На 2006 год приток денежных средств по всем видам деятельности составляет 60189 руб., а на 2007 90702 руб. Из них большая часть дохода приходится на доходы по текущей деятельности 64,14% и 59,53% соответственно. По инвестиционной деятельности 22,44% и 24,77% соответственно в 2006 г. и 2007 г. В 2006 году на доходы финансовой деятельности приходится 13,41%, а в 2007 году 15,69%.
Анализ показывает, что 90,45% доходов по текущей деятельности в 2006 г. приходится на средства, полученные от покупателей и заказчиков, а в 2007 г. соответственно на эти же доходы приходится 93,16%. Так и 64,05% денежного потока по инвестиционной деятельности в 2006 г. приходится на получение дивидендов, в 2007 г. эта же выручка составляет 42,2%. Рассматривая финансовую деятельность на 2006 г., поступлений от эмиссии акций или иных долевых бумаг мы видим, что не нее приходится 85,92% в 2006 г., и 89,69% в 2007 г.
Далее проанализируем оттоки по составу и структуре.
Таблица 15. Анализ оттоков денежных средств по составу и структуре
Отток:
2006
2007
изменения∆
∑
Доля
∆+/-
темп∆
∆Доля
1. Денежные средства, направленные на:
– на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья
3734
22,58
5148
41,71
1414
19,13
84,7264
– на оплату труда
2789
16,86
1737
14,07
-1052
-2,79
-16,525
– на выплату дивидендов, процентов
5870
35,5
2893
23,44
-2977
-12,06
-33,971
– на расчеты по налогам и сборам
4141
25,04
2564
20,77
-1577
-4,27
-17,034
Итого по Текущей Деятельности:
16534
20,99
12342
9,06
-4192
-11,93
-56,85
1. Приобретение дочерних организаций
347
1,08
5155
5,89
4808
4,81
445,1
2. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
6161
19,19
5171
5,91
-990
-13,28
-69,2
3. Приобретение ценных бумаг
2131
6,64
5818
3687
0,00
0,1
4. Займы, предоставленные другим организациям
23451
73,07
71417
81,56
47966
8,49
11,6
Итого по Инвестиционной Деятельности:
32090
40,74
87561
64,26
55471
23,52
57,7
1. Погашение займов и кредитов
30000
99,53
35418
97,428
5418
-2,10
-2,1141
2. Погашение обязательств по финансовой аренде
141
0,47
935
2,572
794
2,10
449,807
Итого по Финансовой Деятельности:
30141
38,27
36353
26,6799
6212
10,81
-30,28
Всего:
78765
100
136256
57491
-78765
―
Исходя из анализа оттока денежных средств, можно сделать вывод, что отток денежных средств, по всем видам деятельности составляет на 2006 г. 78765 руб., а на 2007 г. 136256 руб. Большая часть расхода приходится на выплату дивидендов и процентов в 2006 г., которые составляют 35,5%, а в 2007 г. 23,44%. На расходы текущей деятельности в 2007 г. приходится 9,06%, а в 2006 г. 20,99%, что говорит о росте оттока денежных средств. По финансовой деятельности 38,27% и 26,67% в 2006 и 2007 г. соответственно.
Для того чтобы понять какой приток финансирует какой-либо отток, необходимо сделать сравнительный анализ протоков и оттоков.
Диаграмма 1. Анализ потоков денежных средств на 2006 год
Диаграмма 2. Анализ потоков денежных средств на 2007 год
Анализ также показывает, что большая часть расходов по текущей деятельности приходится на оплату приобретенных услуг, товаров, сырья в 2007 г. 41,71%, и на выплату дивидендов и процентов в 2006 году 35,5%. 73,07% расходов инвестиционной деятельности приходится на займы, предоставленные другим организациям в 2006 г., а в 2007 г. 81,56%. Также большую часть расходов финансовой деятельности идет на погашение займов и кредитов 99,53% в 2006 г. и 97,42% в 2007 г.
Еще одно направление в анализе денежных потоков – это расчет доли прибыли в каком-либо потоке, т.е. определяется какой из потоков приносит предприятию наибольшую долю прибыли.
Теперь рассчитаем долю прибыли в потоке от текущей, инвестиционной и от финансовой деятельности и в общем чистом денежном потоке.
Таблица 16. Анализ прибыли в денежных потоках
Вид деятельности
предприятия
∆
±∆
Темп∆
1. Чистые денежные потоки от текущей деятельности
331642
271276
-60366
-18,20
2. Чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности
239
254
15
6,28
3. Чистые денежные потоки от финансовой деятельности
84883
58020
-26863
-31,65
4. Общие чистые денежные потоки
472079
397898
-74181
-15,71
5. Прибыль до налогообложения
234794
185274
-49520
-21,09
6. Доля прибыли до налогообложения в ЧДП от текущей деятельности
70,8
68,3
-2,5
-3,53
7. Доля прибыли до налогообложения в ЧДП от инвестиционной деятельности
98240
72942
-25298
-25,75
8. Доля прибыли до налогообложения в ЧДП от финансовой деятельности
276,6
319,3
42,7
15,43
9. Доля прибыли до налогообложения в общем денежном потоке
49,73
46,56
-3,17
-6,37
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
