В курсовой работе для расчета процентов по кредиту были использованы данные газеты «Аргументы недели», согласно изданию на июнь месяц ставка рефинансирования составляет 7,75%.

При составлении плана «Доходов и Расходов» планирование выручки и затрат осуществляется по отгрузке. Следовательно, при составлении этого документа используется информация из плана продаж.

Разделение затрат на переменные и постоянные является обязательным элементом системы бюджетного управления финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

В курсовой работе по результатам раздельного планирования текущих затрат определить из расчета на плановый год:

1.                 Уровень безубыточности и запас финансовой прочности бизнеса;

2.                 Величину операционного рычага и насколько увеличится прибыль предприятия при увеличении объемов продаж на 10%.

Для выполнения данного задания воспользуемся формулами, изучаемыми в курсе «Финансовый менеджмент».

Все показатели рассчитаем с использованием таблиц Excel и сведем в таблицу 8.

Таблица 8. Финансовое положение предприятия

Расчет производственного рычага базируется на определении силы воздействия производственного рычага (СВПР).

СВПР показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль, т.е. характеризует степень предпринимательского риска, связанного с данным предприятием: чем больше сила воздействия данного рычага, тем выше деловой риск, и наоборот.

Эффект производственного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации товаров (в данном периоде) приводит к еще более интенсивному колебанию финансового результата.

Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации)) – это такой объем продаж фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции.

Согласно условию задачи, предприятие имеет возможность увеличить объем реализации на 10%, то денежная выручка потенциально возрастает на 10%. Прибыль в таких условиях с учетом действия эффекта производственного рычага (ЭФР = 3,29) возрастет на 32,9% (10%*3,29).

Исходные данные для расчета эффекта производственного рычага и порогового значения выручки от реализации приведены в таб. 8. обязательным условием для подобного расчета является сохранение стабильности постоянных издержек в данном временном периоде.

Сила воздействия производственного рычага – объективный фактор, выражающий уровень предпринимательского риска, характерного для каждого предприятия. Чем выше эффект производственного левериджа, тем выше предпринимательский риск.

Размер финансовой прочности показывает, что у предприятия есть запас финансовой устойчивости, а значит, и прибыль. Но чем ниже разница между выручкой и порогом рентабельности, тем больше риск получить убытки. На данном предприятии порог рентабельности равен 67 165 д.е., а запас финансовой прочности равен 29 246 д.е. или 43,5% к сумме выручки от реализации.

Рекомендуемое значение данного показателя не менее 10%. Это означает, что предприятие сможет выдержать снижение на 43,5% выручки от реализации продукции без серьезных угроз для своего финансового положения.

2.3 План движения денежных средств

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств. Необходимость и важность подготовки данного документа обусловлена тем, что понятия «доходов» и «расходов», используемое в плане «Доходов и расходов», не отражают реального движения денежных средств, это показатели, рассчитанные «на бумаге» (методом начисления). В плане ДДС поступление денежных средств и их списание отражается с учетом графиков оплаты дебиторской задолженности. План ДДС – это план движения денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия и его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Он учитывает денежные притоки и оттоки по трем направлениям деятельности предприятия:

·                                                     Операционно-производственной деятельности;

·                                                     Инвестиционной деятельности;

·                                                     Финансовой деятельности.

Операционная деятельность связана с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Главный приток денежных средств по текущей деятельности связан с операциями по продажам за наличные.

Основными статья оттока денежных средств по производственной деятельности являются:

·                    Оплата счетов поставщиков материалов;

·                    Выплата заработной платы;

·                    Налоги, сборы;

·                    Другие текущие расходы.

Разница между притоком и оттоком денежных средств определяет чистый денежный поток по операционной деятельности.

Инвестиционная деятельность предприятия связана с куплей продажей основных средств и нематериальных активов, приобретением и реализацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля. Следовательно, операциям с активами складывается приток и отток денежных средств. Сравнение притоков и оттоков денег определяется конечный результат инвестиционной деятельности предприятия.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8