Неустойчивое финансовое состояние
Кризисное
финансовое состояние
∆Ф1 ≥ 0
∆Ф1 < 0
∆Ф2 ≥ 0
∆Ф2 < 0
∆Ф3 ≥ 0
∆Ф3 < 0
Анализируя полученные результаты, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость: ± СИ ≥ 0, ± СОС ≥ 0, ± НИС ≥ 0
2. Нормальная устойчивость: ± СИ < 0, ± СОС ≥ 0, ± НИС ≥ 0
3. Неустойчивое финансовое состояние: ± СИ < 0, ± СОС < 0, ± НИС ≥ 0
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние: ± СИ < 0, ± СОС < 0,
± НИС < 0
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно находится в кризисном состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственных оборотных средств не хватает для покрытия запасов. Внеоборотные активы формируются за счет собственного капитала и краткосрочных займов и кредитов. Существует дефицит финансовых источников.
Относительные показатели финансовой устойчивости анализируются с помощью системы финансовых коэффициентов. С их помощью оцениваются состояние основного и оборотного имущества предприятия, структура активов предприятия, а также рыночная устойчивость предприятия (состояние пассивов). Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса, а также абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Таким образом, на протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятие кризисное в следствии большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами. Как отмечалось выше, предприятию необходимо избавляться от излишних запасов.
Проведем оценку платежеспособности предприятия по данным таблицы 16 Изобразим графически динамику коэффициентов платежеспособности ООО «Персона» на рис. 8 В результате оценки платежеспособности предприятия ООО «Персона» было выявлено следующее: Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочного долга может быть покрыта за счет имеющихся денежных средств. В 2006г. коэффициент составил 0,295 при нормативном значении 0,25, что выше меньше норматива. Предприятие может оплатить своих краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента, в предыдущие периода говорит о том, что у предприятия существуют проблемы при погашении своих краткосрочных обязательств. Положительной является тенденция к росту данного коэффициента, за счет роста денежных средств.
Таблица 16 - Оценка платежеспособности предприятия
Наименование
Алгоритм расчета
Коэффициенты платежеспособности
числитель, тыс.руб.
знаменатель, тыс.руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель»)
Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)
Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)
23,98
24,21
48,00
31,00
387
662,40
769,97
1 383
1 334
2 249
0,037
0,062
0,022
0,290
0,295
Коэффициент быстрой ликвидности; финансо-вое покрытие
Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260)
Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)
102,78
123,95
296,00
407,00
1 042
0,187
0,384
0,294
0,781
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель»)
Текущие оборотные активы А290
Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)
856,52
968,376
1864
2174
3686
1,462
2,421
1,572
2,763
Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка»)
Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211)
Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24
