Предприятие реализует свою продукцию, предоставляя отсрочку покупателям не более 30 дней. На практике нередки задержки платежей сверх этого срока, что отражено в таблице. Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 20 дней.

Для того чтобы представить реальную оценку средств, которые сможет получить предприятие от дебиторов, нужно оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

Сумма безнадежных долгов определяется умножением суммы дебиторской задолженности на вероятность безнадежных долгов Реальная величина задолженности рассчитывается путем вычитания из суммы дебиторской задолженности суммы безнадежных долгов).[24]

Рассчитаем реальную величину дебиторской задолженности предприятия в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Расчет суммы безнадежных долгов

Расчет показывает, что предприятие не получит 8,8 тыс. руб. или 6% от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Реальная величина задолженности составит 297,2 тыс. руб.

Для данного предприятия необходимо принять меры по уменьшению дебиторской задолженности за счет продажи дебиторской задолженности (факторинга).

Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних компаний, стремящихся сохранить, увеличить объем своих продаж в несколько раз. Он дает возможность компании развиваться более эффективно.[14]

Факторинговые операции опираются на коммерческий кредит, или кредит поставщика, поскольку факторинговое обслуживание расчетов между контрагентами имеет предпосылкой согласованную отсрочку платежа по контракту. Предметом факторинговых операций служит приобретение срочных обязательств клиентов, отсрочка по которым, не превышает полугода. Схема факторинга представлена на рисунке 3.2

Рисунок 3.4 – Схема факторинга

Факторинговое обслуживание является весьма эффективным, прежде всего, для малого бизнеса, располагающим хорошей перспективой наращивания объемов производства, не обремененного проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременных расчетов дебиторов[11], что и характерно для предприятия ООО "ЭДЕМ", или трудностей, связанных с совершенствованием производственного процесса. Клиент (поставщик) получает от факторинговой компании (посредника между поставщиком и покупателем) платежное средство, как правило – деньги, а в исключительных случаях долговое обязательство – вексель.

Цель факторингового обслуживания – это устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. Деятельность факторинговых компаний призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиком и покупателем и придавать этим отношениям большую устойчивость. Факторинг предусматривает обслуживание продавца, цель которого – получить денежные средства от существующей дебиторской задолженности.[14] А так как дебиторская задолженность ООО "ЭДЕМ" имеет весомое место в структуре оборотных активов, то получение денежных средств по ней будет положительной динамикой и способствует дальнейшему развитию предприятия, улучшению его финансового состояния, ликвидности.

Для начала осуществления факторинговой сделки необходимо заключить договор факторинга (договор о переуступке права требования платежных документов). В период заключения договора необходимо оговорить сумму факторинговой сделки. Сумма реальной величины дебиторской задолженности составляет 297,2 тыс. руб. Переуступим фактор – фирме платежные требования на сумму 148,6 тыс. руб., что составляет 1/2 от суммы оставшейся дебиторской задолженности.

Заключив договор на факторинговое обслуживание, клиент (т.е. предприятие OOО "ЭДЕМ"), несет расходы в виде оплаты услуг факторинговой компании.

В России факторинговой компании клиент оплачивает платеж, состоящий из двух частей: фиксированной ставки комиссии и процента, начисляемого на полученное финансирование. Вторая часть по смыслу есть не что иное, как процент за беззалоговый кредит. Факторинговые компании уменьшают ее по надежным группам должников. [11]

Комиссия, или тариф на обслуживание, зависит от количества переданных дебиторов на факторинговое обслуживание, объема переданных денежных требований, отсрочки платежа предоставленной дебитору клиентом. Комиссия устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно 1,5-2,5%). Соответственно с увеличением объема сделки увеличивается и сумма комиссий. Процентная ставка за кредит, как правило, на 1-2% выше ставок рынка краткосрочных кредитов.

Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу и количества дебиторов, переданных на обслуживание. Данный вид комиссии взимается от суммы накладной. Оборот поставщика считается по отгрузке. Комиссия за финансовый сервис не зависит от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. [25]

Плата за факторинг в процентном выражении рассчитывается по формуле:

, (3.1)

где Пфп – стоимость факторинга, %;

ПК – стоимость кредитных ресурсов, %;

СР – средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями, дней;

Т – количество дней в году, дней.

Стоимость кредитных ресурсов факторинговой компании составляет 18% годовых.

Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями найдем по формуле 3.2:

, (3.2)

где  – средний остаток суммы дебиторской задолженности, руб.;

– сумма выручки предприятия, руб.;

 – количество дней исследуемого периода, дней.

Средний остаток суммы дебиторской задолженности равен:

 (3.3)

где  - остаток дебиторской задолженности на первое число каждого периода, руб.;

 - количество периодов.

В соответствии с формулой 3.3 средний остаток суммы дебиторской задолженности составит:

Таким образом, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями составит в соответствии с формулой:

Плата за классический факторинг в процентном выражении, в соответствии с формулой 3.1, будет равна:

Плата за факторинг в стоимостном выражении рассчитывается по формуле:

Пфс = СД * Пфп, (3.4)

где Пфс – стоимость факторинга, руб.;

СД – сумма факторинговой сделки, руб.

Размер оплаты классического факторинга в стоимостном выражении:

Пфс = 148600*0,0365 = 5423,9 руб.

Данную сумму ООО "ЭДЕМ" должно выплатить факторинговой компании за предоставление денежных средств от переуступленных прав по дебиторской задолженности.

Как уже было отмечено, в оплату услуг факторинговой компании, кроме процента начисляемого на полученное финансирование, входит еще комиссионное вознаграждение. Размер комиссионного вознаграждения рассчитаем по формуле:

 (3.5)

где  – размер комиссионного вознаграждения, руб.;

 – ставка комиссии, %

Фиксированная ставка комиссии обычно составляет 1,5-2,5% от суммы счета-фактуры, (для расчетов возьмем максимальную ставку комиссии равную 2,5%).

Так как по операции классического факторинга предприятие ООО "ЭДЕМ" переуступает факторинговой компании платежные требования на сумму 148600руб., то размер комиссионного вознаграждения составит:

Следовательно, общая сумма затрат предприятия ООО "ЭДЕМ" на проведение факторинговой операции (З), выраженная в оплате услуг факторинговой компании, составит:

 (3.6)

Таким образом, общая сумма денежных средств (), которые поступят на расчетный счет предприятия от факторинговой компании, при проведении операции классического факторинга, по договору факторингового обслуживания составит:

 (3.7)

Рассмотрим изменение показателей оборачиваемости, после проведения факторинговой операции.

После проведения факторинговой операции денежные средства в среднем увеличились на 3486,5рублей. Это очень благоприятно для предприятия. Рассчитаем изменение дебиторской задолженности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29