1. Определим абсолютное изменение продолжительности одного оборота (ΔТоб) в отчетном периоде (Тоб1) по сравнению с предыдущим (Тоб0)
ΔТоб = Тоб1 - Тоб0 (2.25)
Для ЗАО "Стройкомплект":
ΔТоб = Тоб1 - Тоб0 = 98,6 - 74,6 = 24 дня
2. Установим скорректированную продолжительность одного оборота в днях (Тобс) как отношение средней стоимости оборотных активов предыдущего периода (ТАср0) к однодневной реализации отчетного периода (Вр1/Д) по формуле:
Тобс = ТАср0 * Д / Вр1 (2.26)
Тобс = ТАср0 * Д / Вр1 = 11217 * 360 / 58768 = 68,7 дней
3. Определим влияние изменения выручки от продажи продукции (Тоб (Вр)) на величину периода оборота:
Тоб (Вр) = Тобс - Тоб0 (2.27)
Тоб (Вр) = Тобс - Тоб0 = 68,7 - 74,6 = - 5,9 дней
4. Установим влияние изменения средней стоимости текущих оборотных активов (Тоб (ТА)) на величину периода оборота:
Тоб (ТА) = Тоб1 - Тобс (2.28)
Тоб (ТА) = Тоб1 - Тобс = 98,6 - 68,7 = 29,9 дней
5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период, что выражается формулой:
ΔТоб = Тоб (Вр) + Тоб (ТА) (2.29)
ΔТоб = Тоб (Вр) + Тоб (ТА) = - 5,9 + 29,9 = 24 дня
Результаты факторного анализа показали, что увеличение объема продажи продукции способствовало ускорению оборачиваемости оборотных средств на 5,9 дня. Повышение суммы среднегодовых остатков текущих активов отразилось на замедлении оборачиваемости оборотных средств на 29,9 дня.
Опережающие темпы роста среднегодовых остатков текущих активов - 143,6% (16104/11217*100%) по сравнению с темпами роста выручки от продажи продукции - 108,6% (58768/54129*100%) оказали отрицательное влияние на продолжительность одного оборота хозяйственных средств, увеличив период оборота на 24 дня. Снижение оборачиваемости привело, в свою очередь, в привлечении дополнительных средств в оборот.
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности. Анализ показателей рентабельности ЗАО "Стройкомплект" представлен в таблице 14, он проводится на основе данных отчета о прибылях и убытках - формы №2 (Приложение 2).
Таблица 14
Анализ показателей рентабельности
№ п/п
Наименование показателя
Предыдущий период
Отчетный период
Изменение (+,-)
1.
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.
54129
58768
4639
2.
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
45388
47612
2224
3.
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.
2096
3502
1406
4.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
3126
4339
1213
5.
Чистая прибыль, тыс. руб.
2376
3298
922
6.
Рентабельность затрат, %
4,03
6,34
2,31
7.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %
5,78
7,38
1,6
8.
Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %
3,87
5,96
2,09
9.
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %
4,39
5,61
1,22
10.
Рентабельность имущества, %
4,87
6,05
1,18
11.
Рентабельность собственного капитала, %
4,59
6,32
1,73
Проведем расчет рентабельности для ЗАО "Стройкомплект" по следующим показателям: рентабельность затрат ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде:
Rз0 = (Пр0 / (Ср0 + Ру0 + Рк0)) * 100% = (2096/ (45388 + 5647 + 998)) * 100% = 4,03%
Рентабельность затрат ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
Rз1 = (Пр1/ (Ср1 + Ру1 + Рк1)) * 100% = (3502/ (47612 + 6598 + 1056)) * 100% = 6,34%
Рентабельность продаж по прибыли от продаж ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде:
Rпр0 = (Пр0 / Вр0) * 100% = (2096/54129) * 100% = 3,87%
Рентабельность продаж по прибыли от продаж ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
Rпр1 = (Пр1/Вр1) * 100% = (3502/58768) * 100% = 5,96%
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде:
Rн0 = (Пн0 /Вр0) * 100% = (3126/54129) * 100% = 5,78%
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
Rн1 = (Пн1 /Вр1) * 100% = (4339/58768) * 100% = 7,38%
Рентабельность продаж по чистой прибыли ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде:
Rч0 = (Пч0 /Вр0) * 100% = (2376/54129) * 100% = 4,39%
Рентабельность продаж по чистой прибыли ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
Rч1 = (Пч1 /Вр1) * 100% = (3298/58768) * 100% = 5,61%
Данные о среднегодовой стоимости имущества ЗАО "Стройкомплект" за предыдущий период содержатся в Приложении 3.
Иср0 = 64228 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость имущества ЗАО "Стройкомплект" за отчетный период:
Иср1 = (Вбн1 + Вбк1) * 0,5 = (58972 + 84450) * 0,5 = 71711 тыс. руб.
Рентабельность имущества ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде:
Rи0 = (Пн0 / Иср0) * 100% = (3126/64228) * 100% = 4,87%
Рентабельность имущества ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
Rи1 = (Пн1/Иср1) * 100% = (4339/71711) * 100% = 6,05%
Среднегодовая стоимость собственного капитала ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде (Приложение 3): СКср0 = 51760 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
СКср1 = (СКн1 + СКк1) * 0,5 = (51520 + 53035) * 0,5 = 52142,5 тыс. руб.
Рентабельность собственного капитала ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде:
Rск0 = (Пч0 / СКср0) * 100% = (2376/51760) * 100% = 4,59%
Рентабельность собственного капитала ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
Rск1 = (Пч1/СКср1) * 100% = (3298/52142,5) * 100% = 6,32%
Из таблицы 14 видно, что все показатели рентабельности повысились в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. В целом по предприятию наблюдается улучшение использования имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем периоде. Если раньше, каждый вложенный в имущество рубль приносил 4,87 копеек прибыли, то теперь 6,05 копеек, следовательно, управление имуществом стало более эффективным. Этот показатель применяется для определения уровня конкурентоспособности предприятия.
Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 1,73%. Также возросла рентабельность по чистой прибыли на 1,22%, и на конец отчетного периода составила 5,61%. Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли до налогообложения 138,8% (4339/3126*100%) и чистой прибыли 138,8% (3298/2376*100%), по сравнению с темпами роста стоимости имущества 111,7% (71711/64228*100%) и объема продаж 108,6% (58768/54129*100%).
Увеличение рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продаж на 2,09% может быть связано с повышение спроса на продукцию, улучшением ее конкурентоспособности, ростом цен при постоянных затратах на производство, снижением затрат на производство при постоянных ценах, либо из-за превышения темпа роста цен над темпами роста затрат.
Коэффициент рентабельности затрат повысился на 2,31% по отношению к базисному периоду и стал составлять 6,34%. Это говорит о том что на каждый рубль затраченных средств ЗАО "Стройкомплект" получает прибыли не 4,03 коп., как это было в предыдущем году, а 6,34 копейки.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения увеличилась с 5,78 % в предыдущем периоде до 7,38% в отчетном периоде.
С помощью метода цепных подстановок определяем влияние изменения рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости.
Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи (Вр1) и базисной себестоимости (Сп0) [36]:
Rусл = (Вр1 - Сп0) / Вр1 *100 (2.30)
Rусл = (Вр1 - Сп0) / Вр1 *100 = (58768 - 52033) / 58768 * 100 = 11,46%
Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
