Особое внимание при изучении баланса следует уделять движению источников заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности).
Поэтому далее необходимо рассмотреть состав и структуру пассива баланса ЗАО «Заря» (табл. 7).
Таблица 7 Состав и структура пассива баланса
Пассив баланса
На начало года
На конец года
Отклонение
тыс. руб.
Темп роста
%
1
2
3
4
5
6
7
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставный капитал
2447
26,88
29,99
0
100
Добавочный капитал
9865
108.36
9778
119,87
-87
99,12
Резервный капитал
-
Фонды накопления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Непокрытый убыток прошлых лет
-7552
-82,95
-8344
-102,29
-792
110,4
Итого
4760
52,28
3881
47,58
-879
81,53
Заемные средства
Долгосрочные займы и кредиты
2545
27,95
2489
30,51
-56
97,79
Краткосрочные займы и кредиты
290
3,19
3,56
Кредиторская задолженность
1509
16,58
1497
18,35
-12
99,20
4344
47,72
4276
52,42
-68
98,43
Всего пассивов
9104
8157
-947
89,60
Наибольший удельный вес в структуре пассива баланса занимают заемные средства (на конец года – 52,42%). По сравнению с началом года произошло резкое сокращение собственного капитала ЗАО «Заря» на 4,70% в структуре пассива за счет сокращения его суммы на 18,47% (879 тыс. руб.). Удельный вес заемных средств увеличился за счет возрастания доли долгосрочных займов и кредитов на 0,37%, кредиторской задолженности на 1,77%. Это привело к сокращению суммы заемных средств на 1,57% (68 тыс. руб.)
Для определения неудовлетворительности структуры баланса необходимо провести анализ его ликвидности (табл. 8). Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения. Баланс считается ликвидным при условии соотношения групп активов и обязательств: А1≥ П1,А2 ≥П2, А3 ≥П3, А4 ≤П4. Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.
Таблица 8 Анализ ликвидности баланса
Актив
На начало года, тыс. руб.
На конец года, тыс. руб.
Пассив
Платежный излишек (недостаток)
8
Наиболее ликвидные активы, А1
59
14
Наиболее срочные пассивы, П1
-1450
-1483
Быстро реализуемые активы, А2
344
226
Краткосрочные пассивы, П2
54
-64
Медленно реализуемые активы, А3
1535
2154
Долгосрочные пассивы, П3
-1010
-335
Трудно реализуемые активы, А4
7166
5763
Постоянные пассивы, П4
2406
1882
Баланс
х
В 2005 году баланс ЗАО «Заря» неликвиден, о чем свидетельствует нарушение вышеуказанного условия. Так А1 < П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 > П4. Также следует отметить, что недостаток наиболее ликвидных и быстро ликвидных активов привел к снижению возможности покрытия за их счет наиболее срочных и краткосрочных обязательств на 2,97% и 40,69% соответственно. За счет медленно реализуемых активов может быть покрыто на конец отчетного года на 26,23% больше долгосрочных обязательств, чем на начало года. Это стало возможным в результате сокращения недостатка этих активов на 66,83% (675 тыс. руб.) за счет увеличения запасов сырья и материалов.
В процессе оценки структуры баланса рассчитывают также коэффициенты ликвидности (табл. 9 и табл. 10).
Таблица 9 Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель
Изменение (+,-)
1. Денежные средства, тыс. руб.
-45
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
3. Итого денежных средств и краткосрочных вложений, тыс. руб.
4. Дебиторская задолженность,
-118
5. Прочие оборотные активы,
6. Итого дебиторской задолженности и прочих активов, тыс. руб.
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, тыс.руб.
403
240
-163
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс. руб.
1491
2114
623
9. Итого оборотных средств,
1938
2394
456
10. Текущие обязательства,
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
