А3 = З – РБП + ДФВ (3)
А3 2006 = 2175470–1884535+17000=307935 руб.
А3 2007 = 3040750–1311100+18950=1748600 руб.
А4 – ТРА (трудно реализуемые активы)
А4 = ВА – ДФВ + РБП + ПДЗ +НДС (4)
А4 2006 = 35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 руб.
А4 2007 = 53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 руб.
ВБ = А1 + А2 + А3 + А4 (5)
ВБ2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 руб.
ВБ2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 руб.
Пассивы в зависимости от срочности платежа делятся следующим образом:
П1 = НСО (наиболее срочные обязательства)
П1 = КЗ + ПКП (6)
П1 2006 = 777848 + 0 = 777848 руб.
П1 2007 = 518586 + 0 = 518586 руб.
П2 = КО (краткосрочные обязательства)
П2 = КЗС (7)
П2 2006 = 30000 руб.
П2 2007 = 35418 руб.
П3 = ДО (долгосрочные обязательства)
П3 = ДО (8)
П3 2006 = 683464 руб.
П3 2007 = 893111 руб.
П4 = ПП (постоянные пассивы)
П4 = СК + ФиР (9)
П4 2006 = 1959800+17186=1978986 руб.
П4 2007 = 2364598+1241816 = 3606414 руб.
ВБ = П1 + П2 + П3 + П4 (10)
ВБ2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 руб.
ВБ2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 руб.
Таблица 3. Оценка ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям
А
2006
2007
П
А-П
∆±
А1
969764
1624766
П1
777848
518586
191916
1106180
914264
А2
145106
8450
П2
30000
35418
115106
-26968
-142074
А3
307935
1748600
П3
683464
893111
-375529
855489
1231018
А4
2045493
1671713
П4
1976986
3606414
68507
-1934701
-2003208
ВБ
3468298
5053529
-
Так как А2>П2 за 2006 год и А2<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает, что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени, но так как А1>П1 за 2006 год и 2007 год увеличившаяся на 914264, то предприятие сможет оплатить все свои кредиты и займы из собственных денежных средств, то есть оно текущее ликвидно.
Так как А3<П3 за 2006 год, но А3>П3 за 2007 год увеличившаяся на 1231018, то есть в будущем предприятие имеет перспективную ликвидность, то есть у него достаточно денежных средств для оплаты своих кредитов.
Так как А4>П4 в 2006 году, означает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет заемных средств. Также оборотные активы при этом сформированы краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Следовательно, предприятие в 2006 году является не ликвидным и финансово зависимым от внешних источников финансирования.
Сравнение А4<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.
Проведем Анализ платежеспособности по таким абсолютным показателям, как:
1. Клдп – коэффициент ликвидности денежного потока. Он показывает на сколько% предприятие может оплатить свои краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента 0,1 – 0,2
2. Кал – коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальный уровень 0,2 – 0,5
3. Кбл – коэффициент быстрой ликвидности. Нормальный уровень 0,6 – 0,8
4. Ктл – коэффициент текущей или общей ликвидности. Показывает на сколько предприятие может оплатить краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода. Нормальный уровень от 1 до 2
Таблица 4. Анализ платежеспособности по относительным показателям
К
∆
НУ
áâНУ
темп ∆
Клдп
1,14
2,39
1,25
109,64
0,1–0,2
0,94
2,19
1,254
Кал
1,17
0,9
-0,27
-23,07
0,2–0,5
0,67
0,4
Кбл
1,35
-0,45
-33,33
0,6–0,8
0,55
0,1
Ктл
1,69
1,87
0,18
10,65
от 1 до 2
+
Клдп =ДС/КО (КЗ+КЗС+ПКП) (11)
Клдп2006 = 926868/777848+30000=1,14
Клдп2007 =24766/518586+1311100=2,39
Кал =ДС+КФВ/КО (12)
Кал2006=926868+42896/825034=1,17
Кал2007 =1324766+300000/1795820=0,9
Кбл =ДС+КФВ+ДЗ+ПОА/КО (13)
Кбл2006=926868+42896+145106/825034=1,35
Кбл2007=1324766+300000+8450/1795820=0,9
Ктл =ОА-ПДЗ+РБП+НДС/КО (14)
Ктл 2006=3432967–110580+1884535+32047/825034=1,69
Ктл 2007=5000000–300000+1311100+26034/1795820=1,87
По 2006 году:
Т.к. значение Клдп больше нормы (1,14>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.
Так как значение Кал выше нормы (1,17>0,5), это говорит о недостатке средств вложенных в ценные бумаги
Так как значение Кбл выше нормы (1,35>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.
Значение Ктл соответствует норме (1<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
