Рефераты. Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

По данным таблицы 2.8 видно, что стоимость чистых активов в 2008 году выросла по сравнению с 2006 годом (с 16 млн. р. по 290 млн. р.), а также заметен рост существенного превышения чистых активов предприятия над уставным фондом. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.


2.2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Устойчивое финансовое состояние, то есть умение сохранять финансовое равновесие в долгосрочном периоде, формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия и определение его на ту или иную дату [13]. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей [10].

Абсолютные показатели используются для определения степени обеспеченности запасов и затрат определенными источниками их финансирования и характеристики финансового положения предприятия по степени финансовой устойчивости, а относительные – характеризуют структуру источников средств и состояние оборотных и основных средств.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (+) или недостаток (–) источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств (за вычетом внеоборотных активов), предназначенных для формирования запасов, и величины запасов и затрат.

К плановым источникам формирования запасов и затрат Ипл относится собственный оборотный капитал СКоб, краткосрочный заемный капитал Кзк, долгосрочный заемный капитал Дзк (стр. 590 ПБ): Ипл = СКоб + Кзк + Дзк

Величина собственного оборотного капитала: СКоб = СК – ВОА.

Величина краткосрочного заемного капитала – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 ПБ), кредиторская задолженность (стр. 620 ПБ), задолженность перед участниками (учредителями) (стр. 630 ПБ), прочие краткосрочные обязательства (стр. 650 ПБ): Кзк = стр. 610ПБ + стр. 620ПБ + стр. 630ПБ + стр. 650ПБ.

Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и затрат при оценке финансовой устойчивости предприятия последовательно используются следующие абсолютные показатели (таблица 2.9):


Таблица 2.9 – Абсолютные показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат

Показатели

Усл. обозначение

Абсолютные величины, млн. р.

2006

2007

2008

Наличие собственных оборотных средств

СКоб

-2376

-9553

-38059

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников

СКоб + Дзк

205

2904

13833

Общая величина плановых источников

Ипл

206

3537

14528


На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются:

–     излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат ():


, (2.1)


где Z – запасы и затраты – материальные оборотные активы, включая товары отгруженные и расчеты с покупателями и заказчиками (стр. 210АБ);

CКоб – собственный оборотный капитал.

–     излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ():


,                   (2.2)


где Дзк – долгосрочный заемный капитал.

–     излишек (+) или недостаток (–) общей величины плановых источников формирования запасов и затрат ():


, (2.3)


где Кзк – краткосрочный заемный капитал.

Представим расчет показателей в виде таблицы 2.10:


Таблица 2.10 – Абсолютные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Наименование

Условное обозначение

Расчет, млн. р.

2006

2007

2008

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат

-2376 – 10 = = -2386

-9553 – 542 = = -10095

-38059 – 3678 = = -41737

Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

205 – 10 = =195

2904 – 542 = = 2362

13833 – 3678 = = 10155

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины плановых источников формирования запасов и затрат

206 – 10 = =196

3537 – 542 = =2995

14528 – 3678 = =10850


Эти три абсолютных показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования служат базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости на четыре типа:

–     Абсолютная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется высокая платежеспособность и не зависимость от кредиторов. Она характеризуется условиями:


Года

Условие

Расчет, млн. р.

Соблюдение

2006

-2386 < 0

195 > 0

196 > 0

Не соблюдается

Соблюдается

Соблюдается

2007

-10095 < 0

2362 > 0

2995 > 0

Не соблюдается

Соблюдается

Соблюдается

2008

-41737 < 0

10155 > 0

10850 > 0

Не соблюдается

Соблюдается

Соблюдается


–     Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, при которой гарантируется его платежеспособность:


Года

Условие

Расчет, млн. р.

Соблюдение

2006

-2386 < 0

195 > 0

196 > 0

Соблюдается

Соблюдается

Соблюдается

2007

-10095 < 0

2362 > 0

2995 > 0

Соблюдается

Соблюдается

Соблюдается

2008

-41737 < 0

10155 > 0

10850 > 0

Соблюдается

Соблюдается

Соблюдается



–     Неустойчивое финансовое состояние, когда нарушается платежеспособность, но, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:


Года

Условие

Расчет, млн. р.

Соблюдение

2006

-2386 < 0

195 > 0

196 > 0

Соблюдается

Не соблюдается

Соблюдается

Года

Условие

Расчет, млн. р.

Соблюдение

2007

-10095 < 0

2362 > 0

2995 > 0


Соблюдается

Не соблюдается

Соблюдается

2008

-41737 < 0

10155 > 0

10850 > 0

Соблюдается

Не соблюдается

Соблюдается


–     Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства:


Года

Условие

Расчет, млн. р.

Соблюдение

2006

-2386 < 0

195 > 0

196 > 0

Соблюдается

Не соблюдается

Не соблюдается

2007

-10095 < 0

2362 > 0

2995 > 0

Соблюдается

Не соблюдается

Не соблюдается

2008

-41737 < 0

10155 > 0

10850 > 0

Соблюдается

Не соблюдается

Не соблюдается

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.