|
|
|
|
Налог на прибыль |
48,660 |
|
Чистая прибыль |
113,540 |
В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю. Это справедливо, так как в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования предприятия не рассматривались. Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в табл. 12 следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.
Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. В нем собираются вместе итоговые числовые финансовые показатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражает все “хорошие и плохие новости” предприятия. Хорошие новости – это поступления денег, плохие – уплаты денег. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В табл. 28 приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера. Читателю предоставляется возможность проследить и проверить, как данные каждого отдельного бюджета попадают в итоговый бюджет денежных средств.
Отметим ряд особенностей данного бюджета. Это, во-первых, упрощенный характер схемы уплаты налога на прибыль, принятый в данном примере. Величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Усложнить эту схему и сделать ее адекватной реальному состоянию дел не представляется сложным. Этот вопрос рассматривается в рамках анализа деловой ситуации. Во-вторых, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в табл. 13 одной строкой затрат на покупку оборудования.
13. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования)
Квартал 1
Квартал 2
Квартал 3
Квартал 4
За год
Денежные средства на начало периода
42,500
(74,165)
(128,330)
(14,495)
42,500
Поступление денежных средств
от потребителей
230,000
480,000
740,000
520,000
1,970,000
Денежные средства в распоряжении
272,500
405,835
611,670
505,505
2,012,500
Расходование денежных средств
на основные материалы
49,500
72,300
100,050
79,350
301,200
на оплату труда основного персонала
84,000
192,000
216,000
114,000
606,000
производственные накладные затраты
68,000
96,800
103,200
76,000
344,000
затраты на сбыт и управление
93,000
130,900
184,750
129,150
537,800
Налог на прибыль
12,165
12,165
12,165
12,165
48,660
покупка оборудования
30,000
20,000
-
-
50,000
дивиденды
10,000
10,000
10,000
10,000
40,000
Всего денежных выплат
346,665
534,165
626,165
420,665
1,927,660
Избыток (дефицит) денег
(74,165)
(128,330)
(14,495)
84,840
84,840
Как видно из анализа данных табл. 13, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 14 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.
Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 грн. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.
В табл. 14 и 15 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Табл. 14. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)
Выручка от реализации продукции
2,000,000
Себестоимость реализованной продукции
1,300,000
Валовая прибыль
700,000
Общие и маркетинговые затраты
537,800
Прибыль до процентов и налога на прибыль
162,200
Проценты за кредит
12,250
Прибыль до выплаты налогов
149,950
Налог на прибыль
44,985
Чистая прибыль
104,965
15. Бюджет денежных средств (окончательный вариант)
Квартал 1
Квартал 2
Квартал 3
Квартал 4
За год
Денежные средства на начало периода
42,500
36,754
33,508
40,761
42,500
Поступление денежных средств
от потребителей
230,000
480,000
740,000
520,000
1,970,000
Денежные средства в распоряжении
272,500
516,754
773,508
560,761
2,012,500
Расходование денежных средств
на основные материалы
49,500
72,300
100,050
79,350
301,200
на оплату труда основного персонала
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.