4) Высокий риск - дебиторская задолженность предприятий, находя­щихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

Целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труд­нореализуемых активов и общей величины активов, а также трудноре­ализуемых и легкореализуемых активов.

Тенденция к росту названных соотношений указывает на сниже­ние ликвидности.

При проведении такого анализа следует помнить, что классифи­кация оборотных  средств  на  трудно- и легкореализуемые не может быть постоянной, она меняется о изменением конкретных экономичес­ких условий.

Обобщающим покавателем  финансовой устойчивости является, из-лишек или недостаток источников средств для формирования  запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина  запасов и затрат (3иЗ) равна сумме строк 210 "Запасы" и 220 "Налог на добавленную стоимость" актива баланса.

"Источники формирования запасов и затрат характеризуются ря дом показателей" :

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС),  определяется как разность между собственными средствами (IV раздел пассива баланса за вычетом убытков, отражаемых в III разделе актива) и внеоборот­ными активами ( 1 раздел актива).

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формиро-вания запасов и затрат (СДОС),  определяется как разность- между собственными  и долгосрочными заемными средствами (IV раздел пас­сива баланса за вычетом III раздела актива плюс V раздел пассива) и  внеоборотными активами ( 1 раздел актива).  По этому показателю можно судить о сумме оборотных средств,  имеющихся в распоряжении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые мо­гут быть востребованы у предприятия в любой момент времени. 3) Общая величина основных источников формирования запасов и зат­рат (ООС), определяется как разность между собственными и заемны­ми  средствами  (IV раздел пассивы баланса за вычетом III раздела актива плюс V раздел пассива плюс строка 610 "Заемные  средства") и внеоборотными активами (1 раздел актива).

Каждый из этих показателей сравнивается с общей величиной эапасов  и затрат (3иЗ).  При этом определяется излишек (+) или не­достаток (-) соответствующих источников формирования запасов и затрат: Ф1 = СОС - ЗиЗ Ф2 = СДОС - ЗиЗ

ФЗ=ООС-ЗиЗ                                      (1.3.6.)

Анализируя показатели Ф1, Ф2, Ф3 в комплексе, выделяют 4 ти­па финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния - наблюдается, когда каждый из 3-х показателей Ф1, Ф2 и ФЗ больше нуля, то есть имеет место излишек всех источников формирования запасов и зат­рат.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гаран­тирует платежеспособность -показатели Ф2 и ФЗ больше нуля, а по­казатель Ф1 - меньше нуля.

3) Неустойчивое финансовое состояние, которое характеризует нару­шение платежеспособности с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов - показатель ФЗ больше нуля, а показатели Ф1 и Ф2 - ниже нуля.

4) Кризисное финансовое состояние, характерное для предприятий -банкротов, когда каждый из 3-х показателей Ф1, Ф2 и ФЗ меньше ну­ля.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в усло­виях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходи-мостью  оценки- кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса повремени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выще его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их лик­видности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обяза-тельствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29