Таблиця 3.1
Розрахунок запасу фінансової стійкості ТОВ „ЄВА” у 2007 р.
Показник
Рівень показника
Відхилення
+/-
На початок 2007
На кінець 2007
1. Виручка від реалізації, тис. грн.
800,5
1200,5
400
2. Повна собівартість реалізованої продукції, тис. грн
664,5
724,5
60
3. Прибуток, тис. грн
136
476
340
4. Сума умовно-змінних витрат, тис. грн.
591,5
644,5
53
5. Сума умовно-постійних витрат, тис. грн.
73
80
7
6. Сума маржинального доходу (ряд 3 + ряд 5), тис. грн.
209
556
347
7. Частка маржинального доходу (ряд 6: ряд 1), %
26%
46%
20
8. Поріг рентабельності, тис. грн.
280,8
173,9
-106,9
9. Запас фінансової стійкості
тис. грн.
519,7
1026,6
506,9
%
64,9%
85,5%
20,6%
Поріг рентабельності (Прен) являє собою відношення суми постійних витрат у собівартості продукції до питомої ваги маржинального доходу у виручці:
тис.грн. на початок 2007 року;
тис.грн. на кінець 2007 року.
Визначимо запас фінансової стійкості ТОВ „ЄВА” у 2007 році і проаналізуємо його.
На початок 2007 року щоб покрити всі витрати необхідно було реалізувати продукції на суму 280,8 тис.грн., а на кінець для цього було необхідно 173,9 тис.грн. Маємо збільшення порогу рентабельності на 506,9 тис.грн. що оцінюється позитивно. Фактично виручка на початок 2007 року складала 800,5 тис.грн. а на кінець року 1200,5 тис.грн. що вище порогу рентабельності на 519,7 тис.грн. та 1026,6 тис.грн. відповідно. Виручка може зменшитися ще на 85,5% і тільки тоді рентабельність дорівнюватиме нулю. На початок 2008 року зона фінансової незалежності залишається на досить високому рівні (85,5%).
3.2 Напрямки підвищення показників фінансової стійкості
3.2.1 Формування бюджету продажу ТОВ „ЄВА”
ТОВ „ЄВА” будувало свій бюджет на 2008 рік, виходячи з результатів діяльності за 2007 рік, загальних економічних умов і очікуваних обсягів продажу в галузі.
Процес бюджетування починається із прогнозування продажів, які є основним фактором, що лімітує, визначальні всі наступні операції. Значення інших факторів має значне, але обмежений вплив, адже при наявності постійного й дохідного попиту, компанії прагнуть усунути будь-які обмеження.
Пріоритетність бюджету продажів, з одного боку, очевидна, оскільки відсутність попиту в кожному разі обмежує виробництво і є основною відмінністю системи бюджетування від планування в умовах централізованої економіки. Визначити обсяг попиту продукції який дорівнює бюджету продажів - одне із припустимих умов при складанні бюджету.
Бюджетні показники, отримані при складанні бюджету продажів, є відправною крапкою планування діяльності компанії й впливають на розрахунок інформації для інших операційних бюджетів і формування фінансових бюджетів, що дозволяють установити й оцінити досяжність намічених цілей [30, с. 111].
Але перед складанням прогнозу продажу продукції на наступний рік підприємству доцільно спочатку визначити який прибуток підприємство отримує при реалізації кожного виду продукції, яку воно виробляє на основі поділу витрат на постійні та змінні витрати. Корегуванням структури асортименту продукції, підприємство може отримати більше прибутку за рахунок випуску продукції, яка має більшу прибутковість.
Розподіл витрат на постійні й змінні, а також використання розрахунку суми покриття дозволяє ухвалювати рішення щодо формуванні асортименту продукції, яка випускається, який забезпечує найбільший прибуток для підприємства.
Якщо фірма випускає кілька видів товарів, то для визначення розміру прибутку, що дає кожний вироблений товар необхідно розподілити між ними постійні витрати фірми.
Існує кілька принципів розподілу постійних витрат:
- нарівно між всіма товарами, що випускаються;
- пропорційно виторгу від реалізації;
- пропорційно змінним витратам, необхідним для виробництва й реалізації окремих товарів;
- іншими способами, наприклад пропорційно прямим змінним витратам або пропорційно якій-небудь одній статті змінних витрат.
Розрахуємо прибуток який одержала фірма від реалізації всіх видів продукції в 2007 році (табл.3.2 додаток Г). Розподіливши постійні витрати фірми нарівно між всіма товарами, знайдемо розмір прибутку, що одержала фірма від реалізації кожного виробу.
Розподіл постійних витрат нарівно між товарами, що виробляються зведено у таблицю 3.3 у додатку Д.
Як показав огляд ринку косметичних засобів аналітики прогнозують збільшення продажу косметичних товарів для догляду за дітьми на 25%, а також зріст обсягів реалізації універсальних шампунів на 15% та фіто- шампунів на 10%. Також особливістю даної галузі є різний обсяг реалізації в залежності від сезону, тобто летом спостерігається зменшення обсягів реалізації косметичних засобів, традиційно 25% продажів припадають на перший квартал, 20% – на другий, 30% – на третій і 25% – на четвертий.
Планова структура формування доходу по кварталам буде наступною: у першому кварталі – 25%, у другому – 20%, у третьому – 30% у четвертому 25%.
На основі маркетингових досліджень щодо ринку косметичних засобів, а саме ринку шампунів було складено прогноз продажу продукції (табл. 4.3).
Таблиця 3.4
Прогноз продажу продукції ТОВ „ЄВА” на 2008 рік
Найменування асортиментної групи
Обсяг продажу
шт.
Ціна без ПДВ, грн.
Квартали
Чистий дохід за рік, грн.
1
2
3
4
5
6
8
Шампуні
TM “Beby”
36 625
8,5
77 826
62 262,5
93 389,5
77 834,5
311 312,5
TM “Secret”
28 058
11,7
82 063,8
65 660,4
98 478,9
82 075,5
328 278,6
TM “Katerina”
21 435
9,7
51 972,6
41 583,9
62 371
51 992
207 919,5
TM “Beauty”
16 593
8,9
36 917,2
29 530,2
44 304,2
36 926,1
147 677,7
TM “Healthy Hairs”
14 017
8,1
28 382,4
22 704,3
34 060,5
28 390,5
113 537,7
TM “Колорит”
6 711
7,9
13 248,3
10 601,8
15 902,7
13 264,1
53 016,9
Інші
17 439
7,4
32 264
25 811,2
38 716,8
32 256,6
129 048,6
Господарське
мило
24 430
2,5
15 270
12 215
18 322,5
15 267,5
61 075
Рідке мило
TM “Фантазія”
17 834
5,5
24 519
19 613
29 425
24 530
98 087
TM “Energy”
14 506
5,1
18 492,6
14 795,1
22 195,2
18 497,7
73 980,6
8 462
5,0
10 575
8 460
12 690
10 585
42 310
5 185
4,7
6 091,2
4 873,9
7 313,2
24 369,5
17 850
3,7
16 509,4
13 209
19 813,5
16 513,1
66 045
Всього
414 131,5
331 320,3
496 983
414 223,8
1 656 658,6
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
